ใบอนุญาต FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) พาสปอร์ตสู่โลกการเงินอเมริกา

  • ความน่าเชื่อถือ : สูงมาก
  • ประเทศ : สหรัฐอเมริกา
  • ปีก่อตั้ง : 2007
  • Website : www.finra.org

ใบอนุญาต FINRA คืออะไร?

  • FINRA: ย่อมาจาก Financial Industry Regulatory Authority
  • FINRA เป็นหน่วยงานเอกชน
  • เป้าหมาย: ปกป้องนักลงทุนและรักษาความเป็นธรรมในตลาดการเงินของสหรัฐอเมริกา
  • รวมร่างก่อตั้งในปี 2007: ไม่ได้เกิดขึ้นมาลอยๆนะ
    แต่เกิดจากการควบรวมกิจการของสององค์กรที่มีอยู่ก่อนแล้ว คือ
  • NASD (National Association of Securities Dealers): สมาคมแห่งชาติของผู้ค้าหลักทรัพย์ ทำหน้าที่กำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC)
  • NYSE (New York Stock Exchange): ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
  • แปลว่า NASD ตอนนี้ไม่มีแล้ว
    ส่วน NYSE ยังคงดำเนินงานอยู่ เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก! เพียงแต่บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลได้ย้ายไปอยู่ภายใต้ FINRA แล้วนั่นเอง
  • ใบอนุญาต FINRA: เป็นใบรับรองที่จำเป็นสำหรับการทำงานในภาคการเงินที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ เช่น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์, ผู้จัดการกองทุนรวม, หรือที่ปรึกษาทางการเงิน
  • FINRA ทำงานอยู่ภายใต้ SEC (Securities and Exchange Commission) ที่มีอำนาจสูงสุดในการกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด พวกเขาวางกรอบกฎหมาย กำหนดนโยบาย และดูแลภาพรวมของตลาด รวมถึงกำกับดูแล FINRA ด้วย

เรื่องน่ารู้:

  • ตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลก คือ NYSE (มูลค่ามหาศาลกว่า 915 ล้านล้านบาท)
  • เจ้าของ NYSE: ไม่ใช่รัฐบาลซะงั้น แต่เป็นบริษัทเอกชนสัญชาติอเมริกัน ชื่อ Intercontinental Exchange (ICE)
  • รายได้ ICE: รวยมากมาย รายได้ส่วนใหญ่ (64%) มาจากตลาดหุ้น NYSE นี่แหละ ทั้งค่าธรรมเนียมจากการจดทะเบียนรายปี รายได้จากการขายข้อมูลแบบเรียลไทม์/ย้อนหลัง และอื่น ๆ คิดเป็นเงินก็ประมาณ 2.2 แสนล้านบาทต่อปี (นี่แค่นับเฉพาะจาก NYSE นะ..โอ้แม่้เจ้า)

เป็นองค์กรของรัฐหรือไม่?

FINRA เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) ไม่ใช่องค์กรของรัฐ แต่ก็ได้รับการรับรองจากรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อควบคุมตลาดหลักทรัพย์และผู้ประกอบอาชีพด้านการเงิน หากบริษัทต่างประเทศต้องการทำธุรกิจในตลาดสหรัฐฯ จะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของ FINRA

บทบาทและหน้าที่ของ FINRA

หน้าที่ของ FINRA หลักๆคือ

  • หน้าที่หลัก: เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ดูแลบริษัทนายหน้าและตัวแทนหลักทรัพย์มากมาย (ดูแลบริษัทนายหน้าฯ กว่า 3,250 แห่ง และคนในวงการกว่า 625,000 คน)
  • ความยิ่งใหญ่: ในแง่ของขนาดองค์กรและขอบเขตการกำกับดูแล FINRA ถือว่าใหญ่กว่าทั้ง NFA และ CFTC
  • ออกกฎ & คุมเข้ม: ตั้งกฎการซื้อขายหุ้นให้แฟร์ๆ ตรวจสอบบริษัทต่างๆ ไม่ให้มีใครเล่นตุกติก
  • ลงโทษคนผิด: ใครทำผิดกฎ FINRA เขาจองจะเล่นคุณอยู่ มีอำนาจลงโทษ ทั้งปรับ ทั้งแบน ปี 2023 นี่จัดไปเยอะเลยนะ
  • มีบริการ BrokerCheck เอาไว้เช็กประวัติโบรกเกอร์ ใครดี ใครร้าย รู้หมดเลย นักลงทุนสบายใจ
  • จัดสอบใบอนุญาต: ใครอยากเป็นนายหน้าขายหุ้น ต้องสอบผ่าน FINRA ให้ได้ก่อนนะ เช่น ซีรีส์ 6, ซีรีส์ 7, และซีรีส์ 3
  • สร้างความเชื่อมั่น: FINRA ช่วยให้ตลาดหุ้นอเมริกาน่าเชื่อถือ ใครๆ ก็อยากมาลงทุน

