ETFs คืออะไร และทำไมถึงสำคัญ?
- ETF (Exchange-Traded Fund) หรือ “กองทุน รวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์” คือกองทุนที่นำเงินของนักลงทุนจำนวนมากไปรวมกัน แล้วนำไปลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น หุ้น ดัชนี ตราสารหนี้ ทองคำ หรือสินค้าโภคภัณฑ์
- นักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ มีรหัสซื้อขาย (Ticker) เหมือนหุ้น เช่น SPY, QQQ, GLD
- ETF มักจะ อิงกับ ดัชนี หรือกลุ่มสินทรัพย์ใดกลุ่มหนึ่ง เช่น
- SPY = อิงดัชนี S&P500
- GLD = อิงราคา ทองคำ
- VNM = อิงหุ้นเวียดนาม
- ARKK = อิงหุ้นเทคโนโลยีและนวัตกรรม
- เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการกระจายความเสี่ยงโดยไม่ต้องเลือกหุ้นรายตัว
จุดเด่นของ ETF
- ซื้อขายได้ทันที ในเวลาตลาดเปิด เหมือนหุ้น
- ค่าธรรมเนียมต่ำ กว่ากองทุนรวมแบบปิดหรือกองทุนที่มีผู้จัดการ
- กระจายความเสี่ยง ได้ดีโดยการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์หลายตัวในครั้งเดียว
- โปร่งใส เพราะเปิดเผยข้อมูลสินทรัพย์ที่ถืออยู่ทุกวัน
- เข้าถึงตลาดทั่วโลก แม้เป็นนักลงทุนรายย่อยก็สามารถลงทุนในดัชนีต่างประเทศได้
ทำไม ETF ถึงมีบทบาทสำคัญในตลาด?
- ETF คือ “กระจกสะท้อนภาพรวมของตลาด”
เมื่อ ETF ที่อิงกับดัชนีใหญ่ ๆ ขึ้นหรือลง นั่นมักเป็นสัญญาณว่านักลงทุนมีมุมมองอย่างไรกับตลาดโดยรวม - เป็นตัวชี้วัด “risk sentiment” หรือภาวะความกล้า-กลัวของนักลงทุนได้อย่างรวดเร็ว
- มีมูลค่าการซื้อขายมหาศาล เช่น SPY มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันกว่า $30,000 ล้านเหรียญ
- ถูกใช้งานโดย
- นักลงทุนสถาบัน เช่น กองทุนบำนาญ, Hedge Funds
- นักลงทุนรายย่อยที่ต้องการสร้างพอร์ตด้วยตัวเองแบบต้นทุนน้อย
- เทรดเดอร์สายเทคนิค ที่ใช้ความผันผวนของ ETF เพื่อทำกำไรระยะสั้น
ภาพแสดงถึงความหมายของ ETF ที่เป็นกองทุนรวมซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยง โดยไม่ได้เลือกหุ้นรายตัว
ทรัมป์พูดอะไร? เจาะโพสต์เดียวที่เขย่าตลาด
- โดนัลด์ ทรัมป์ ไม่ได้เป็นแค่ประธานาธิบดีของสหรัฐฯ แต่เขายังเป็น ผู้ทรงอิทธิพลในตลาดการเงิน
- เขามักใช้โซเชียลมีเดีย โดยเฉพาะ Twitter (ปัจจุบันคือ X) เป็นเครื่องมือสื่อสารหลัก โดยโพสต์แบบ
- ตรงไปตรงมา
- เร้าอารมณ์
- มักมีนัยทางเศรษฐกิจหรือการเมือง
- นักลงทุนทั่วโลกจับตาทุกถ้อยคำ เพราะคำพูดของเขาอาจสะท้อนถึงนโยบายในอนาคต หรือแม้แต่ “จุดประกาย” ความขัดแย้ง
ตัวอย่างโพสต์เดียวที่เขย่าตลาด
วันที่ 5 พฤษภาคม 2019
โพสต์โดยทรัมป์
“The United States has been losing, for many years, 600 to 800 Billion Dollars a year on Trade. With China we lose 500 Billion Dollars. Sorry, we’re not going to be doing that anymore!”
“I will be raising the tariffs on $200 Billion of goods from 10% to 25% on Friday.”
