CNMV สุดยอดหน่วยงานกำกับดูแลชั้นนำแห่งสเปน

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) คือ หน่วยงานที่ไม่ใช่แค่คุมตลาดหุ้นเท่านั้น แต่ยังดูแลไปถึงสถาบันการเงินทุกอย่างในประเทศสเปนครับ เขาเป็นหน่วยงานที่รับบทบาทและหน้าที่อันสำคัญในวงการการเงินของสเปนเลยทีเดียว บริษัทหรือสถาบันการเงินไหนละเมิดข้อตกลงแล้วล่ะก็ มีสิทธิ์โดนลงดาบแน่นอนครับ

ใบอนุญาต CNMV คืออะไร

คณะกรรมการกำกับตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติสเปน หรือ CNMV เป็นหน่วยงานที่เสมือนผู้คุมโลกการเงินของสเปน เขาจะคอยตรวจสอบดูแลสถาบันการเงินต่าง ๆ อย่างเข้มงวดและตรงไปตรงมาครับ

ใครที่อยากเข้ามาทำกิจการทางการเงินในสเปน เขาจะต้องผ่านการตรวจสอบของ CNMV ก่อนครับ ใบอนุญาตนี้เป็นเหมือนใบเบิกทางที่อนุญาตให้สถาบันการเงินต่างๆ เช่น โบรกเกอร์ ธนาคาร บริษัทประกันภัย และอื่นๆ สามารถดำเนินธุรกิจในสเปนได้อย่างถูกต้องตามกฎหมาย

ทั้งนี้สถาบันทางการเงินที่ได้ License CNMV นั้นจะมีความน่าเชื่อถือ และมีความโปร่งใสในการดำเนินธุรกิจครับ นอกจากนี้หากผู้บริโภคได้รับความไม่เป็นธรรมจากสถาบันการเงินดังกล่าว เขาก็สามารถร้องเรียนได้ผ่านทาง CNMV อีกด้วยครับ

บทบาทและหน้าที่ของ CNMV

Regulator CNMV มีอำนาจในการออกใบอนุญาต หรือ License ให้แก่สถาบันการเงินต่าง ๆ ที่ผ่านเกณฑ์การประเมินจากทาง Regulator อีกทั้งยังมีอำนาจในการตรวจสอบและควบคุมการดำเนินงานของสถาบันการเงินเหล่านั้นด้วย

นอกจากนี้อำนาจที่ทำให้ Regulator มีพลังคือการมีสิทธิโดยชอบทางกฎหมายในการลงโทษสถาบันการเงินที่กระทำความผิดหรือละเมิดข้อตกลงที่ให้ไว้แก่ Regulator ครับ ด้วยเหตุนี้เองจึงทำให้ Regulator เป็นที่น่าเชื่อถือและเป็นที่พึ่งของผู้บริโภคได้อย่างไม่น่าสงสัยครับ ดังนั้น CNMV จะมีบทบาทหน้าที่โดยย่อดังนี้ครับ

รับผิดชอบในการกำกับดูแลและตรวจสอบตลาดหลักทรัพย์ของสเปนและกิจกรรมของผู้ที่เกี่ยวข้องทั้งหมด
ควบคุมดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดหลักทรัพย์ของสเปนมีความโปร่งใสและมีการกำหนดราคาอย่างถูกต้อง
ทำหน้าที่ปกป้องนักลงทุนและส่งเสริมความมั่นคงของระบบการเงิน

รูปที่ 1 สรุปหน้าที่หลักของ CNMV

CNMV กำกับดูแลใครบ้าง

ตามบทบาทและหน้าที่ของ Regulator ที่ได้กล่าวขึ้นมาข้างต้นเราจะเห็นได้ว่า เขาต้องดูแลทั้งตลาดหลักทรัพย์และสถาบันการเงินต่าง ๆ ภายในสเปนเลย ดังนั้นเราจึงพอสรุปได้ว่า บริษัทประเภทใดที่อยู่ภายใต้การดูแลของ CNMV บ้าง

บริษัทที่ออกหรือเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะในตลาดรอง
บริษัทที่ให้บริการด้านการลงทุน เช่น โบรกเกอร์ Forex และ CFDs
กองทุนรวมและบริษัทจัดการลงทุน
ตลาดหลักทรัพย์รอง

ขอบเขตการกำกับดูแลของ Regulator

ตรวจสอบและควบคุมการดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์สเปน
ดูแลกิจกรรมของผู้ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์
กำกับดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดมีความโปร่งใสและมีการกำหนดราคาอย่างถูกต้อง
คุ้มครองผลประโยชน์ของนักลงทุน
ควบคุมความมั่นคงของระบบและความปลอดภัยของธุรกรรม

