Margin Call คืออะไรในการเทรด Forex: ความสำคัญและวิธีรับมือ

Margin Call คืออะไร และทำไมต้องรู้ให้ลึก?

• Margin Call คือจุดที่โบรกเกอร์แจ้งเตือนว่าเงินในบัญชีของคุณไม่พอสำหรับแบกรับออเดอร์ที่เปิดอยู่
• มันเกิดขึ้นเมื่อมูลค่ารวมของพอร์ต (Equity) ลดลงจนต่ำกว่าระดับที่ต้องใช้ประกันการเทรด (Used Margin)
• หากไม่เติมเงินหรือจัดการอะไรเลย โบรกเกอร์จะเริ่ม “Stop Out“ หรือไล่ปิดออเดอร์อัตโนมัติ เพื่อหยุดการขาดทุนที่ลึกลง
• จุดนี้คือ “ขาดทุนเกินทน” ไม่ใช่เพราะเทรดผิดแค่ครั้งเดียว แต่เพราะบริหารความเสี่ยงผิดพลาดต่อเนื่อง
• Margin Call ไม่ได้เกิดกับคนเทรดพลาดเท่านั้น แต่เกิดกับคนที่ “ไม่รู้ว่าเสี่ยงอยู่” มากกว่า

ทำไม Margin Call ถึงเกิดขึ้น?

• ตลาด Forex มีความผันผวนสูง ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้รวดเร็วและรุนแรง
• ถ้าคุณเปิดล็อตใหญ่เกินทุนที่มี หรือใช้ Leverage สูงเกินไป โดยไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่ดี จะทำให้ Equity ร่วงลงอย่างรวดเร็ว
• เมื่อ Equity ต่ำกว่า Used Margin ระบบจะส่งสัญญาณ Margin Call เพื่อแจ้งเตือนว่าเงินไม่พอรองรับความเสี่ยง
• หากปล่อยให้สถานการณ์เป็นแบบนี้ต่อไป จะเข้าสู่ขั้น Stop Out ที่โบรกเกอร์จะปิดออเดอร์ให้เอง

ภาพแสดงถึงคำศัพท์ของการเทรด ซึ่งเหมือนกับ Timeline ว่าการก้าวเข้าสู่คำว่าพอร์ตแตกเป็นอย่างไร ?

ผลกระทบของ Margin Call ต่อพอร์ต

• หากได้รับ Margin Call และไม่จัดการทันที จะทำให้โบรกเกอร์ปิดออเดอร์บางส่วนหรือทั้งหมดโดยอัตโนมัติ
• บางครั้งอาจทำให้เสียโอกาสกลับมาได้ เพราะถูกบังคับปิดออเดอร์ในจังหวะที่ยังมีโอกาสฟื้นตัว
• การโดน Margin Call บ่อย ๆ แสดงว่าการบริหารเงินและความเสี่ยงมีปัญหา อาจทำให้หมดทุนในที่สุด
• จึงจำเป็นต้องมีแผนรับมือและจัดการความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ

ใครบ้างที่เสี่ยงโดน Margin Call?

• มือใหม่ที่ยังไม่เข้าใจระบบ Margin และ Leverage อย่างแท้จริง
• เทรดเดอร์ที่ไม่มีแผนบริหารความเสี่ยงชัดเจน
• คนที่เปิดล็อตใหญ่เกินทุน หรือใช้ Leverage สูงโดยไม่มีการควบคุม
• เทรดเดอร์ที่ไม่ติดตามสถานะบัญชีและไม่สนใจสัญญาณเตือนของระบบ
• แม้แต่เทรดเดอร์มืออาชีพ ถ้าเจอสภาพตลาดที่ผันผวนมาก ๆ ก็ยังมีโอกาสโดน Margin Call ได้

วิธีคำนวณ Margin และ Free Margin

• Margin คือเงินที่ถูกกันไว้ในบัญชี เพื่อใช้เปิดออเดอร์ หมายความว่าเงินส่วนนี้ถูกล็อกชั่วคราว
• Free Margin คือเงินที่เหลือในบัญชีซึ่งยังสามารถใช้เทรดเพิ่ม หรือรองรับการแกว่งของกราฟได้
• ถ้า Free Margin เหลือน้อยมาก ออเดอร์จะไม่มีพื้นที่หายใจ หากกราฟแกว่งแรงก็อาจเกิด Margin Call
• การเทรดที่ดีจึงไม่ใช่แค่เปิดออเดอร์ให้ได้ แต่ต้องเหลือ Free Margin ไว้เป็น “กันชน” เสมอ
• นักเทรดที่รอดมาหลายรอบมักจะบอกเหมือนกันว่า “Free Margin สำคัญพอ ๆ กับเงินในบัญชี”

