เจาะลึกบทบาทสำคัญของ CFTC กับโบรกเกอร์ Forex
มาดูกันว่าระหว่าง CFTC หรือ ใครคือผู้กำกับดูแลที่ทรงอิทธิพลที่สุดในตลาดการเงินสหรัฐฯ?
CFTC คืออะไร?
CFTC หรือที่ย่อมาจากคำว่า Commodity Futures Trading Commission เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่ก่อตั้งขึ้นในปี 1974 โดยจะมีหน้าที่หลักในการกำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐฯ ซึ่งรวมไปถึงฟิวเจอร์ส และโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ก็ด้วยเช่นกันครับ
รูปที่ 1 CFTC เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา มีหน้าที่หลักในการกำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐฯ ซึ่งรวมไปถึงฟิวเจอร์ส และโบรกเกอร์ฟอเร๊กซ์และอื่นๆ
โดยที่ CFTC นั้นจะมีบทบาทสำคัญในการป้องกันการฉ้อโกงต่างๆที่เกิดขึ้นไม่ว่าจะเป็น การบิดเบือนตลาด และการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมในตลาดอนุพันธ์ต่างๆ เพื่อคุ้มครองนักลงทุนให้ได้รับความเป็นธรรมและปลอดภัยในการลงทุนนั้นเองครับ
- ส่งเสริมความโปร่งใสของตลาดอนุพันธ์: CFTC มีหน้าที่ในการส่งเสริมความโปร่งใสและความยุติธรรมในตลาดอนุพันธ์ โดยการป้องกันการฉ้อโกงต่างๆที่จะเกิดขึ้น
- การกำกับดูแลและการบังคับใช้: หน่วยงานนี้มีอำนาจในการบังคับใช้กฎหมายและกำกับดูแลกิจกรรมการซื้อขายต่างๆที่เกิดขึ้นในตลาดอนุพันธ์ เพื่อป้องกันการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมและการละเมิดกฎระเบียบต่างๆ
- ให้ความร่วมมือระหว่างประเทศ: CFTC ทำงานร่วมกันกับหน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ เช่น ของสหราชอาณาจักร เพื่อประสานงานการกำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ทั่วโลก
- การป้องกันความเสี่ยงเชิงเทคนิค: หน่วยงานนี้มีบทบาทในการป้องกันความเสี่ยงเชิงเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นในตลาดอนุพันธ์ โดยจะทำการกำกับดูแลและตรวจสอบการดำเนินงานขององค์กร
ความรู้เสริม: ตลาดอนุพันธ์เป็นตลาดที่มีการซื้อขายตราสารทางการเงินที่มูลค่าขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งสามารถอ้างอิงได้หลากหลายประเภท เช่น เงินตราต่างประเทศ หุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินค้าเกษตร เป็นต้น
หน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับใบอนุญาตการลงทุนใน US มีกี่แห่งกันแน่?
ต้องบอกว่ามีจำนวนมากจริงๆครับ ด้วยขนาดที่ยักษ์ใหญ่ของอเมริกา นึกภาพง่ายๆคือถ้าเราตัดแบ่งอเมริกาให้มีรูปร่างแบบเดียวกับประเทศไทย เราจะได้ประเทศไทย ถึง 19 ประเทศ!!
ทำให้แต่ละรัฐในสหรัฐฯ มีหน่วยงานกำกับดูแลเรื่องการลงทุนและธุรกิจต่างๆ ภายในรัฐยิบย่อยเยอะแยะ แต่หลักๆแล้ว คือ
- กำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ วางกรอบกฎหมาย กำหนดนโยบาย และดูแลภาพรวมของตลาด เหมือนกับกลต.ของไทยเรา ชื่อก็ดันเหมือนกันซะด้วย ถ้ามีโอกาสจะมาเล่าให้ฟังครับ
- มีหน้าที่หลักในการออกใบอนุญาตและกำกับดูแลโบรกเกอร์-ดีลเลอร์-บริษัทหลักทรัพย์ ทำงานภายใต้การกำกับดูแลของ SEC
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC) กำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ในสหรัฐฯ วางกรอบกฎหมาย กำหนดนโยบาย และดูแลภาพรวมของตลาด เช่น ฟิวเจอร์ส ออปชัน และสวอป
- มีหน้าที่หลักในการออกใบอนุญาตและกำกับดูแลโบรกเกอร์ Forex, สินค้าโภคภัณฑ์, อนุพันธ์ต่าง ๆ ทำงานภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC
สรุปง่ายๆ ก็คือ ทั้ง SEC และ CFTC นี่ใหญ่พอกัน
- SEC ดูแลตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด พวกหุ้น พันธบัตร กองทุนรวม โดยมีผู้ช่วยเป็น FINRA คอยดูแลเรื่องออกใบอนุญาตและตรวจสอบต่างๆ
- CFTC ดูแลตลาดอนุพันธ์ทั้งหมด เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures), ออปชัน, สวอป และสินค้าโภคภัณฑ์ โดยมีผู้ช่วยเป็น NFA คอยดูแลเรื่องออกใบอนุญาตและตรวจสอบต่างๆ
รูปที่ 2 บทบาทของใบอนุญาต CFTC ต่อโบรกเกอร์ Forex
บทบาทของ CFTC (NFA) ต่อโบรกเกอร์ Forex
- การป้องกันการฉ้อโกงของโบรกเกอร์: โบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตต้องปฏิบัติตามมาตรฐานที่เข้มงวดเพื่อป้องกันการฉ้อโกงและการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมในตลาด Forex
