รู้จักสินค้าโภคภัณฑ์ = รู้จักครึ่งหนึ่งของตลาดโลก

สินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?

• สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) คือ สินค้าหรือวัสดุธรรมชาติที่มีลักษณะทั่วไปและสามารถแลกเปลี่ยนได้โดยไม่ต้องมีความแตกต่างทางคุณภาพระหว่างผู้ผลิตต่างๆ
• โดยปกติสินค้าโภคภัณฑ์จะมีคุณสมบัติและลักษณะที่เป็นมาตรฐาน เช่น น้ำมันดิบ ทองคำ ข้าวโพด หรือกาแฟ
• มักจะถูกซื้อขายในตลาดการเงินผ่านการซื้อขายล่วงหน้า (Futures) หรือการลงทุนในกองทุนที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity ETFs)

คุณสมบัติของสินค้าโภคภัณฑ์

• มีมาตรฐานเดียวกัน และสามารถทดแทนกันได้โดยไม่ขึ้นกับผู้ผลิต: สินค้าโภคภัณฑ์ทุกชนิดมีคุณสมบัติที่เหมือนกัน เช่น น้ำมันดิบ จากหลายแหล่งมักจะถูกมองว่าเทียบเท่ากันทั้งหมดในตลาด
• สามารถเก็บรักษาได้: สินค้าโภคภัณฑ์บางชนิดเช่น ทองคำ สามารถเก็บรักษาและใช้งานได้ในระยะยาว
• มีการควบคุมราคาจากตลาดโลก: ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น ความต้องการในตลาด ภัยธรรมชาติ การเมือง และเศรษฐกิจ

ภาพอธิบายความหมายของ สินค้าโภคภัณฑ์ ที่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้ ตามความแตกต่างของผู้ผลิต ที่สำคัญคือ ราคาจะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสำคัญได้หลายอย่าง

ประเภทของสินค้าโภคภัณฑ์

1. สินค้าโภคภัณฑ์ประเภทพลังงาน (Energy Commodities)

• น้ำมันดิบ (Crude Oil): ใช้ในอุตสาหกรรมพลังงาน เช่น การผลิตน้ำมันเชื้อเพลิงและการผลิตไฟฟ้า
• ก๊าซธรรมชาติ (Natural Gas): ใช้สำหรับการผลิตพลังงานไฟฟ้าและความร้อน รวมถึงใช้ในการผลิตสารเคมี
• ถ่านหิน (Coal): ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตไฟฟ้าและในกระบวนการผลิตเหล็ก เริ่มถูกลดบทบาทลงในหลายประเทศ เพราะข้อกังวลด้านสิ่งแวดล้อมและ carbon footprint

2. สินค้าโภคภัณฑ์เกษตร (Agricultural Commodities)

• ข้าวโพด (Corn): ใช้ในการผลิตอาหารสัตว์ อาหารมนุษย์ และเชื้อเพลิงชีวภาพ
• ข้าว (Rice): ผลิตภัณฑ์อาหารหลักในหลายประเทศ
• ถั่วเหลือง (Soybeans): ใช้ในอาหารสัตว์และผลิตภัณฑ์อาหารมนุษย์ เช่น น้ำมันถั่วเหลือง
• น้ำตาล (Sugar): ใช้ในอุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่ม
• กาแฟ (Coffee): สินค้าเกษตรที่มีความต้องการสูงในตลาดโลก
• ฝ้าย (Cotton): ใช้ในอุตสาหกรรมสิ่งทอและการผลิตเสื้อผ้า

3. โลหะมีค่า (Precious Metals)

• ทองคำ (Gold): ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตเครื่องประดับและการลงทุน
• เงิน (Silver): ใช้ในอุตสาหกรรมเครื่องประดับ, การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และการลงทุน
• แพลตินัม (Platinum): ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตเครื่องประดับและรถยนต์ (ตัวเร่งปฏิกิริยา)

4. โลหะพื้นฐาน (Base Metals)

• ทองแดง (Copper): ใช้ในอุตสาหกรรมไฟฟ้า การผลิตสายไฟ และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์
• อลูมิเนียม (Aluminum): ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตวัสดุก่อสร้างและการผลิตยานยนต์
• ตะกั่ว (Lead): ใช้ในแบตเตอรี่และอุตสาหกรรมการผลิตโลหะ
• นิกเกิล (Nickel): ใช้ในอุตสาหกรรมการผลิตเหล็กกล้าและการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียม

ภาพแสดงถึงประเภทของสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งมีหลากหลายแบบ แน่นอนเลยว่ามันเผยถึงเศรษฐกิจของโลก ณ ขณะนั้น

ความสำคัญของสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดโลก

1. พื้นฐานของเศรษฐกิจโลก

• ขับเคลื่อนอุตสาหกรรมหลัก: สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ, ถ่านหิน, และโลหะพื้นฐาน เป็นทรัพยากรที่สำคัญในการผลิตสินค้าและบริการต่างๆ ทั้งในอุตสาหกรรมพลังงาน, การก่อสร้าง, และอุตสาหกรรมการผลิต
• การเกษตรและอาหาร: สินค้าโภคภัณฑ์เกษตร เช่น ข้าวโพด, ข้าว, และถั่วเหลือง เป็นทรัพยากรหลักในการผลิตอาหารที่รองรับความต้องการของประชากรโลกที่เพิ่มขึ้น

2. การกำหนดราคาและการควบคุมเงินเฟ้อ

• การเปลี่ยนแปลงราคาในสินค้าโภคภัณฑ์: ราคาและอุปทานของสินค้าโภคภัณฑ์สามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อระดับเงินเฟ้อในประเทศต่างๆ เพราะสินค้าโภคภัณฑ์มักเป็นส่วนประกอบหลักในต้นทุนการผลิตสินค้าและบริการต่างๆ
• ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจโลก: การเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน, ทองคำ, หรือทองแดง, มักสะท้อนถึงสถานการณ์เศรษฐกิจของประเทศและตลาดโลก เช่น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือภาวะเศรษฐกิจขาขึ้น

3. โอกาสในการลงทุนและการบริหารความเสี่ยง

• เครื่องมือในการกระจายความเสี่ยง (Diversification): นักลงทุนใช้สินค้าโภคภัณฑ์ในการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน เนื่องจากราคาของสินค้าโภคภัณฑ์อาจเคลื่อนไหวแตกต่างจากตลาดหุ้นหรือพันธบัตร
• การลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: สินค้าโภคภัณฑ์สามารถลงทุนได้ทั้งในรูปของการซื้อขายล่วงหน้า (Futures), กองทุนรวม (ETFs), หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Options) โดยมีความหลากหลายและสภาพคล่องสูง

4. ผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเมืองและเศรษฐกิจ

• อำนาจทางเศรษฐกิจและการเมือง: ประเทศที่มีแหล่งทรัพยากรโภคภัณฑ์สำคัญ เช่น น้ำมัน หรือ ทองคำ มักมีอิทธิพลทางเศรษฐกิจและการเมืองในเวทีโลก โดยเฉพาะในช่วงวิกฤตการณ์หรือตอนที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูง
• ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ: ภัยธรรมชาติ เช่น พายุ, น้ำท่วม หรือภัยแล้ง อาจส่งผลกระทบต่อการผลิต สินค้าโภคภัณฑ์ เกษตร ทำให้เกิดการขาดแคลนและการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าโภคภัณฑ์

5. การส่งเสริมการพัฒนาและความยั่งยืน

• การใช้ทรัพยากรเพื่อการพัฒนา: ประเทศที่มีทรัพยากรสินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้ประโยชน์จากการส่งออกสินค้าเหล่านี้เพื่อพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ โดยเฉพาะประเทศที่มีแหล่งทรัพยากรธรรมชาติในปริมาณมาก
• การลงทุนในพลังงานสะอาด: สินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน (เช่น ก๊าซธรรมชาติและพลังงานทดแทน) เป็นส่วนสำคัญในการพัฒนาแหล่งพลังงานสะอาด ซึ่งจะมีบทบาทในการแก้ไขปัญหาภาวะโลกร้อน

ภาพนี้เผยถึงความสำคัญของโลก กับ สินค้าโภคภัณฑ์ ที่มีเอกลักษณ์พร้อมทั้งการบ่งบอกอะไรหลาย ๆ อย่างเกี่ยวกับประเทศนั้น ๆ หรือ สินค้าชนิดนั้น เช่น การที่คนหันมาถือทองคำเยอะ ๆ เพราะเป็นสินค้าที่มีสภาพคล่องสูง ขายง่าย 

การเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ กับ โอกาสและความเสี่ยง

โอกาสของการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

• การกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุน (Diversification)

• • • ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักไม่เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับหุ้นหรือพันธบัตร ทำให้ช่วยลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ต

• สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง

• • • นักลงทุนสามารถเปิดสถานะ “ซื้อ (Long)” เมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น หรือ “ขาย (Short)” เมื่อคาดว่าราคาจะลง

• ใช้ Leverage เพื่อเพิ่มโอกาสการทำกำไร

• • • ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลายแห่ง เช่น ตลาด Futures เปิดโอกาสให้นักลงทุนใช้เงินทุนน้อย แต่ควบคุมสัญญาขนาดใหญ่