ตัวอย่างของ Trader B ที่ใช้ Lot Size ใหญ่ อื้อหือ! ออเดอร์นี้ 0.10 เลยทีเดียว แน่นอนว่าหากไปถูกทางก็กำไร แต่ผิดทางโอกาศเกิด Margin Call และ Stop Out ได้สูงมากเช่นกัน

สูตรคำนวณง่าย ๆ

1. Margin = (ขนาดล็อต × Contract Size) ÷ Leverage
2. Free Margin = Equity – Margin

อธิบายคำศัพท์ที่ใช้ในสูตร

• ขนาดล็อต (Lot Size) คือปริมาณการเทรด เช่น 0.01 ล็อต (ล็อตเล็กสุดที่นิยมใน Forex)
• Contract Size คือขนาดสัญญาของคู่เงินที่เทรด ปกติจะเป็น 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน (สำหรับล็อตมาตรฐาน 1.0)
• Leverage คืออัตราส่วนที่โบรกเกอร์ให้ยืม เช่น 1:100, 1:500 เป็นต้น
• Equity คือยอดเงินรวมในบัญชีขณะนั้น (Balance + กำไร/ขาดทุนที่ยังไม่ปิดออเดอร์)

ตัวอย่างคำนวณแบบง่ายมาก

สมมติ:

• มีทุน 1,000 ดอลลาร์
• เปิดออเดอร์ขนาด 0.01 ล็อต
• Contract Size = 100,000 (มาตรฐาน Forex)
• ใช้ Leverage 1:100

คำนวณ Margin
= (0.01 × 100,000) ÷ 100
= 1,000 ÷ 100
= 10 ดอลลาร์

หมายความว่า
โบรกเกอร์จะกันเงิน 10 ดอลลาร์จากทุน 1,000 ดอลลาร์ไว้สำหรับเปิดออเดอร์นี้

สมมติ Equity ปัจจุบัน = 980 ดอลลาร์ (ขาดทุนไป 20 ดอลลาร์)

คำนวณ Free Margin
= Equity – Margin
= 980 – 10
= 970 ดอลลาร์

หมายความว่า
คุณยังมีเงินเหลือ 970 ดอลลาร์ ที่สามารถใช้เปิดออเดอร์ใหม่ หรือรองรับการแกว่งของราคาได้

ถ้า Free Margin ลดเหลือ 0 หรือเข้าใกล้ 0

• แปลว่าคุณไม่มีเงินเหลือพอรองรับความเสี่ยง
• โบรกเกอร์จะเตือน Margin Call และอาจปิดออเดอร์บางส่วนเพื่อปกป้องบัญชี
• นี่คือสัญญาณให้รีบบริหารความเสี่ยงทันที

ภาพแสดงถึงอารมณ์คนกำลังบวก ที่กำไรได้กำไร และมี Free Margin เยอะ แต่สำหรับคนที่โดยเรียก Margin Call ต้องเครียดมาก ๆ เพราะเหลืออีกนิดพอร์ตก็จะระเบิดแล้ว

จุดเริ่ม Margin Call มักเริ่มจากล็อตที่ไม่พอดี

• หนึ่งในสาเหตุหลักที่พอร์ตพังคือการเปิดล็อตเกินตัว โดยเฉพาะกับมือใหม่ที่ไม่มีการคำนวณ
• มีทุนอยู่แค่หลักพัน แต่เปิดล็อตใหญ่ระดับ 0.5 หรือ 1.0 โดยหวังว่ากราฟจะวิ่งในทางที่ต้องการ
• พอกราฟสะบัดผิดทางเพียงนิดเดียว Equity จะร่วงลงเร็วมาก จนถึงจุด Margin Call โดยไม่ทันตั้งตัว
• การเปิดล็อตใหญ่ทำให้ Margin ถูกใช้เยอะ เหลือ Free Margin น้อย เสมือนพอร์ตยืนอยู่บนขอบเหว
• ทางออกไม่ใช่เลิกเทรด แต่ต้องเริ่มจากการคำนวณขนาดล็อตให้เหมาะกับเงินทุนจริง