- การแยกเงินทุนของลูกค้า: โบรกเกอร์ต้องทำการแยกเงินทุนของลูกค้าออกจากเงินทุนของบริษัท ซึ่งจะช่วยปกป้องเงินทุนของลูกค้าจากการใช้ผิดวัตถุประสงค์
- การตรวจสอบและรายงานทางการเงิน: โบรกเกอร์ต้องผ่านการตรวจสอบและรายงานทางการเงินอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้มั่นใจว่ามีการปฏิบัติตามกฎระเบียบและมาตรฐานทางการเงินที่กำหนด
- การคุ้มครองผู้ลงทุน: CFTC มีมาตรการในการคุ้มครองผู้ลงทุนจากการปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรมและการละเมิดกฎหมาย ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาด Forex ได้เป็นอย่างดี
ดังนั้นจะเห็นได้ว่าการที่โบรกเกอร์ Forex ได้รับใบอนุญาตนั้น ต้องผ่านด่านคัดกรองมากมาย ถือเป็นการรับรองความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยในการดำเนินงานที่ค่อนข้างสูงเลยทีเดียวครับ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสร้างความมั่นใจให้กับผู้ลงทุนในตลาดการเงินได้อย่างมากเลยทีเดียว
CFTC กำกับดูแลหน่วยงานหรือกลุ่มคนใดบ้าง
CFTC ก็จะทำการกำกับดูแลหน่วยงานและกลุ่มคนหลายประเภทในตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกาเกือบทั้งหมดเลยล่ะครับ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมความโปร่งใส ความมั่นคง และความยุติธรรมในตลาดการเงินเป็นหลักซึ่งจะมีเนื้อหาดังต่อไปนี้
รูปที่ 3 หน่วยงานและกลุ่มคนที่ CFTC กำกับดูแล
หน่วยงานและกลุ่มคนที่ต้องจดทะเบียน (who needs to be registered?)
- บริษัทเทรดสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์ส: พวกบริษัทที่ซื้อขายของอย่างทองคำ น้ำมัน หรือฟิวเจอร์สล้วนจะต้องอยู่ในสายตา CFTC ตลอดเวลาครับ เพื่อให้แน่ใจว่าเล่นตามกติกา ไม่มีใครฉวยโอกาสในการโกง
- โบรกเกอร์และพ่อค้าคนกลาง: พวกนี้คือคนกลางที่ช่วยเราเทรดพวกฟิวเจอร์สหรือฟอเร็กซ์ CFTC เขาก็จะจับตาดูอยู่ใกล้ ๆ เหมือนเป็นครูที่คอยดูว่าใครทำผิดกฎหรือไม่นั่นเอง
- แพลตฟอร์มการซื้อขายต่าง ๆ: ให้นึกถึงเวลาคุณซื้อขายของแบบนี้ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ก็มี CFTC ที่คอยเช็คว่าแพลตฟอร์มเหล่านี้ทำตามกฎและโปร่งใสหรือปล่าว ไม่มีเล่ห์กลจริงๆนะ
- Swap Dealer และคนกลางในการทำธุรกรรมทางการเงิน: พวกคนกลางที่ทำดีลพวกนี้ไม่ว่าจะเป็นการแลกอัตราดอกเบี้ยหรือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศก็ต้องอยู่ในความดูแลของ CFTC เหมือนกันครับ เพื่อไม่ให้เกิดการหลอกลวง
- องค์กรที่เคลียร์และส่งมอบสินค้า: องค์กรพวกนี้จะดูแลการเคลียร์สินค้าให้ส่งถึงมือถูกที่ถูกทาง และ CFTC ก็เข้ามาดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าทุกอย่างเป็นไปตามแผน ไม่มีใครโกงใคร
ขั้นตอนการตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์ Forex
การตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์ Forex จะทำการตรวจสอบผ่านเว็บไซต์ National Futures Association (NFA) โดยให้เข้าไปที่เว็บไซต์ของ NFA เพื่อทำการตรวจสอบได้ อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้นหา ได้ที่หัวข้อ
ขั้นตอนการร้องเรียนโบรกเกอร์ Forex ต่อ CFTC
เนื่องจาก CFTC นั้นก่อตั้ง NFA ขึ้นมา เพื่อปกป้องนักลงทุน และรับรองสมาชิกให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดต่างๆ ดังนั้นการร้องเรียนเลยต้องทำผ่านเว็บไซต์ของ NFA โดยให้ไปที่ หน้าการร้องเรียน กรอกแบบฟอร์ม และติดตามผล หรือสามารถอ่านวิธีการเต็มๆได้ที่บทความ ได้เช่นเดียวกันครับ
สรุป
การที่โบรกเกอร์ Forex ได้รับใบอนุญาตจาก NFA (National Futures Association) ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ซึ่งถือเป็นเครื่องหมายบ่งบอกความน่าเชื่อถือได้มากเลยทีเดียว แต่เพื่อให้การลงทุนเป็นไปได้อย่างปลอดภัยถึงขีดสุด อย่าลืมตรวจสอบข้อมูลและประวัติของโบรกเกอร์อย่างรอบคอบด้วยนะครับ
อ้างอิง
- [1] https://en.wikipedia.org/wiki/Commodity_Futures_Trading_Commission
- [2] https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-the-cftc/
- [3] https://www.investopedia.com/terms/c/cftc.asp
- [4] https://www.investmentlawgroup.com/perspectives/a-new-era-of-regulation-for-retail-forex-traders-brokers/
- [5] https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/7785-18