• ตลาดเปิดกว้างและมีสภาพคล่องสูง

• • • สินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยม เช่น น้ำมัน, ทองคำ และข้าวโพด มีนักลงทุนจำนวนมาก จึงสามารถซื้อขายได้ง่ายและรวดเร็ว

• สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจโลก

• • การเข้าใจและติดตามตลาดโภคภัณฑ์ช่วยให้เห็นแนวโน้มเศรษฐกิจหรือวิกฤตล่วงหน้า เช่น ราคาน้ำมันสูง = เงินเฟ้อมา

ความเสี่ยงของการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์

• ความผันผวนสูงจากปัจจัยภายนอก

• • • ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย เช่น สภาพอากาศ, สถานการณ์ทางการเมือง, การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลก

• ความเสี่ยงจาก Leverage

• • • แม้จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ Leverage ก็สามารถเพิ่มขนาดของการขาดทุนได้เช่นกัน หากราคาผิดจากที่คาดไว้

• ต้องใช้ความรู้เฉพาะด้าน

• • • การวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ต้องเข้าใจทั้งปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental) และปัจจัยทางเทคนิค (Technical)

• ตลาดเปิดตลอดและผันผวนเร็ว

• • • ต้องติดตามข่าวสารแบบเรียลไทม์และพร้อมจัดการความเสี่ยงอย่างรวดเร็ว เพราะการเปลี่ยนแปลงราคาสามารถเกิดขึ้นทันที

• ผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

• • เช่น สงคราม, การคว่ำบาตร, การตัดส่งออก ซึ่งอาจทำให้ราคาพุ่งหรือร่วงผิดปกติ

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์

1. อุปสงค์และอุปทาน (Demand & Supply)

• อุปสงค์เพิ่ม = ราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เช่น ความต้องการพลังงานจากประเทศอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น
• อุปทานลดลง = ราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เช่น ภัยแล้งทำให้ผลผลิตข้าวโพดลด
• ตัวอย่าง: ราคาน้ำมันพุ่งสูงเมื่อกลุ่ม OPEC ลดกำลังการผลิต

2. สภาพภูมิอากาศและภัยธรรมชาติ

• สินค้าโภคภัณฑ์เกษตร เช่น ข้าวโพด กาแฟ และน้ำตาล ขึ้นอยู่กับสภาพอากาศอย่างมาก
• ภัยแล้ง พายุ น้ำท่วม สามารถทำลายผลผลิตและทำให้ราคาพุ่งขึ้น
• ตัวอย่าง: ปรากฏการณ์เอลนีโญส่งผลให้ราคากาแฟในบางปีพุ่งสูงผิดปกติ

3. สถานการณ์ทางการเมืองและความขัดแย้งระหว่างประเทศ

• สงคราม, การคว่ำบาตร, หรือความไม่สงบสามารถกระทบกับการส่งออกและการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์
• ตัวอย่าง: ความขัดแย้งในตะวันออกกลางส่งผลต่อราคาน้ำมันโลก

4. ค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

• เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ซื้อขายเป็น สกุลเงินดอลลาร์
• ถ้า USD อ่อนค่าลง = ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มสูงขึ้น (นักลงทุนจากประเทศอื่นซื้อได้ในราคาถูกลง)
• ถ้า USD แข็งค่า = ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มลดลง

5. นโยบายของรัฐบาลและองค์กรระหว่างประเทศ

• เช่น มาตรการควบคุมการส่งออก, ภาษีนำเข้า, โควต้าการผลิต
• นโยบายจากองค์กร เช่น OPEC (สำหรับน้ำมัน) มีอิทธิพลสูงต่อราคาตลาด

6. ต้นทุนการผลิตและเทคโนโลยี

• การพัฒนาเทคโนโลยีทำให้สามารถผลิตสินค้าได้มากขึ้นและเร็วขึ้น ส่งผลให้ราคาลดลงในระยะยาว
• แต่ถ้าต้นทุนพลังงานหรือวัตถุดิบเพิ่ม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็จะปรับขึ้นตาม

7. พฤติกรรมของนักลงทุนและกองทุนใหญ่

• การเก็งกำไร (Speculation) ในตลาด Futures หรือ Options โดยนักลงทุนรายใหญ่สามารถเร่งการขึ้น-ลงของราคาได้
• บางช่วงราคาขยับเร็วไม่ใช่เพราะปัจจัยพื้นฐาน แต่เกิดจากแรงซื้อขายทางเทคนิค

ภาพแสดงตัวอย่างของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ที่สามารถเทรดได้ใน Trading View ประกอบไปด้วย แร่ทอง,เงิน,แพลทินัม,ก๊าซธรรมชาติ รวมไปถึง น้ำมัน และ กาแฟ