ไม่อยากโดน Margin Call ต้องรู้ทันสัญญาณเหล่านี้

• หากเห็น Free Margin เหลือต่ำกว่า 30% ของเงินในบัญชี ถือว่าเริ่มเข้าขั้นอันตราย ต้องเช็กสถานการณ์ทันที
• Equity ที่เริ่มใกล้เคียงกับ Margin ที่ใช้อยู่ คือสัญญาณว่าออเดอร์กำลังแบกพอร์ตหนักเกินไป
• หลายแพลตฟอร์มจะขึ้นคำเตือน เช่น “Low Margin Level” หรือ “Margin Warning” ควรรับฟังสัญญาณเหล่านี้
• บางเทรดเดอร์ปิดเสียงแจ้งเตือนระบบ เพราะรำคาญ นั่นเท่ากับละเลยเครื่องเตือนภัยของพอร์ตตัวเอง
• จุดสำคัญคืออย่าเพิกเฉยต่อสัญญาณเตือนเหล่านี้ เพราะมันคือ “สัญญาณสุดท้ายก่อนพอร์ตแตก”

ตัวอย่าง Trader A อยู่ในตลาดได้ยาว ๆ กับการบริหารความเสี่ยง ออก Lot Size แบบเบา ๆ 0.01 แน่นอนเลยว่า หากผิดทาง ก็มีโอกาสที่จะกลับมาได้นะ เป็นการเทรดแบบบริหารความเสี่ยง

วิธีรับมือ Margin Call จากประสบการณ์ของนักเทรด

• เมื่อระบบเตือน Margin Call มีสองทางเลือกทันที หรือ เติมเงินเพิ่ม หรือปิดออเดอร์บางส่วน
• ถ้ามั่นใจในเทรด และมีเงินสำรอง เติมเพิ่มได้ เพื่อให้ Equity สูงขึ้นและลดแรงกดดันจาก Margin
• ถ้าไม่มั่นใจหรือกราฟยังวิ่งผิดทาง ควรปิดบางออเดอร์เพื่อให้ Margin ลดลง จะช่วยให้พอร์ตมีลมหายใจ
• อย่าดันทุรังถือออเดอร์จนโดน Stop Out เพราะคุณจะไม่มีสิทธิ์เลือกว่าจะปิดไม้ไหน
• การเตรียมใจรับ Margin Call ต้องมาพร้อมแผนล่วงหน้า ไม่ใช่รอให้เกิดก่อนแล้วค่อยคิด

การเตรียมแผนบริหารความเสี่ยงล่วงหน้า

• กำหนดระดับ Stop Loss ที่ชัดเจนในทุกออเดอร์ เพื่อจำกัดความเสียหายก่อนเกิด Margin Call
• วางแผนบริหารขนาดล็อตให้เหมาะสมกับทุนและความเสี่ยงที่รับได้
• ตรวจสอบ Free Margin และ Equity อย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้รู้สถานะพอร์ตตลอดเวลา

การตั้งจุดเติมเงินสำรองอย่างมีวินัย

• เตรียมเงินสำรองไว้สำหรับเติม Margin ในกรณีที่ตลาดยังไม่วิ่งผิดทางมากเกินไป
• เติมเงินเฉพาะเมื่อมั่นใจว่าพอร์ตยังมีโอกาสฟื้นตัว และไม่เติมเพื่อหวังแก้มือแบบใจร้อน
• หลีกเลี่ยงการเติมเงินบ่อยเกินไปโดยไม่มีแผน เพราะอาจทำให้ขาดทุนหนักกว่าเดิม

การปิดออเดอร์แบบมีเหตุผล

• เลือกปิดออเดอร์ที่ทำให้ใช้ Margin มากที่สุดก่อน เพื่อลดแรงกดดันในพอร์ต
• หากเปิดหลายออเดอร์ที่สวนทางกัน ควรปิดไม้ที่ขาดทุนหนักสุดก่อน
• ปิดออเดอร์เป็นขั้นตอน อย่าปิดหมดทีเดียวเพื่อรักษาสภาพคล่องในพอร์ต

การฝึกวินัยและจิตใจนักเทรด

• ยอมรับว่า Margin Call เป็นสัญญาณเตือนให้เรียนรู้และปรับปรุง ไม่ใช่ความล้มเหลว
• ฝึกใจให้ไม่ตื่นตระหนก หรือแก้มือด้วยความใจร้อน เพราะจะเพิ่มความเสี่ยง
• ใช้ประสบการณ์ Margin Call เป็นบทเรียนปรับกลยุทธ์เทรดในอนาคต