โพสต์ของ โดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2019 เป็นการพูดถึง มาตรการขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน ซึ่งถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์สำคัญของสงครามการค้าระหว่าง สหรัฐฯ กับจีน (US-China Trade War)
ผลกระทบทันที
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงทันทีในวันจันทร์
- ดัชนี Dow Jones ปรับตัวลงมากกว่า 450 จุด
- ETFs ที่อิงกับจีน เช่น FXI และ Emerging Markets (EEM) โดนเทขายอย่างหนัก
- ดัชนี VIX (ตัวชี้วัดความกลัวของตลาด) พุ่งสูงกว่า 40%
ภาพตัวอย่างโพสต์สำคัญของ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่โพสต์ผ่าน Twitter ในขณะนั้น แน่นอนเลยว่าการโพสต์แค่ครั้งเดียว ส่งผลต่อตลาดการเงินเป็นแผง
ทำไมนักลงทุนถึงกลัว?
- เพราะโพสต์ดังกล่าว ไม่ได้มาจากนักวิเคราะห์ แต่จากผู้นำประเทศ
- ทรัมป์แสดงออกชัดว่า “จะเพิ่ม ภาษี จริง และในไม่กี่วันข้างหน้า”
- นั่นเท่ากับบอกกลาย ๆ ว่า “สงครามการค้า” ระหว่างสหรัฐกับจีนจะรุนแรงขึ้น
- นักลงทุนจึงคาดการณ์ว่า
- ต้นทุนบริษัทเพิ่มขึ้น
- ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสูงขึ้น
- กำไรของบริษัทในดัชนีจะลดลง
ไม่ใช่ครั้งแรกที่โพสต์ของทรัมป์ทำตลาดสั่น
- 2018: โพสต์โจมตี FED ว่า “ขึ้นดอกเบี้ยเร็วเกินไป” ผลต่อมาคือ ตลาดร่วง
- 2020: โพสต์เกี่ยวกับโควิดและจีนในช่วงเริ่มแพร่ระบาด ทำให้ความผันผวนสูงมากในตลาด ETF
- 2024 (ช่วงเลือกตั้ง): โพสต์นโยบายเศรษฐกิจที่คุมเข้มนำเข้าสินค้าจากประเทศพันธมิตร ทำให้ตลาดผันผวนแม้ยังไม่เป็นนโยบายจริง
- 2025 เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2025 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศมาตรการใหม่ที่จะมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมภาพยนตร์ทั่วโลก โดยการกำหนดภาษีศุลกากร 100% สำหรับภาพยนตร์ที่ผลิตในต่างประเทศทั้งหมด
ประเด็นสำคัญของประกาศนี้
- ทรัมป์ระบุว่าอุตสาหกรรมภาพยนตร์ของสหรัฐฯ กำลังประสบปัญหาจากการที่ประเทศอื่นๆ เสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีและสิ่งจูงใจอื่นๆ เพื่อดึงดูดผู้สร้างภาพยนตร์สหรัฐฯ ไปผลิตในต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้การผลิตภาพยนตร์ในสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว
ปี 2025 เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2025 ทรัมป์ได้ประกาศเกี่ยวกับภาษีอุตสาหกรรมภาพยนตร์ทั่วโลก 100% แน่นอนเลยว่าตลาดการเงินเกี่ยวกับอุตสาหกรรมภาพยนตร์ได้รับผลกระทบอย่างแน่นอน
ผลกระทบต่อ ETFs จากการประกาศภาษีของทรัมป์
- ความผันผวนในตลาด
- การกำหนดภาษี 100% สำหรับภาพยนตร์ที่ผลิตในต่างประเทศอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดการเงิน โดยเฉพาะใน ETFs ที่มีการลงทุนในอุตสาหกรรมบันเทิง หรือประเทศที่มีการผลิตภาพยนตร์ร่วมกับสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้ราคาหุ้นของบริษัทในอุตสาหกรรมนี้ผันผวนอย่างรวดเร็ว