ครอบคลุมกลุ่มคนในประเทศไหนบ้างล่ะ

หน่วยงานคุณภาพชั้นนำระดับนี้เขาจะดูแลคนในประเทศไหนบ้างนะ? จากการค้นข้อมูลมาพบว่า CNMV ดูแลครอบคลุมเฉพาะคนในกลุ่มคนและบริษัทที่ดำเนินการในประเทศสเปนเท่านั้น (เสียดายจุง น่าจะดูแลวงกว้างกว่านี้เนอะ)

ใบอนุญาต CNMV น่าเชื่อถือไหม

License CNMV นั่นบอกได้เลยครับว่า “น่าเชื่อถือมากๆ” เนื่องจาก CNMV ได้ชื่อว่าเป็นหน่วยงานกำกับดูแลระดับ Tier 1 หรือ Rank A ในวงการการเงิน หน่วยงานนี้มีอำนาจคุมเข้มตลาดทุนของสเปนและเป็นที่ยอมรับในระดับสากล ถ้าใครได้รับใบอนุญาตจาก CNMV เรียกได้ว่าได้รับ “ตราประทับคุณภาพ” ว่ามีมาตรฐานที่สูงและเชื่อถือได้ครับ

รูปที่ 2 ความน่าเชื่อถือของ Regulator นี้มีที่มาที่ไปนะ 😀

เงื่อนไขในการรับใบอนุญาต Forex ของ CNMV

หากคุณเป็นหนึ่งคนที่อยากเปิดสถาบันการเงินในประเทศสเปนแล้วล่ะก็ คุณต้องผ่าน 4 ด่านซึ่งแต่ละด่านจะมีรายละเอียดที่ค่อนข้างเยอะครับ แต่เราจะสรุปออกมาให้ดูแบบคร่าว ๆ ดังนี้

การยื่นคำขอใบอนุญาต: คุณต้องมีเงินทุนจำนวนหนึ่งก่อนแล้วจึงยื่นคำขอใบอนุญาตโดยให้ข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับโครงสร้างองค์กร กิจกรรมที่เสนอ และแผนธุรกิจอย่างละเอียด
ประเมินความเหมาะสม: ทาง Regulator จะทำการประเมินความเหมาะสมของผู้ถือหุ้น ผู้บริหาร และผู้มีอำนาจตัดสินใจอื่น ๆ รวมไปถึงโครงสร้างองค์กรภายในด้วยครับ
จ่ายเงิน: เมื่อคุณได้รับการประเมินผ่านแล้ว ทาง CNMV จะให้คุณจ่ายเงินค่าลงทะเบียนในจำนวนหนึ่ง ทั้งนี้คุณต้องอนุญาตให้ทาง Regulator สามารถตรวจสอบการเงินได้ เพราะมันต้องโปร่งใสน่ะครับ และเนื่องจาก CNMV ไม่ได้เปิดเผยค่าใช้จ่ายอย่างละเอียด เลยขอเอาข้อมูลจากเว็บไซต์กฏหมายที่พูดถึงเรื่องนี้มาแบ่งปันแทนครับ โดยรวมมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นประมาณ 50,000 – 100,000 ยูโร ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมจุกจิกอื่นๆอีกนะ แถมยังต้องมีเงินทุนสำรองอีก 125,000 ยูโรด้วย
ควบคุมมาตราฐาน: คุณต้องให้ความร่วมมือให้การตรวจสอบนโยบายต่าง ๆ ในองค์กร, การดำเนินกิจการทั้งหมด, การจัดการเรื่องร้องเรียน รวมไปถึงต้องทำตามข้อกำหนดการป้องกกันการฟอกเงิน (AML) ครับ
รายละเอียดเชิงลึก ดูได้ที่ CNMV Functions อีกช่องทางหนึ่งครับ

วิธีตรวจสอบใบอนุญาต CNMV ยังไง

เข้าไปที่ Website ของ CNMV
กรองชื่อโบรกเกอร์ลงในช่อง “Type any word or word phrases which form part of the name of the company” -> จากนั้นกด Search

