หน่วยงานกำกับดูแลโบรกเกอร์ Forex

เจาะลึกใบอนุญาต Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP)

Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) คืออะไร

  • ATVP เป็นชื่อภาษาสโลวีเนีย คือ หน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนของประเทศสโลวีเนีย จัดว่าเป็นองค์กรอิสระของรัฐที่มีอำนาจตามกฎหมายในการกำกับดูแลและออกใบอนุญาตในตลาดการเงินของสโลวีเนีย
  • ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 1994 และมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ Poljanski nasip 6, 1000 Ljubljana ประเทศสโลวีเนีย
  • ซึ่งทำงานภายใต้กรอบกฎหมายหลักคือ Zakon o trgu finančnih instrumentov (ZTFI-1) หรือกฎหมายว่าด้วยตลาดเครื่องมือทางการเงินนั้นเอง

บทบาทและหน้าที่ของ ATVP

มีหน้าที่สำคัญในการออกใบอนุญาตและกำกับดูแลผู้ให้บริการทางการเงินต่างๆ เช่น:

    • บริษัทหลักทรัพย์
    • ผู้จัดการกองทุน
    • นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
    • ตลาดหลักทรัพย์
    • ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์
  • คอยดูแลให้เกิดความโปร่งใสและเป็นธรรมในตลาดทุน โดยมีอำนาจสืบสวนและลงโทษการกระทำผิด
  • มีหน้าที่ออกกฎระเบียบและแนวปฏิบัติต่างๆ สำหรับผู้ประกอบการในตลาดทุน โดยอ้างอิงมาตรฐานสากลและกฎระเบียบของสหภาพยุโรป
  • ช่วยให้ความรู้และคำแนะนำแก่นักลงทุน ผ่านการจัดสัมมนา เผยแพร่ข้อมูล และตอบข้อซักถาม และประสานงานกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ ทั้งในและต่างประเทศ

ระเบียบเบื้องต้นของ ATVP

มีการกำหนดหลักเกณฑ์และขั้นตอนในการขอใบอนุญาตประกอบธุรกิจต่างๆ ในตลาดทุน ซึ่งระบุไว้ในกฎหมาย ZTFI-1 และกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง

  • กำหนดคุณสมบัติผู้ขอรับใบอนุญาต เช่น ทุนจดทะเบียนขั้นต่ำ ประสบการณ์ของผู้บริหาร และระบบควบคุมภายใน
  • จัดให้มีการทดสอบความรู้ความสามารถของผู้ขอรับใบอนุญาตบางประเภทโดยสมาคมธนาคารสโลวีเนีย เช่น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
  • กำหนดค่าธรรมเนียมการขอใบอนุญาตประเภทต่างๆ เช่น ใบอนุญาตนายหน้า 210 ยูโร และบริษัทหลักทรัพย์ 5,000 ยูโร
  • กำกับดูแลและควบคุมการดำเนินงานของผู้ประกอบการในตลาดทุน
  • ดูแลให้เกิดความโปร่งใสและเป็นธรรมในตลาดทุน
  • มีอำนาจในการสืบสวนและลงโทษการกระทำผิด
  • ออกกฎระเบียบและแนวปฏิบัติสำหรับผู้ประกอบการตามมาตรฐานสากลและกฎของสหภาพยุโรป (ออกกฎระเบียบตามมาตรฐาน EU เช่น MiFID II, EMIR)
  • ให้ความรู้และคำแนะนำแก่นักลงทุน รวมถึงเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับตลาดทุน
  • ประสานงานกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ ทั้งในและต่างประเทศ

