ADP Non-Farm Employment Change คืออะไร

ADP Non-Farm Employment Change คืออะไร?

วันนี้น้องจะพาไปทำความรู้จักกับ “ADP Non-Farm Employment Change” ให้เข้าใจอย่างถ่องแท้กันเลย

ADP Non-Farm Employment Change คือ รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ โดยผู้จัดทำคือบริษัท Automatic Data Processing หรือที่เรารู้จักกันในชื่อ “ADP” นั่นเอง ซึ่งบริษัทนี้ไม่ใช่บริษัทธรรมดาเลย เพราะเขาเป็นผู้ให้บริการระบบ HR ครบวงจร

ไม่ว่าจะเป็น:

• ระบบจ่ายเงินเดือนพนักงาน
• การจัดการภาษี
• การบริหารทรัพยากรบุคคล
• การจัดการสวัสดิการพนักงาน

“จะมีการประกาศตัวเลขนี้ทุก “วันพุธแรก” ของทุกเดือน ซึ่งจะออกมาก่อนตัวเลขการจ้างงานอย่างเป็นทางการของรัฐบาล (Non-Farm Payrolls) 2 วัน”

*** ที่สำคัญ คือ ADP มีฐานลูกค้ามหาศาลถึง 400,000 องค์กร ทั่วสหรัฐอเมริกา ทำให้ข้อมูลที่ได้มีความน่าเชื่อถือสูงมาก

ADP แบ่งการวิเคราะห์ข้อมูลการจ้างงานออกเป็น 3 กลุ่มหลัก

บอกถึง “การเปลี่ยนแปลง” ของการจ้างงานในภาคเอกชนทั้งหมด ยกเว้นภาคเกษตร เรียกง่าย ๆ คือ เป็นตัวเลขที่บอกว่าในแต่ละเดือน มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่าไหร่นั่นเอง

โดยแบ่งออกดังนี้

1. ธุรกิจขนาดเล็ก
   • จำนวนพนักงาน 1-49 คน
   • สะท้อนความแข็งแกร่งของ SMEs
2. ธุรกิจขนาดกลาง
   • จำนวนพนักงาน 50-499 คน
   • แสดงถึงการเติบโตของภาคธุรกิจ
3. ธุรกิจขนาดใหญ่
   • จำนวนพนักงาน 500 คนขึ้นไป
   • บ่งชี้สภาวะของบริษัทมหาชน

ตัวเลขนี้มีความสำคัญเพราะ

• เป็น ตัวชี้นำ (Leading Indicator) ที่บ่งบอกทิศทางเศรษฐกิจ
• สะท้อน สภาพคล่องทางการเงิน ในระบบเศรษฐกิจ
• มีผลต่อ การตัดสินใจเชิงนโยบาย ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
• เป็น เครื่องมือคาดการณ์ ตัวเลข Non-Farm Payrolls ที่จะประกาศในวันศุกร์

ทำไม ADP Non-Farm Employment Change ถึงสำคัญ?

1. เป็นตัวชี้นำทางเศรษฐกิจ

ขอเปรียบเทียบให้เห็นภาพง่าย ๆ  ตัวเลข ADP Non-Farm ก็เหมือนกับ “นกขมิ้น” ที่บินนำหน้าพายุ เพราะมันจะบอกเราล่วงหน้าว่าเศรษฐกิจกำลังจะไปในทิศทางไหน:

• ถ้าการจ้างงานเพิ่มขึ้น → เศรษฐกิจมีแนวโน้มขยายตัว
• ถ้าการจ้างงานลดลง → อาจมีสัญญาณชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

2. สะท้อนสภาพคล่องในระบบ

เรื่องนี้สำคัญมาก เพราะการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น หมายถึง:

• ประชาชนมีรายได้มากขึ้น
• มีเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจมากขึ้น
• กำลังซื้อในประเทศเพิ่มขึ้น
• ธุรกิจมีแนวโน้มเติบโต

3. มีผลต่อนโยบายของ Fed

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใช้ตัวเลขนี้เป็นหนึ่งในข้อมูลสำคัญ เพื่อ:

• พิจารณาปรับอัตราดอกเบี้ย
• กำหนดนโยบายการเงิน
• ประเมินสภาวะเศรษฐกิจ

4. เป็นตัวคาดการณ์ Non-Farm Payrolls

นี่เป็นจุดเด่นที่สำคัญมาก เพราะ ADP Non-Farm ประกาศก่อน Non-Farm Payrolls 2 วัน ทำให้นักลงทุนสามารถ:

• เตรียมตัวรับมือกับตัวเลขจริง
• วางแผนการลงทุนล่วงหน้า
• ลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน

ข้อดีและข้อเสียของ ADP Non-Farm Employment Change

ข้อดี

• เป็นตัวชี้นำก่อนตัวเลขจ้างงานของรัฐบาล 2 วัน
• แสดงภาพรวมการจ้างงานแยกตามขนาดธุรกิจได้ชัดเจน
• ช่วยให้นักลงทุนเตรียมรับมือก่อนข่าว Nonfarm
• มีการปรับปรุงข้อมูลทุก 5 นาทีในวันประกาศ
• สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจได้รวดเร็ว
• ช่วยในการวางแผนการลงทุนระยะสั้น
• มีการแยกข้อมูลตามภาคธุรกิจอย่างละเอียด
• เป็นข้อมูลจากภาคเอกชนที่น่าเชื่อถือ
• ช่วยคาดการณ์นโยบายการเงินของ Fed
• มีความถี่ในการรายงานสม่ำเสมอทุกเดือน

ข้อเสีย

• ครอบคลุมเฉพาะบริษัทลูกค้า ADP เท่านั้น
• อาจมีความคลาดเคลื่อนจากตัวเลขจริงของรัฐบาล
• ไม่ได้รวมข้อมูลจากหน่วยงานภาครัฐ
• มีความผันผวนสูงในช่วงประกาศตัวเลข
• อาจทำให้ตลาดตีความผิดหากต่างจากตัวเลขจริงมาก
• ไม่ได้แสดงรายละเอียดค่าจ้างและชั่วโมงทำงาน
• ข้อมูลอาจถูกปรับแก้ย้อนหลังบ่อยครั้ง
• ไม่ครอบคลุมแรงงานนอกระบบ
• อาจสร้างความสับสนหากแตกต่างจาก PMI
• มีผลกระทบต่อความผันผวนของค่าเงินในระยะสั้น

ADP Non-Farm Employment Change ส่งผลกระทบต่อใครมากที่สุด?

ต่อไปจะพาวิเคราะห์ผลกระทบของตัวเลข ADP Non-Farm Employment Change ที่มีต่อกลุ่มต่าง ๆ แบบเจาะลึกกันเลย

1. กลุ่มที่ได้รับผลกระทบโดยตรง

1.1 นักลงทุนในตลาด Forex

ได้รับผลกระทบมากที่สุด เพราะ:

• ตัวเลขนี้ส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• เกิดความผันผวนทันทีหลังประกาศ
• มีผลต่อการตัดสินใจเทรดในระยะสั้น

ลักษณะผลกระทบ:

• ตัวเลขดีกว่าคาด:
  • USD มักแข็งค่าขึ้นทันที
  • คู่เงิน EUR/USD, GBP/USD มักอ่อนค่าลง
  • USD/JPY มักปรับตัวสูงขึ้น
• ตัวเลขแย่กว่าคาด:
  • USD มักอ่อนค่าลงฉับพลัน
  • คู่เงินหลักมักแข็งค่าขึ้นเทียบ USD
  • สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์มักได้ประโยชน์

1.2 นักลงทุนในตลาดทองคำ

ได้รับผลกระทบรองลงมา เนื่องจาก:

• ทองคำมักเคลื่อนไหวตรงข้ามกับดอลลาร์
• เป็นทางเลือกในการป้องกันความเสี่ยง
• ราคามักผันผวนหลังประกาศตัวเลข

รูปแบบการเคลื่อนไหว:

• ตัวเลขการจ้างงานดี:
  • ราคาทองคำมักปรับตัวลง
  • นักลงทุนอาจลดการถือครองทองคำ
  • แรงขายอาจเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
• ตัวเลขการจ้างงานแย่:
  • ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้น
  • นักลงทุนมองทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
  • แรงซื้อเก็งกำไรอาจเพิ่มขึ้น