- การปรับตัวของอุตสาหกรรม
- บริษัทที่เกี่ยวข้องกับภาพยนตร์อาจต้องปรับตัวในระยะยาวเพื่อรับมือกับผลกระทบจากภาษีนี้ ซึ่งอาจส่งผลต่อการเติบโตหรือผลกำไรที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลกระทบต่อ ETF ที่เน้นลงทุนในหุ้นเหล่านี้
- การกระจายความเสี่ยง
- นักลงทุนใน ETFs ที่ลงทุนในหลายสินทรัพย์หรือหลายภาคอุตสาหกรรมอาจเห็นผลกระทบในระยะสั้นจากการประกาศนี้ โดยเฉพาะในหุ้นที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาษีของทรัมป์ นักลงทุนอาจพิจารณาการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนให้มากขึ้น
- การตอบโต้จากต่างประเทศ
- หากประเทศอื่น ๆ ตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีหรือมาตรการที่คล้ายคลึงกัน การลงทุนใน ETFs ที่เกี่ยวข้องกับต่างประเทศอาจมีความเสี่ยงมากขึ้น โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่มีการร่วมมือระหว่างประเทศ
- ผลกระทบต่อความเชื่อมั่น
- ภาษีนี้อาจลดความเชื่อมั่นในตลาดภาพยนตร์ระหว่างประเทศ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการลงทุนใน ETFs ที่เน้นการลงทุนในอุตสาหกรรมบันเทิงหรือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการผลิตภาพยนตร์ในต่างประเทศ
นักลงทุนคิดยังไง? ความเชื่อมั่น vs. ความกลัว
ฝ่ายเชื่อมั่น: โอกาสจากผู้นำที่คุ้นเคย
- ทรัมป์คือ “คนเดิม” ที่มีแนวทางชัดเจนเรื่องเศรษฐกิจและการค้าสหรัฐ
- ตลาดยุคทรัมป์ (2017–2019) เติบโตดีมาก ดัชนี S&P 500 พุ่งกว่า 40%
- การหยุดขึ้นภาษีสินค้านำเข้าชั่วคราว 90 วัน คือสัญญาณ “ลดความตึงเครียด”
- มุมมองนี้ทำให้เกิดแรงซื้อทันทีในกลุ่ม
-
- หุ้นเทคโนโลยี
- ETF จีนและตลาดเกิดใหม่
- กลุ่มบริษัทส่งออกสหรัฐฯ
นักลงทุนสายนี้คิดว่า “โอกาสกำลังมา” ถ้าทรัมป์กลับมา
ภาพแสดงถึงการสรุปมุมมองของฝ่ายที่เชื่อมั่นใน โดนัลด์ ทรัมป์ และ พร้อมที่จะซื้อหุ้นเทคโนโลยี เพราะคาดว่าอนาคตจะไปได้สวย
ฝ่ายกลัว: นี่อาจเป็น “ความเสี่ยงระยะยาว”
- ทรัมป์มักมีแนวนโยบายที่ “คาดเดายาก” และเปลี่ยนแปลงเร็ว
- โพสต์ล่าสุดอาจ “ปั่นตลาด” โดยเจตนา หรือเพื่อหวังผลทางการเมือง
- ถ้ากลับมาเป็นผู้นำจริง อาจใช้มาตรการกีดกันทางการค้าแบบรุนแรงอีกครั้ง เช่น
- ภาษีนำเข้า 100%
- แบนบริษัทจีน
- นักลงทุนสายนี้เลือก “ลดความเสี่ยง”
-
- ขายทำกำไร
- ถือเงินสด
- เข้าลงทุนใน ETF ที่มีลักษณะป้องกันความผันผวน เช่น VIX ETFs, Gold ETFs
นักลงทุนสายนี้คิดว่า “โพสต์เดียวอาจนำไปสู่ความปั่นป่วนในระยะยาว”
ภาพแสดงถึงการสรุปมุมมองของฝ่ายกลัว จะเลือกการเก็งกำไรแทนอย่าง การถือเงินสด, ถือทองคำ หรือ เข้าลงทุนใน ETF เพื่อป้องกันหุ้นผันผวน เชื่อว่าจะนำไปสู่การปั่นป่วนในระยะยาวได้
บทเรียนสำคัญ: พลังของคำพูดกับกลไกการลงทุน
เพียงประโยคเดียวของโดนัลด์ ทรัมป์
“This is a great time to buy!!!”