ATVP กำกับดูแลใครบ้าง

  1. บริษัทหลักทรัพย์ (Brokerage firms)
    • ต้องมีใบอนุญาตจาก ATVP ในการให้บริการด้านการลงทุน
    • ต้องรายงานฐานะการเงินและการดำเนินงานต่อ ATVP เป็นประจำ
    • อยู่ภายใต้การตรวจสอบของ ATVP ทั้งแบบประจำและแบบฉุกเฉิน
  2. ผู้จัดการกองทุน (Fund managers)
    • ต้องได้รับอนุญาตในการจัดตั้งและบริหารกองทุน
    • ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับการลงทุนและการเปิดเผยข้อมูล
    • ATVP มีอำนาจในการตรวจสอบการดำเนินงานของกองทุน
  3. นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Securities brokers)
    • ต้องผ่านการทดสอบความรู้และได้รับใบอนุญาตจาก ATVP
    • ต้องปฏิบัติตามจรรยาบรรณวิชาชีพที่ ATVP กำหนด
    • อยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านการปฏิบัติงานและการให้คำแนะนำลูกค้า
  4. ตลาดหลักทรัพย์ (Stock exchange)
    • ต้องได้รับอนุญาตในการดำเนินงานจาก ATVP
    • ต้องรายงานข้อมูลการซื้อขายและความผิดปกติต่อ ATVP
    • ATVP มีอำนาจในการสั่งระงับการซื้อขายหลักทรัพย์ในกรณีจำเป็น
  5. ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (Central securities depository)
    • ต้องได้รับอนุญาตในการดำเนินงานจาก ATVP
    • ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความปลอดภัยและการรักษาข้อมูล
    • อยู่ภายใต้การตรวจสอบระบบงานโดย ATVP
  6. ผู้ให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัล (ตามกฎหมาย MiCA)
    • ต้องขอรับใบอนุญาตหรือจดทะเบียนกับ ATVP (ตามที่กฎหมายกำหนด)
    • ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านการป้องกันการฟอกเงิน
    • อยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านการคุ้มครองนักลงทุนและความมั่นคงทางการเงิน
  7. ผู้ออกหลักทรัพย์ที่เสนอขายต่อประชาชน
    • ต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อ ATVP ก่อนการเสนอขาย
    • ต้องเปิดเผยข้อมูลสำคัญตามที่ ATVP กำหนด
    • อยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้านการรายงานข้อมูลต่อเนื่อง
  8. กองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
    • ต้องได้รับอนุมัติโครงการจัดการกองทุนจาก ATVP
    • ต้องรายงานมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและผลการดำเนินงานตามที่ ATVP กำหนด
    • อยู่ภายใต้การตรวจสอบด้านการลงทุนและการบริหารความเสี่ยง

ATVP คุ้มครองใครบ้าง

  1. นักลงทุนรายย่อยและสถาบัน
    • ให้ความคุ้มครองผ่านการกำกับดูแลผู้ให้บริการทางการเงิน
    • จัดให้มีกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ (Investor Compensation Scheme) ซึ่งให้ความคุ้มครองสูงสุด 22,000 ยูโรต่อนักลงทุน
    • ดูแลให้มีการเปิดเผยข้อมูลที่เพียงพอสำหรับการตัดสินใจลงทุน
  2. ผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียน
    • กำกับดูแลให้บริษัทจดทะเบียนเปิดเผยข้อมูลสำคัญอย่างครบถ้วนและทันเวลา
    • ดูแลให้เกิดความเป็นธรรมในการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ (Tender offer)
    • ป้องกันการใช้ข้อมูลภายในในการซื้อขายหลักทรัพย์
  3. ผู้ถือหน่วยลงทุนในกองทุนรวม
  4. ผู้เอาประกันในกรมธรรม์ประกันชีวิตควบการลงทุน
    • กำกับดูแลการเสนอขายผลิตภัณฑ์ให้มีความเหมาะสมกับลูกค้า
    • ดูแลให้มีการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างชัดเจน
    • ตรวจสอบการบริหารกองทุนที่เกี่ยวข้องกับกรมธรรม์
  5. ประชาชนทั่วไปที่ลงทุนในตลาดทุน
    • ให้ความรู้ด้านการลงทุนผ่านโครงการต่างๆ เช่น การจัดสัมมนา การเผยแพร่ข้อมูลทางเว็บไซต์
    • รับเรื่องร้องเรียนและดำเนินการแก้ไขปัญหาให้กับนักลงทุน
    • ออกคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนและแจ้งเตือนเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ได้รับอนุญาต