ภาพตัวอย่างการเกิด Margin Call และดูขนาดของ Lot Size สิ แรง ๆ ทั้งนั้น สุดท้ายก็ไม่พ้น Stop Out ซึ่งบางโบรกเกอร์ก็มีการแจ้งเตือนถึงความผันผวนนี้ด้วย

วาง Lot อย่างมีแผน ลดความเสี่ยง Margin Call

• ควรคำนวณขนาดล็อตก่อนเปิดออเดอร์ทุกครั้ง โดยเทียบกับเงินทุนและระยะห่าง Stop Loss
• ตัวอย่างเช่น มีทุน $100 ควรเปิดแค่ 0.01 เท่านั้น อย่าเกินกว่านี้ถ้าไม่มีประสบการณ์
• ใช้เครื่องมืออย่าง Position Size Calculator จะช่วยให้วางแผนได้แม่นยำ
• หลีกเลี่ยงการเปิดหลายไม้พร้อมกัน โดยเฉพาะไม้สวนทางกัน เพราะจะใช้ Margin สูงขึ้นโดยไม่รู้ตัว
• อย่ามองว่าการเปิดล็อตใหญ่คือการหาเงินเร็ว มันคือความเสี่ยงที่ต้องจ่ายแพงถ้าไม่รอด

บริหาร Leverage ให้เป็น ไม่ใช่แค่เครื่องมือขยายพอร์ต

• Leverage ที่โบรกเกอร์ให้ เช่น 1:500 หรือ 1:2000 เป็นเพียง “สิทธิ์” ในการใช้ Margin น้อยลง ไม่ใช่เงินเพิ่ม
• หลายคนเข้าใจผิด คิดว่า Leverage สูงคือดีทั้งหมด ซึ่งจริงแค่บางส่วน
• ยิ่ง Leverage สูง คุณสามารถเปิดล็อตใหญ่โดยใช้เงินน้อยได้ แต่นั่นก็แปลว่าความเสี่ยงยิ่งสูง
• มือใหม่ควรใช้ Leverage ระดับกลาง เช่น 1:200 ถึง 1:500 จะควบคุมความเสี่ยงได้ง่ายกว่า
• อย่าลืมว่า Leverage เป็นเพื่อนที่ดี หากคุณมีวินัย แต่เป็นศัตรูร้ายถ้าใช้แบบไม่มีแผน

บทเรียนจากคนเคยพังเพราะ Margin Call และทางรอดที่เจอ

• เคยเปิดล็อตใหญ่ด้วยความมั่นใจแบบไม่ดูทุน ขาดทุนไม่ถึง 30 จุด พอร์ตหายครึ่งในวันเดียว
• ตอนนั้นไม่เข้าใจว่าตัวเลข Margin Level ที่เหลือ 100% แปลว่าอะไร รู้แค่ว่า “ยังเปิดได้”
• จนวันหนึ่งโดน Stop Out ไล่ปิดไม้หมด เหลือเงิน 20 บาท ตาสว่างเลยทันที
• จากวันนั้นเริ่มเรียนรู้เรื่อง Risk Management จริงจัง ฝึกเทรดบนบัญชี Cent ใช้ล็อตเล็ก เน้นความอยู่รอด
• สุดท้ายก็ค่อย ๆ โตกลับมาได้ ไม่ใช่เพราะเทรดแม่นขึ้น แต่เพราะบริหารเงินดีขึ้นต่างหาก

การไม่เข้าใจ Margin Level ทำให้พลาดหนัก

• Margin Level คือเปอร์เซ็นต์ที่บอกว่ายอด Equity มีความสัมพันธ์กับ Used Margin อย่างไร
• เมื่อตัวเลข Margin Level ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนด เช่น 100% หรือ 50% จะเริ่มมีความเสี่ยงถูกเรียก Margin Call หรือ Stop Out
• ช่วงแรก ๆ มักจะเข้าใจผิดคิดว่า Margin Level 100% หมายถึง “ยังปลอดภัย” ทั้งที่จริงคือจุดวิกฤติใกล้หมดพื้นที่หายใจแล้ว
• การไม่รู้จักอ่านตัวเลขนี้ ทำให้เปิดล็อตใหญ่เกินไปโดยไม่รู้ตัว