1. ซื้อขายผ่านตลาดฟิวเจอร์ส (Commodity Futures)

• คือ การซื้อขายสัญญาล่วงหน้าของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน ทองคำ ข้าวโพด ฯลฯ
• จุดเด่น:
  • ใช้ Leverage ได้ (วางเงินประกันน้อยกว่ามูลค่าสัญญา)
  • เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
• ความเสี่ยง: สูงมาก เหมาะกับนักลงทุนที่มีประสบการณ์
• ตลาดที่นิยม: CME (Chicago Mercantile Exchange), NYMEX (New York Mercantile Exchange)

2. ลงทุนผ่านกองทุนรวมและ ETF สินค้าโภคภัณฑ์

• คือ การซื้อหน่วยลงทุนที่อ้างอิงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น
  • ETF ทองคำ: SPDR Gold Trust
  • ETF น้ำมัน: United States Oil Fund (USO)
• จุดเด่น
  • ไม่ต้องบริหารสัญญาซื้อขายเอง
  • ซื้อขายง่ายเหมือนหุ้น
• เหมาะกับ: นักลงทุนทั่วไปที่ต้องการลงทุนแบบไม่ซับซ้อน

3. ซื้อหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์

• ตัวอย่าง
  • บริษัทน้ำมัน: ExxonMobil, Chevron
  • บริษัทเหมืองแร่: Barrick Gold, Rio Tinto
  • บริษัทเกษตร: Archer Daniels Midland (ADM), Cargill
• จุดเด่น
  • มีโอกาสได้รับทั้งส่วนต่างราคาหุ้นและเงินปันผล
• ข้อจำกัด: ราคาหุ้นอาจไม่ได้เคลื่อนไหวตามสินค้าโภคภัณฑ์แบบ 1:1

4. ซื้อทองคำหรือโลหะมีค่าจริง (Physical Commodities)

• เช่น ทองคำแท่ง เงินแท่ง หรือเหรียญทอง
• จุดเด่น
  • เป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่าจริงและสามารถจับต้องได้
  • ป้องกันเงินเฟ้อได้ในระยะยาว
• ข้อควรระวัง
  • ค่าเก็บรักษา ความเสี่ยงจากการโจรกรรม
  • ขายต่ออาจได้ราคาต่ำกว่าราคาตลาด

5. ซื้อขายผ่าน โบรกเกอร์ CFD (Contract for Difference)

• คือ การเก็งกำไรจากส่วนต่างของราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องถือครองสินค้าจริง
• เหมาะกับ: เทรดเดอร์สายเทคนิคที่เน้นการเข้า-ออกระยะสั้น
• จุดเด่น
  • ใช้เงินทุนน้อย
  • เปิด Long หรือ Short ได้
• ข้อเสีย
  • ค่าธรรมเนียม (Spread / Swap) อาจสูง
  • มีความเสี่ยงสูงจาก Leverage

คลิปที่น่าสนใจ 

ขอแนะนำคลิปสั้น ๆ เกี่ยวกับ 10 สินค้าโภคภัณฑ์ กับ การผันผวนทางราคา 

สรุป

• สินค้าโภคภัณฑ์” (commodities) มีบทบาทสำคัญมากในระบบเศรษฐกิจโลก เพราะพวกมันเป็นพื้นฐานของเกือบทุกอุตสาหกรรม ตั้งแต่พลังงาน อาหาร จนถึงเทคโนโลยี
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย เช่น
  • อุปสงค์-อุปทาน
  • สภาพอากาศ
  • ภูมิรัฐศาสตร์
  • ค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐ
• การเข้าใจตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ = เข้าใจกลไกเศรษฐกิจโลกไปแล้วครึ่งหนึ่ง
• อีกครึ่งหนึ่งของตลาดโลกที่ควรเข้าใจ คือตลาด การเงินและบริการ เช่น ตลาดทุนและตลาดเงิน: หุ้น พันธบัตร อัตราดอกเบี้ย, ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา (Forex), ภาคบริการทางการเงิน และอื่นๆ

อ้างอิง 

• Commodity Markets Outlook – World Bank: https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets
• What Affects Commodity Prices? – ATFX: https://www.atfx.com/en/analysis/trading-strategies/what-affects-commodity-prices 
• How to Invest in Commodities – Investopedia: https://www.investopedia.com/how-to-invest-in-commodities-7480946 

FAQ — รู้จักสินค้าโภคภัณฑ์ = รู้จักครึ่งหนึ่งของตลาดโลก

 

เขียนโดย

Rattapoom Jitjaroen

ผู้ตรวจทานความถูกต้อง

Chonthicha Poomidon