คนไทยเกี่ยวข้องอย่างไร

  1. การลงทุนในตลาดทุนสโลวีเนีย
    • คนไทยสามารถลงทุนในตลาดหุ้นหรือกองทุนของสโลวีเนียได้ แต่ต้องผ่านบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตจาก ATVP
    • ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบการลงทุนข้ามประเทศของไทยและสโลวีเนีย
    • ควรศึกษาข้อมูลและความเสี่ยงในการลงทุนต่างประเทศให้ดีก่อนตัดสินใจ โดยเฉพาะความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและความแตกต่างของกฎหมาย
    • อาจได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีตามข้อตกลงเพื่อการเว้นการเก็บภาษีซ้อนระหว่างไทยและสโลวีเนีย
  2. บริษัทไทยที่ต้องการระดมทุนในสโลวีเนีย
    • ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของ ATVP ในการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชน
    • ต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนที่มีข้อมูลครบถ้วนตามที่ ATVP กำหนด
    • ต้องเปิดเผยข้อมูลทั้งภาษาสโลวีเนียและภาษาอังกฤษ
    • อาจต้องปรับโครงสร้างบริษัทหรือการกำกับดูแลกิจการให้สอดคล้องกับมาตรฐานของสโลวีเนีย
  3. นักลงทุนไทยที่ลงทุนในสโลวีเนีย
    • จะได้รับความคุ้มครองตามกฎหมายสโลวีเนียภายใต้การกำกับดูแลของ ATVP
    • มีสิทธิได้รับข้อมูลการลงทุนที่ถูกต้องและเพียงพอในการตัดสินใจ
    • สามารถร้องเรียนต่อ ATVP ได้หากพบการกระทำผิดของผู้ให้บริการทางการเงินในสโลวีเนีย
    • ได้รับความคุ้มครองจากกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ของสโลวีเนีย
  4. ความร่วมมือระหว่างหน่วยงานกำกับดูแล
    • ATVP มีความร่วมมือกับสำนักงาน ก.ล.ต. ของไทยในการแลกเปลี่ยนข้อมูลและประสบการณ์
    • อาจมีการทำบันทึกความเข้าใจ (MOU) ระหว่าง ATVP และ ก.ล.ต. ไทยเพื่อส่งเสริมการกำกับดูแลข้ามพรมแดน
    • ช่วยอำนวยความสะดวกในการสืบสวนกรณีการกระทำผิดที่เกี่ยวข้องกับทั้งสองประเทศ

ใบอนุญาตของ ATVP น่าเชื่อถือหรือไม่

  1. สถานะทางกฎหมาย
    • ATVP เป็นหน่วยงานของรัฐที่มีอำนาจตามกฎหมายในการกำกับดูแลตลาดทุน
    • ได้รับการจัดตั้งตาม Zakon o trgu finančnih instrumentov (ZTFI-1) ซึ่งเป็นกฎหมายหลักที่กำกับดูแลตลาดการเงินของสโลวีเนีย
  2. มาตรฐานการกำกับดูแล
    • มีมาตรฐานการกำกับดูแลที่สอดคล้องกับกฎระเบียบของสหภาพยุโรป เช่น MiFID II, UCITS, AIFMD
    • เป็นสมาชิกของ ESMA (European Securities and Markets Authority) ซึ่งเป็นองค์กรกำกับดูแลตลาดทุนระดับยุโรป
    • มีการปรับปรุงกฎระเบียบให้ทันสมัยอยู่เสมอเพื่อรองรับการเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงิน
  3. กระบวนการออกใบอนุญาต
    • มีกระบวนการพิจารณาออกใบอนุญาตที่เข้มงวดและมีมาตรฐาน
    • มีการตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ขอรับใบอนุญาตอย่างละเอียด ทั้งด้านการเงิน ประสบการณ์ และความน่าเชื่อถือ
    • กำหนดให้มีการทดสอบความรู้ความสามารถสำหรับผู้ขอรับใบอนุญาตบางประเภท เช่น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
  4. การตรวจสอบและติดตาม
    • มีการตรวจสอบและติดตามผู้ได้รับใบอนุญาตอย่างสม่ำเสมอ ทั้งการตรวจสอบประจำปีและการตรวจสอบแบบฉุกเฉิน
    • กำหนดให้ผู้ได้รับใบอนุญาตต้องรายงานข้อมูลสำคัญต่อ ATVP เป็นประจำ เช่น รายงานฐานะการเงิน รายงานการทำธุรกรรม
  5. บทลงโทษ
    • ATVP มีอำนาจในการลงโทษผู้กระทำผิด ตั้งแต่การปรับ การพักใช้ใบอนุญาต ไปจนถึงการเพิกถอนใบอนุญาต
    • สามารถเพิกถอนใบอนุญาตได้หากพบการกระทำผิดร้ายแรงหรือไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง
    • มีการเปิดเผยข้อมูลการลงโทษต่อสาธารณะ เพื่อเพิ่มความโปร่งใส
  6. ความร่วมมือระหว่างประเทศ
    • ATVP มีความร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศอื่นๆ ทั่วโลก
    • เป็นสมาชิกของ IOSCO (International Organization of Securities Commissions) ซึ่งเป็นองค์กรระหว่างประเทศของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์