ทำให้มูลค่าการซื้อขายในตลาด ETF เพิ่มขึ้นหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในเวลาไม่กี่ชั่วโมง
ตลาดไม่รอให้ “ประกาศทางการ” แค่ “เจตนา” หรือ “ถ้อยคำ” จากบุคคลสำคัญ ก็เพียงพอให้เกิดแรงซื้อ/ขายทันที
บทเรียนในครั้งนี้คือ “คำพูด” กลายเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ขับเคลื่อนการลงทุนได้โดยตรง
ETF กับระบบอัตโนมัติ = ปฏิกิริยาทันที
- ตลาดสมัยใหม่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึมและบอทเทรด
- เมื่อโพสต์สำคัญปรากฏ ระบบ AI ตรวจจับคำสำคัญ (เช่น “buy”, “pause tariffs”) และสั่ง “ซื้อ” ETF ทันทีโดยไม่รอมนุษย์
- ETFs จึงกลายเป็นช่องทางที่ “สะท้อนอารมณ์ตลาดแบบเรียลไทม์” ที่สุด
นักลงทุนต้องเข้าใจว่าความเคลื่อนไหวใน ETF ไม่ได้เกิดจากพื้นฐานเสมอไป แต่อาจเกิดจาก “แรงกระเพื่อมทางอารมณ์” และระบบอัตโนมัติ
ความโปร่งใสกับความเปราะบาง
- ตลาดที่ขับเคลื่อนเร็ว = โอกาสและความเสี่ยงในเวลาเดียวกัน
- โพสต์ของทรัมป์จุดประเด็น “จริยธรรมทางการเมืองกับการลงทุน”:
- คำพูดที่มีผลต่อราคา = ต้องระวังผลกระทบต่อประชาชนทั่วไป
- นักลงทุนรายย่อยอาจตกเป็น “เหยื่อของความเร็ว”
บทเรียน
ในโลกที่คำพูดมีพลังมากกว่าข่าวเศรษฐกิจรายไตรมาส ความรู้ + การวิเคราะห์บริบท คืออาวุธสำคัญของนักลงทุน
กลยุทธ์อยู่รอดในตลาดที่ไวเหมือนไฟฟ้า
- ตั้ง “กรอบรับความเสี่ยง” ล่วงหน้า
- ใช้ ETF อย่างเข้าใจ ทั้งข้อดีและข้อจำกัด
- ติดตามข่าวจากบุคคลสำคัญแบบ มีสติ ไม่ใช่ อารมณ์
- จัดสัดส่วนสินทรัพย์ให้เหมาะสม เช่น
- ถือบางส่วนในกองทุนป้องกันความผันผวน
- ไม่เทหมดหน้าตักใน ETF เดียว
เช็คลิสต์สรุป “บทเรียนจากเหตุการณ์ทรัมป์โพสต์”
ตารางที่ 1 Checklist: บทเรียนจากเหตุการณ์ “ทรัมป์โพสต์”
| ข้อคิดสำคัญ | รายละเอียด |
|---|---|
| โพสต์เดียว…ตลาดสะเทือน | คำพูดจากผู้นำระดับโลกมีผลต่อราคาสินทรัพย์ในทันที |
| ETF ตอบสนองไวที่สุด | ระบบอัลกอริทึมเทรดแบบอัตโนมัติ ทำให้ ETF เคลื่อนไหวเร็วกว่าตลาดทั่วไป |
| ข่าวโซเชียล ≠ ข่าวไร้สาระ | ต้องติดตามโซเชียลของผู้นำและนักการเมืองเหมือนตามตัวเลขเศรษฐกิจ |
| อย่าใช้อารมณ์เทรดตามข่าว | มีแผนลงทุนที่ชัดเจน และยึดตามวินัยมากกว่าความรู้สึกในขณะนั้น |
| คิดแบบนักลงทุนโลก | แม้ลงทุนในไทย แต่ข่าวจากสหรัฐฯ หรือจีน อาจกระทบพอร์ตทันที |
| กระจายความเสี่ยงไว้เสมอ | ไม่พึ่ง ETF เดียว ควรกระจายลงทุนหลายสินทรัพย์เพื่อป้องกันผันผวน |
| มีข้อมูล = มีโอกาส | รู้ทันก่อนตลาด = ตัดสินใจได้แม่นยำกว่าและลดโอกาสขาดทุน |
คลิปที่น่าสนใจ
ขอแนะนำคลิปที่สรุปเนื้อหาของ สรุปวิกฤติ ภาษีทรัมป์ โลกกำลังเข้าสู่ Great Depression จากช่องลงทุนแมน ซึ่งจะมีเนื้อหาที่เข้าใจง่ายตั้งแต่เริ่ม พร้อมทั้งผลกระทบวงกว้างต่อทุกวงการ หลังจากที่ขึ้นครองตำแหน่งของ โดนัลด์ ทรัมป์
- 1.58 : เริ่มเรื่อง ทรัมป์ไม่ใช่คนแรกที่ประกาศสงคราม
- 3.51 : Great Depression จะกลับมาเยือนโลกหรือไม่ ?