รูปที่ 3 ตัวอย่างการค้นหา License บนหน้า website CVMV

ตัวอย่างโบรกเกอร์ Forex ไหนบ้างที่ถูก CNMV ลงโทษ

CMX Markets เป็นโบรกเกอร์ที่ดำเนินการอย่างผิดกฎหมายและไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งทางCNMV ก็ได้เตือนสาธารณชนสเปนว่าหน่วยงานนี้ไม่ได้รับอนุญาตนะ โดยปกติแล้วเขาจะเตือนก่อน ถ้าเตือนแล้วไม่ฟังก็จะมีบทลงโทษครับ
โบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงสำหรับคนไทยอย่าง XTB ก็โดน CNMV สั่งห้ามโฆษณา CFD ในสเปน เพราะสนับสนุนนักลงทุนรายย่อยให้ศึกษาให้ดีก่อนลงทุนครับ
Interactive Brokers ถูกปรับ 120,000 ยูโร เพราะไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านข้อมูลและการจัดให้มีการป้องกันยอดคงเหลือติดลบ (Negative Balance Protection)
X-Trade Brokers DM ถูกปรับ 200,000 ยูโร เหตุผลเดียวกับ Interactive Brokers เลย แต่โดนหนักกว่าเพราะผลกระทบต่อนักลงทุนในวงกว้างกว่าครับ

CNMV ไม่ได้ทำงานคนเดียวนะ เขามีเพื่อนร่วมทีมอย่าง IOSCO ที่คอยจับตาพวกโบรกเกอร์แสบๆ ทั่วโลก ถ้าคุณกำลังมองหาโบรกเกอร์ลงทุนในโซนนี้ อย่าลืมเช็กประวัติอาชญากรรมกับทั้งสองที่นี้นะครับ

CNMV: เน้นตรวจสอบบริษัทที่ดำเนินกิจการในสเปนโดยเฉพาะ เช็กข้อมูลได้ที่ (Unauthorized Entities)
IOSCO: ครอบคลุมบริษัททั่วโลกที่อาจมีผลกระทบต่อนักลงทุนในสเปน เช็กข้อมูลได้ที่ (Investor Protection)

อยากรู้ว่าโบรกเกอร์โดนลงโทษอะไรบ้าง? ดูได้ที่ Public Registry of Disciplinary Penalties ของ CNMV เลย (ข้อมูลเป็นภาษาสเปน แถมเก็บข้อมูลย้อนหลังแค่ 5 ปี) ต้องเตรียมตัวแปลจากภาษาสเปนหน่อยนะ

และ CNMV มักอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับโบรกเกอร์ Forex และ CFD ที่ต้องระวังผ่านช่องทางต่างๆ เช่น X (@CNMV_MEDIOS) เช่น การออกจดหมายแจ้งเตือนโบรกเกอร์ Forex and CFD ที่ต้องระวัง

5 โบรกเกอร์ Forex ภายใต้การดูแลของ CNMV

CMC Markets
AvaTrade
Fortrade
XTB
InstaForex

แล้วเจ้าใหญ่ๆ เช่น Exness หล่ะ? จดโดยตรงกับ CNMV หรือเปล่า?

คำตอบ คือ ก็ไม่เชิง… ต้องขออธิบายก่อนว่า ในยุโรปจะมีกฏของเสรีภาพในการให้บริการ (freedom of providing services) ซึ่งหมายความว่า Exness ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลของประเทศอื่นๆในยุโรป (ในกรณีนี้คือ CySEC) ก็จะได้รับอนุญาตให้บริการในสเปนได้ครับ ไม่ต้องขอใบอนุญาตจาก CNMV โดยตรง สังเกตได้ว่าเวลาค้นหาในเว็บของ CNMV แล้ว จะพบ Exness ในส่วนของ List of foreign investment firm under the freedom of providing services นั้นเอง

สรุป

CNMV หรือที่เราอาจเรียกว่า “ตำรวจน้ำดีแห่งตลาดทุนสเปน” ที่มีความน่าเชื่อถือสูงและจัดว่าเป็น Regulator Rank A เขาคือเจ้าแห่งการคุมเกมการเงินในประเทศสเปนเลยทีเดียว ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น, กองทุน, หรือแม้แต่โบรกเกอร์ Forex ทุกอย่างต้องอยู่ในสายตาของ CNMV เท่านั้นครับ

ถ้าคุณทำตัวดี ปฏิบัติตามกฎระเบียบครบถ้วน CNMV ก็จะออกใบอนุญาตให้คุณไปวิ่งเล่นในตลาดได้อย่างสบายใจ แต่ถ้าพลาดไปนิดเดียวหรือเล่นตุกติก CNMV ก็พร้อมจะออกดาบและปรับคุณหนัก ๆ โดยไม่ลังเลเลยทีเดียว