เงื่อนไขในการรับใบอนุญาต Forex ของ ATVP

  1. คุณสมบัติทางการเงิน
    • ต้องมีทุนจดทะเบียนขั้นต่ำ 730,000 ยูโรสำหรับบริษัทที่ให้บริการ Forex
    • ต้องดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (Net Capital) ไม่ต่ำกว่า 25% ของค่าใช้จ่ายคงที่ในปีก่อนหน้า
  2. โครงสร้างองค์กรและบุคลากร
    • ต้องมีผู้บริหารอย่างน้อย 2 คนที่มีประสบการณ์ในธุรกิจการเงินไม่น้อยกว่า 5 ปี
    • ต้องมีเจ้าหน้าที่กำกับดูแลการปฏิบัติงาน (Compliance Officer) ที่ได้รับการรับรองจาก ATVP
    • พนักงานที่ให้คำแนะนำการลงทุนต้องผ่านการทดสอบความรู้จาก ATVP
  3. ระบบงานและการควบคุมภายใน
    • ต้องมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
    • ต้องมีระบบการป้องกันการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย
    • ต้องมีระบบรักษาความปลอดภัยของข้อมูลที่เป็นไปตามมาตรฐาน ISO 27001
  4. การคุ้มครองลูกค้า
    • ต้องแยกทรัพย์สินของลูกค้าออกจากทรัพย์สินของบริษัทอย่างชัดเจน
    • ต้องเข้าร่วมกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ของสโลวีเนีย
    • ต้องเปิดเผยความเสี่ยงในการซื้อขาย Forex ให้ลูกค้าทราบอย่างชัดเจน
  5. การรายงานและการเปิดเผยข้อมูล
    • ต้องรายงานธุรกรรมการซื้อขาย Forex ต่อ ATVP ภายในวันทำการถัดไป
    • ต้องเปิดเผยอัตราค่าธรรมเนียมและส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขาย (Spread) อย่างชัดเจน
    • ต้องจัดทำรายงานการเงินรายไตรมาสและรายปีส่งให้ ATVP
  6. การปฏิบัติตามกฎระเบียบ
    • ต้องปฏิบัติตาม European Market Infrastructure Regulation (EMIR) ในการรายงานธุรกรรมอนุพันธ์
    • ต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การโฆษณาและการส่งเสริมการขายที่ ATVP กำหนด
    • ต้องจัดให้มีการตรวจสอบภายในอิสระอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง
  7. ค่าธรรมเนียม
    • ค่าธรรมเนียมคำขอใบอนุญาต: 5,000 ยูโร
    • ค่าธรรมเนียมรายปี: 05% ของรายได้รวม แต่ไม่น้อยกว่า 3,000 ยูโรและไม่เกิน 30,000 ยูโร