2. กลุ่มที่ได้รับผลกระทบทางอ้อม

2.1 นักลงทุนในตลาดหุ้น

• กลุ่มธนาคาร:
  • ได้รับผลจากการคาดการณ์นโยบายดอกเบี้ย
  • มูลค่าพอร์ตสินเชื่อเปลี่ยนแปลง
  • ความสามารถในการทำกำไรอาจเปลี่ยน
• กลุ่มอสังหาริมทรัพย์:
  • ได้รับผลจากแนวโน้มการจ้างงาน
  • ความต้องการที่อยู่อาศัยเปลี่ยนแปลง
  • ต้นทุนทางการเงินอาจปรับตัว
• กลุ่มค้าปลีก:
  • กำลังซื้อของผู้บริโภคเปลี่ยนแปลง
  • แนวโน้มการขยายสาขาอาจปรับเปลี่ยน
  • รายได้อาจได้รับผลกระทบ

2.2 ภาคธุรกิจ

• บริษัทขนาดใหญ่:
  • แผนการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลง
  • การจ้างงานอาจต้องปรับเปลี่ยน
  • กลยุทธ์การขยายธุรกิจอาจต้องทบทวน
• SMEs:
  • ต้นทุนการกู้ยืมอาจเปลี่ยนแปลง
  • แผนการจ้างงานอาจต้องปรับ
  • การลงทุนอาจชะลอหรือเร่ง

2.3 ประชาชนทั่วไป

• ผู้ที่กำลังหางาน:
  • โอกาสการได้งานเปลี่ยนแปลง
  • อัตราค่าจ้างอาจปรับตัว
  • ทางเลือกในการทำงานอาจเพิ่ม/ลด
• ผู้ที่มีงานทำแล้ว:
  • โอกาสการเลื่อนตำแหน่ง
  • การปรับเงินเดือน
  • ความมั่นคงในการทำงาน

3. ผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาค

3.1 นโยบายการเงิน

• ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed):
  • การตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ย
  • มาตรการทางการเงินอื่น ๆ
  • การสื่อสารกับตลาด
• ธนาคารกลางทั่วโลก:
  • การปรับนโยบายตาม Fed
  • การรักษาเสถียรภาพค่าเงิน
  • มาตรการรับมือผลกระทบ

3.2 นโยบายการคลัง

• รัฐบาลสหรัฐ:
  • การจัดเก็บภาษี
  • การใช้จ่ายภาครัฐ
  • มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
• รัฐบาลประเทศอื่น:
  • การปรับนโยบายการค้า
  • มาตรการรับมือผลกระทบ
  • การเจรจาการค้าระหว่างประเทศ

4. ผลกระทบระยะยาว

4.1 ต่อระบบเศรษฐกิจ

• การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการจ้างงาน
• การพัฒนาทักษะแรงงาน
• การปรับตัวของภาคธุรกิจ

4.2 ต่อสังคม

• คุณภาพชีวิตของประชาชน
• ความเหลื่อมล้ำทางรายได้
• การเข้าถึงโอกาสทางเศรษฐกิจ

4.3 ต่อการลงทุนระหว่างประเทศ

• การไหลเวียนของเงินทุน
• การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ
• ความน่าเชื่อถือของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ADP กับชีวิตประจำวันที่คุณต้องรู้

เรื่อง ADP Non-Farm Employment Change ที่ใกล้ตัวเรามากกว่าที่คิดกันค่ะ หลายคนอาจจะคิดว่านี่เป็นแค่ตัวเลขไกลตัวที่ประกาศมาจากอเมริกา แต่จริงๆ แล้วมันส่งผลต่อชีวิตประจำวันของเราแทบจะทุกด้านเลยนะคะ

เริ่มตั้งแต่ตื่นเช้ามาค่ะ พี่ๆ น้องๆ หลายคนที่ชอบดื่มกาแฟตอนเช้า ราคากาแฟที่เราดื่มก็ได้รับผลกระทบจากตัวเลขนี้แล้วค่ะ เพราะถ้าตัวเลขการจ้างงานออกมาดี เงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเมล็ดกาแฟที่ซื้อขายเป็นดอลลาร์แพงขึ้นในสายตาของประเทศอื่นๆ ร้านกาแฟก็อาจต้องปรับราคาขึ้นตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นค่ะ

แล้วพอออกจากบ้านไปทำงาน น้ำมันที่เราเติมรถก็เช่นกันค่ะ ราคาน้ำมันในตลาดโลกก็ซื้อขายเป็นดอลลาร์ เมื่อตัวเลข ADP ออกมาดี ดอลลาร์แข็งค่า ราคาน้ำมันในบ้านเราก็มีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ ยิ่งถ้าใครกำลังผ่อนรถอยู่ ถ้าตัวเลขการจ้างงานดี ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ดอกเบี้ยในบ้านเราอาจต้องปรับขึ้นตาม ค่างวดรถก็อาจจะเพิ่มขึ้นได้ค่ะ