- 5.23 : มาตรการขึ้นภาษีของสหรัฐฯ
- 8.20 : อธิบายภาวะเศรษฐกิจถดถอย
- 12.10 : อธิบายโลกที่ซื้อขายกันเอง VS ซื้อขายกับ อเมริกา
สรุป
- คำพูดของผู้นำระดับโลก มีพลังขับเคลื่อนตลาดทันที แม้ไม่มีนโยบายทางการออกมา
- ETF ตอบสนองไว เพราะตลาดปัจจุบันขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึมและระบบเทรดอัตโนมัติ
- ข่าวจากโซเชียลไม่ใช่เรื่องเล่น ๆ นักลงทุนต้องติดตามและวิเคราะห์อย่างมีสติ หากจะ เทรด Forex ก็ต้องดูแนวโน้มของตลาดด้วย
- วินัยและการวางแผนสำคัญกว่าอารมณ์ อย่า เทรด ตามกระแส ต้องมีจุดเข้า–ออกชัดเจน
- นักลงทุนไทยต้องคิดแบบ Global เพราะพอร์ตเราเคลื่อนไหวตามตลาดโลกในทันที
- การกระจายความเสี่ยงคือเกราะป้องกัน ปรับพอร์ตให้ยืดหยุ่น พร้อมรับมือทุกข่าวสาร
อ้างอิง
- Trump announces 100% tariffs on movies made overseas, surprising studios : https://www.latimes.com/entertainment-arts/business/story/2025-05-04/trump-announces-100-tariffs-on-movies-hollywood-production-film-tax-credits-stallone-voight-gibson
- Trump announces 100 percent tariff on non-U.S. films, declaring them ‘a National Security threat’: https://ew.com/donald-trump-announces-100-percent-tariff-on-non-u-s-films-11727978
- Exchange Traded Funds (ETF) : Meaning, Types & Benefits: https://www.geeksforgeeks.org/exchange-traded-funds-etf-meaning-types-benefits/
FAQ — ETFs vs. ทรัมป์ …ใครชนะ? โพสต์เดียวสั่นทั้งโลก
หุ้น (Stock): คือการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทนั้นๆ โดยตรง
ETF (Exchange-Traded Fund): คือกองทุนที่รวมเงินจากนักลงทุนหลายคนไปซื้อสินทรัพย์หลากหลายแบบ (ซึ่งอาจเป็นหุ้นหลายตัว, ตราสารหนี้, สินค้าโภคภัณฑ์ และอื่นๆ) แล้วแบ่งเป็นหน่วยลงทุนให้ซื้อ/ขายได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์
สรุป หุ้น = ลงทุนในบริษัทเดียว แต่ ETF เหมือน ตะกร้าหุ้น ที่ซื้อทีเดียวได้ของทั้งตะกร้า
ถ้าอ้างอิงจากนโยบายที่นายทรัมป์เคยให้ความสำคัญในอดีต + ถูกหยิบยกมาพูดถึงอีกครั้ง ETF ที่น่าจับตามองแบ่งได้เป็นหลายกลุ่ม
- กลุ่มพลังงาน (Energy) → ทรัมป์หนุนอุตสาหกรรมน้ำมัน ก๊าซ ถ่านหิน ลดข้อจำกัดสิ่งแวดล้อม → ETF ที่น่าสนใจ: XLE, VDE
- กลุ่มอาวุธ-การทหาร (Defense & Aerospace) → ทรัมป์มักเพิ่มงบกลาโหม ส่งเสริมการผลิตอาวุธและเทคโนโลยีทหาร → ETF ที่น่าสนใจ: ITA, XAR
- กลุ่มตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม (Broad Market) → เมื่อมีนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ลดภาษีบริษัท → ETF ที่น่าสนใจ: SPY, VOO, IVV
- กลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) → ในยุคที่ทวีตเดียวทำตลาดสะเทือน ทองคำและพันธบัตร ก็เป็น “ที่หลบภัยชั้นดี” → ETF ที่น่าสนใจ: GLD (ทอง), TLT (พันธบัตร)
- ถ้าจะซื้อ ETF ไทย → ผ่าน บริษัทหลักทรัพย์ (โบรกเกอร์หุ้นไทย) สะดวกที่สุดแล้ว ใช้ streaming ก็ได้ ซื้อขาย ETF ไทยได้เหมือนกับการซื้อขายหุ้นตัวหนึ่งเลย
- ถ้าจะซื้อ ETF ต่างประเทศ → ผ่าน โบรกเกอร์หุ้นไทย ที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ (Offshore Trading) หรืออีกวิธีคือซื้อเป็น CFD (ไม่ได้ถือ ETF จริงๆ แค่เก็งกำไร แบบมี leverage) หลายโบรกเกอร์ Forex เช่น Exness, XM, IC Markets ให้เทรด ETF แบบ CFD ได้
Poomipat Wonganun
Chatchawal Nakcharoen