วิธีตรวจสอบใบอนุญาต ATVP

  1. ตรวจสอบทางเว็บไซต์
    • เข้าไปที่เว็บไซต์ทางการของ ATVP: a-tvp.si
    • ไปที่หัวข้อ “Registri in seznami” (Registers and Lists)
    • เลือกประเภทใบอนุญาตที่ต้องการตรวจสอบ เช่น บริษัทหลักทรัพย์ ผู้จัดการกองทุน
    • ค้นหาชื่อบริษัทหรือบุคคลที่ต้องการตรวจสอบ
  2. ติดต่อสอบถามโดยตรง
    • โทรศัพท์: +386 (0)1 280 04 00
    • อีเมล: info@atvp.si
    • ที่อยู่: Poljanski nasip 6, 1000 Ljubljana, Slovenia
  3. ตรวจสอบจากฐานข้อมูลออนไลน์
    • ใช้บริการ “AJPES” (Agency of the Republic of Slovenia for Public Legal Records and Related Services)
    • เข้าไปที่ ajpes.si และค้นหาข้อมูลนิติบุคคลที่ต้องการตรวจสอบ
    • ดูข้อมูลใบอนุญาตที่ได้รับจาก ATVP ในส่วนของข้อมูลบริษัท
  4. สอบถามจากสมาคมธุรกิจหลักทรัพย์สโลวีเนีย
    • ติดต่อ Združenje članov borze vrednostnih papirjev (Association of Stock Exchange Members)
    • โทรศัพท์: +386 1 471 02 44
    • อีเมล:info@zdu-giz.si
    • สมาคมมีข้อมูลสมาชิกที่ได้รับใบอนุญาตจาก ATVP
  5. ตรวจสอบจากประกาศของ ATVP
    • ATVP จะเผยแพร่รายชื่อผู้ได้รับใบอนุญาตใหม่หรือถูกเพิกถอนใบอนุญาตในจดหมายข่าวรายเดือน
    • สามารถสมัครรับจดหมายข่าวทางอีเมลได้จากเว็บไซต์ของ ATVP
  6. ใช้บริการ European Securities and Markets Authority (ESMA)
    • เข้าไปที่เว็บไซต์ ESMA: esma.europa.eu
    • ใช้เครื่องมือ “Registers and Databases” เพื่อตรวจสอบบริษัทที่ได้รับอนุญาตในสหภาพยุโรป
    • ATVP เป็นสมาชิกของ ESMA จึงมีการแชร์ข้อมูลระหว่างกัน

ประวัติหรือข่าวระหว่าง ATVP กับโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ Forex ภายใต้การดูแลของ ATVP

โบรกเกอร์ InstaForex เนื่องจาก ได้รับใบอนุญาตจาก ATVP และมีทุนจดทะเบียนขั้นต่ำ 730,000 ยูโรตามกฎและต้องปฏิบัติตามกฎ MiFID II และ EMIR รวมถึงแยกทรัพย์สินลูกค้าออกจากบริษัท

  • InstaForex ได้รับการตรวจสอบจาก ATVP อย่างน้อยปีละครั้ง และส่งรายงานรายไตรมาส
  • โบรกเกอร์ได้มีบทลงโทษรวมถึงการปรับสูงสุด 10% ของรายได้ประจำปีอย่างถูกต้อง

สรุป

ATVP เป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนที่สำคัญของสโลวีเนีย มีบทบาทในการออกใบอนุญาต กำหนดกฎระเบียบ และคุ้มครองนักลงทุน โดยมีมาตรฐานการกำกับดูแลที่สอดคล้องกับมาตรฐานของสหภาพยุโรป การได้รับใบอนุญาตจาก ATVP แสดงถึงการผ่านเกณฑ์มาตรฐานในการประกอบธุรกิจในตลาดทุนสโลวีเนีย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน และควรใช้บริการเฉพาะผู้ประกอบการที่ได้รับอนุญาตจาก ATVP เท่านั้น

แหล่งอ้างอิง