ในที่ทำงานเองก็ได้รับผลกระทบนะคะ โดยเฉพาะคนที่ทำงานในบริษัทที่ส่งออกไปอเมริกา ถ้าตัวเลขการจ้างงานดี แสดงว่าเศรษฐกิจอเมริกาแข็งแกร่ง กำลังซื้อเขาดี โอกาสที่จะสั่งสินค้าจากเราก็มีมากขึ้น อาจส่งผลให้บริษัทมีออร์เดอร์เพิ่ม มีการจ้างงานเพิ่ม หรือมีโอวาร์ไทม์ให้ทำมากขึ้น บางครั้งอาจมีโบนัสพิเศษด้วยนะคะ

แต่ในทางกลับกัน ถ้าตัวเลขการจ้างงานออกมาไม่ดี บริษัทอาจต้องระมัดระวังเรื่องค่าใช้จ่ายมากขึ้น อาจชะลอการจ้างงาน หรือลดการทำงานล่วงเวลา ซึ่งก็จะกระทบต่อรายได้ของพนักงานโดยตรงค่ะ

สำหรับคนที่ชอบช็อปปิ้งออนไลน์สั่งของจากเว็บต่างประเทศ ก็ต้องคอยดูตัวเลขนี้เหมือนกันนะคะ เพราะมันส่งผลต่อค่าเงินบาทเทียบดอลลาร์ ถ้าดอลลาร์แข็งค่า ของที่เราอยากได้ก็จะแพงขึ้นในสกุลเงินบาทค่ะ

แม้แต่คนที่กำลังวางแผนเที่ยวต่างประเทศก็ต้องสนใจตัวเลขนี้ด้วยค่ะ เพราะมันส่งผลต่อค่าเงิน ถ้าเราจะไปเที่ยวตอนดอลลาร์แข็งค่า งบประมาณที่ต้องเตรียมก็จะสูงขึ้น อาจต้องวางแผนการเงินใหม่หรือเลื่อนการเดินทางออกไปค่ะ

คนที่กำลังเก็บเงินหรือลงทุนก็ได้รับผลกระทบเช่นกันค่ะ ถ้าตัวเลขการจ้างงานดี ดอกเบี้ยเงินฝากอาจปรับขึ้น แต่ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำซึ่งหลายคนชอบเก็บออมก็อาจจะปรับตัวลง เพราะเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำมักจะอ่อนค่าลงค่ะ

สำหรับคนที่กำลังจะซื้อบ้านหรือกำลังผ่อนบ้านอยู่ ก็ต้องจับตาดูตัวเลขนี้เช่นกันค่ะ เพราะมันอาจส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ถ้าตัวเลขการจ้างงานดีต่อเนื่อง ดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับขึ้น ค่างวดบ้านก็อาจจะเพิ่มขึ้นได้ค่ะ

แม้กระทั่งคนที่ทำงานอิสระ ฟรีแลนซ์ รับงานจากต่างประเทศ ก็ได้รับผลกระทบจากตัวเลขนี้โดยตรงค่ะ เพราะรายได้ที่เป็นดอลลาร์เมื่อแลกเป็นเงินบาทก็จะได้มากขึ้นหรือน้อยลงตามค่าเงินที่เปลี่ยนแปลงค่ะ

เห็นไหมว่า ADP Non-Farm Employment Change ไม่ได้ไกลตัวเราเลย มันเกี่ยวพันกับชีวิตประจำวันของเราแทบทุกด้าน ตั้งแต่ตื่นนอนยันเข้านอน ดังนั้นการติดตามและทำความเข้าใจตัวเลขนี้จึงมีประโยชน์มากๆ ช่วยให้เราวางแผนการเงินและการใช้ชีวิตได้ดีขึ้น

ความแตกต่าง ADP Non-Farm VS Non-Farm Payrolls แบบเข้าใจง่าย

ใครเป็นคนทำรายงาน?

• ADP Non-Farm ทำโดยบริษัทเอกชนชื่อ ADP ที่ทำระบบจ่ายเงินเดือนให้บริษัทต่างๆ ในอเมริกา
• Non-Farm Payrolls ทำโดยรัฐบาลอเมริกา (Bureau of Labor Statistics) ซึ่งเป็นหน่วยงานทางการ

ข้อมูลมาจากไหน?