การเริ่มต้นใหม่ด้วยบัญชี Cent และล็อตเล็ก

• บัญชี Cent คือบัญชีที่ใช้เงินลงทุนจริงแต่ขนาดล็อตเล็กลงมาก เหมาะกับการฝึกบริหารเงิน
• ใช้ล็อตเล็กอย่าง 0.01-0.02 เพื่อควบคุมความเสี่ยงและให้พอร์ตมีโอกาสรอดจากความผันผวน
• การเทรดในบัญชีนี้ช่วยสร้างวินัยบริหารเงิน และฝึกอ่านสถานะ Margin ได้ชัดเจนขึ้น
• จากประสบการณ์นี้ทำให้เข้าใจว่าการ “อยู่รอดในตลาด” สำคัญกว่าการทำกำไรเร็ว

การปรับ mindset จากการล้มเหลวสู่ความสำเร็จ

• เรียนรู้ที่จะไม่โทษโชคชะตาหรือการตลาด แต่เริ่มโฟกัสที่การจัดการความเสี่ยงและวินัยตัวเอง
• เข้าใจว่า “ขาดทุนคือส่วนหนึ่งของการเทรด” แต่ต้องควบคุมให้ไม่ขาดทุนจนหมดตัว
• ฝึกการวางแผนก่อนเปิดออเดอร์ทุกครั้ง โดยเฉพาะการตั้ง Stop Loss และการคำนวณล็อตให้เหมาะสม
• ปรับตัวช้า ๆ แต่มั่นคงจนสร้างพอร์ตที่เติบโตอย่างยั่งยืน

บทเรียนสำคัญที่อยากบอกต่อ

• อย่าเทรดเกินทุน และอย่าดันทุรังเปิดล็อตใหญ่เกินกว่าที่เงินจะรองรับ
• ติดตามสถานะ Margin Level และ Free Margin อย่างใกล้ชิดเสมอ
• เตรียมแผนรับมือ Margin Call ไว้ล่วงหน้า ไม่ใช่รอให้เกิดก่อนแล้วค่อยแก้ไข
• ใช้บัญชีทดลองหรือบัญชี Cent ฝึกบริหารความเสี่ยงก่อนลงสนามจริง
• สุดท้าย ความสำเร็จไม่ได้มาจากโชค แต่เกิดจากการเรียนรู้และปรับปรุงวิธีเทรดอย่างต่อเนื่อง

เป็นบทเรียนจากคนเคยพอร์ตแตกแบบสั้น ๆ ที่เมื่อหันมาบริหารความเสี่ยงแล้ว ผลมันดีกว่าการรวยเร็วเป็นไหนๆ

คลิปที่น่าสนใจ

• ขอแนะนำคลิปที่ให้ความรู้เรื่อง Margin Call / Stop Out คืออะไร รู้ไว้ก่อนพอร์ตแตก ล้างพอร์ต | พื้นฐาน forex เบื้องต้น โดยจะต้องได้เห็นการเทรดจริงจะได้เข้าใจง่ายขึ้น 

สรุป

• Margin Call คือสัญญาณเตือนว่าพอร์ตคุณ “เสี่ยงเกินไป” ต้องรีบปรับแผนก่อนพอร์ตพัง
• การอยู่รอดในตลาดไม่ใช่เรื่องโชค แต่เป็นเรื่องของการวางแผนและบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัย
• อย่าเปิดล็อตใหญ่เกินตัวเพียงหวังรวยเร็ว เพราะอาจเจอ Margin Call ที่ทำให้เสียหมดตัวได้
• Free Margin คือ “พื้นที่หายใจ” ของพอร์ต ถ้ามีน้อย แปลว่าพอร์ตกำลังจะติดขัด
• เมื่อเจอสัญญาณ Margin Call ให้เลือกเติมเงินหรือปิดออเดอร์บางส่วน ไม่ควรถือจนโดน Stop Out
• การตั้ง Stop Loss และบริหารขนาดล็อตให้เหมาะสม เป็นวิธีป้องกัน Margin Call ที่ดีที่สุด

อ้างอิง

• Forex.com – Glossary: Margin Call
  https://www.forex.com/en/glossary/margin-call/
• BabyPips – Margin Call Exemplified
  https://www.babypips.com/learn/forex/margin-call-exemplified
• Investopedia – Margin Call: What It Is and How to Meet One With Examples
  https://www.investopedia.com/terms/m/margincall.asp
• Margin Call: What It Is and How to Meet One With Examples:https://www.investopedia.com/terms/m/margincall.asp

FAQ — Margin Call คืออะไรในการเทรด Forex: ความสำคัญและวิธีรับมือ

 

เขียนโดย

Pakornkiat Poonsuk

ผู้ตรวจทานความถูกต้อง

Chonthicha Poomidon