• ADP ใช้ข้อมูลจากลูกค้าที่ใช้บริการของเขาประมาณ 400,000 บริษัท
• Non-Farm Payrolls สำรวจทั่วประเทศ ทั้งบริษัทเอกชนและหน่วยงานรัฐ รวมกว่า 651,000 แห่ง

ประกาศเมื่อไหร่?

• ADP ประกาศก่อน ทุกวันพุธแรกของเดือน
• Non-Farm Payrolls ประกาศตาม 2 วันหลัง คือวันศุกร์แรกของเดือน

ในรายงานมีอะไรบ้าง?

• ADP บอกแค่ตัวเลขการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง แยกตามขนาดบริษัท
• Non-Farm Payrolls ละเอียดกว่า มีทั้งตัวเลขจ้างงาน ค่าแรง ชั่วโมงทำงาน และอัตราว่างงาน

ส่งผลต่อตลาดต่างกันอย่างไร?

• ADP เหมือนตัวอุ่นเครื่อง ตลาดมักไม่ค่อยผันผวนมาก เพราะรอดูตัวจริงวันศุกร์
• Non-Farm Payrolls คือตัวจริง! ตลาดมักผันผวนแรง เพราะเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้กำหนดนโยบาย

เชื่อถือได้แค่ไหน?

• ADP เป็นแค่ตัวช่วยคาดการณ์ อาจคลาดเคลื่อนได้เยอะ และมักถูกแก้ไขในเดือนถัดไป
• Non-Farm Payrolls น่าเชื่อถือกว่ามาก เพราะเป็นตัวเลขทางการ ครอบคลุมทั้งประเทศ

แล้วควรใช้ยังไงดี?

• ใช้ ADP เป็นตัวเตรียมตัว วางแผนการลงทุนล่วงหน้า
• ใช้ Non-Farm Payrolls เป็นตัวตัดสินใจหลัก เพราะมีผลต่อทิศทางค่าเงินและตลาดการเงินชัดเจนกว่า

เรื่องเวลาที่กระทบตลาด

• ADP: ประกาศ 20:15 น. (เวลาไทย) ตลาดมักผันผวน 1-2 ชั่วโมง
• Non-Farm: ประกาศ 20:30 น. (เวลาไทย) ตลาดอาจผันผวนทั้งวันหรือข้ามวัน

วิธีการคำนวณที่ต่างกัน

• ADP: ใช้ข้อมูลจริงจากระบบจ่ายเงินเดือน
• Non-Farm: ใช้การสำรวจและแบบสอบถาม

การปรับแก้ข้อมูล

• ADP: มักปรับแก้เดือนต่อเดือน
• Non-Farm: มีการปรับแก้ประจำปี (Annual Revision)

การใช้งานของธนาคารกลาง

• ADP: ใช้เป็นข้อมูลประกอบเท่านั้น
• Non-Farm: เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักในการกำหนดนโยบายการเงิน

 

การรู้จักความแตกต่างของรายงานทั้งสองจะช่วยให้เราวางแผนการลงทุนได้ดีขึ้น และไม่ตื่นตระหนกเมื่อเห็นตัวเลขที่แตกต่างกันนั้นเอง

สรุป ADP Non-Farm Employment Change กับการลงทุน

ADP Non-Farm Employment Change เป็น ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ ที่นักลงทุนควรติดตาม เพราะ

1. เป็น สัญญาณเตือนล่วงหน้า ก่อนการประกาศ Non-Farm Payrolls อย่างเป็นทางการ
2. สะท้อน สภาวะการจ้างงาน และความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
3. มีผลต่อ การเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ และราคาสินทรัพย์อื่น ๆ
4. ช่วยใน การวางแผนการลงทุน และการบริหารความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม การใช้ข้อมูล ADP Non-Farm ควรพิจารณาร่วมกับ ปัจจัยอื่น ๆ เช่น:

• นโยบายการเงินของ Fed
• สภาวะเศรษฐกิจโลก
• ปัจจัยทางการเมือง
• เหตุการณ์สำคัญต่าง ๆ

การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ต้องอาศัยการวิเคราะห์ข้อมูลรอบด้าน ไม่ยึดติดกับตัวชี้วัดใดตัวชี้วัดหนึ่งเพียงอย่างเดียว และที่สำคัญคือต้องมี การบริหารความเสี่ยง ที่ดี เพื่อรักษาเงินลงทุนของเราให้เติบโตอย่างยั่งยืน