ระเบียบเบื้องต้นของ FINRA

ข้อกำหนดการปฏิบัติตามของ FINRA มีความสำคัญต่อความปลอดภัยในการลงทุน ดังนี้:

  • ต้องมีใบอนุญาต: ทั้งบริษัทและพนักงาน ต้องมีใบอนุญาตถูกต้องจาก FINRA ถึงจะทำงานด้านการเงินได้นะ
  • มีความจริงใจ: นายหน้าต้องซื่อสัตย์ ตรงไปตรงมา แนะนำผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับลูกค้าจริงๆ ไม่ใช่หลอกขายของ
  • เงินลูกค้าต้องปลอดภัย: บริษัทต้องมีระบบป้องกันอย่างดี เพื่อไม่ให้เงินของลูกค้าหายไปไหน
  • จับตาการฟอกเงิน: บริษัทต้องมีระบบตรวจจับการฟอกเงิน เพื่อป้องกันไม่ให้ใครเอาเงินผิดกฎหมายมาฟอกในตลาดหุ้น
  • เก็บข้อมูลให้ดี: ทุกธุรกรรม ข้อมูลลูกค้า ต้องบันทึกไว้อย่างครบถ้วน ตรวจสอบได้
  • ตลาดต้องยุติธรรม: ห้ามมีใครมาปั่นหุ้นเล่น และบริษัทต้องมีเงินทุนสำรองเพียงพอด้วยนะ
  • ผ่านการตรวจสอบเป็นประจำ: ทุกบริษัทต้องตรวจสอบตัวเองว่าทำตามกฎหรือเปล่า? และต้องส่งรายงานให้ FINRA ดูด้วย (ภายใน 60 วันหลังจบปีงบประมาณ)

FINRA กำกับดูแลใครบ้าง?

หน่วยงานกำกับดูแลของ FINRA ครอบคลุมอุตสาหกรรมการเงินในวงกว้าง โดยมุ่งเน้นไปที่บริษัทประเภทต่อไปนี้เป็นหลัก:

บริษัท:

บุคคล:

  • นายหน้า (Registered Representatives) ก็ต้องผ่านการสอบวัดคุณสมบัติและได้รับใบอนุญาตจาก FINRA ก่อน ถึงเริ่มงานได้

FINRA มีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแลทั้งบริษัทและบุคคลในอุตสาหกรรมการเงิน US เพื่อให้แน่ใจว่าทุกคนปฏิบัติตามกฎระเบียบและมาตรฐานทางจริยธรรม ส่งผลให้ตลาดการเงินมีความน่าเชื่อถือและเป็นธรรมสำหรับนักลงทุนทุกคน

กำกับโบรกเกอร์ Forex ด้วยไหม?

ไม่เลยจ้า.. โบรกเกอร์ Forex จะอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลของ   และ

  • BrokerCheck ของ FINRA ใช้สำหรับตรวจสอบโบรกเกอร์และบุคคลในตลาดหลักทรัพย์
  • BASIC ของ NFA ใช้สำหรับตรวจสอบโบรกเกอร์และบุคคลในตลาดฟิวเจอร์ส
  • โบรกเกอร์ Forex ต้องตรวจสอบใน BASIC ของ NFA

ครอบคลุมกลุ่มโบรกเกอร์ ในประเทศอื่น ๆ อีกไหม

FINRA  กำกับดูแลเฉพาะบริษัทและบุคคลในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น ไม่มีอำนาจในการกำกับดูแลบริษัทในต่างประเทศ โดยมุ่งเน้นการปกป้องนักลงทุนและรักษาความเป็นธรรมในตลาดการเงินภายในสหรัฐฯ เท่านั้น

ใบอนุญาต FINRA น่าเชื่อถือไหม?

ถือเป็นสัญลักษณ์แห่งความเชื่อมั่นในภาคการเงิน! การกำกับดูแลที่เข้มงวดของ FINRA มุ่งปกป้องนักลงทุนและสร้างความยุติธรรมในตลาด ผู้ที่ผ่านการสอบที่เข้มข้น เช่น Series 7 จะได้รับการยอมรับในฐานะมืออาชีพที่มุ่งมั่นในการให้บริการที่ดีที่สุดแก่ลูกค้า

เหตุผลหลักที่ทำให้ใบอนุญาต FINRA มีความน่าเชื่อถือสูง

FINRA มีเกณฑ์ที่เข้มงวดในการพิจารณาความน่าเชื่อถือของโบรกเกอร์ เช่น

  • กำกับดูแลเข้มข้น: FINRA ได้รับการรับรองจากรัฐสภาสหรัฐฯ เลยนะ บริษัทไหนได้ใบอนุญาตไป แสดงว่าผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดแล้ว ปลอดภัยหายห่วง
  • มาตรฐานการทดสอบสูง: ผู้ขอใบอนุญาตต้องผ่านการสอบยากๆ เช่น Series 7
  • การบังคับใช้กฎอย่างเข้มงวด: เพื่อลดความเสี่ยงในการฉ้อโกง
  • ตรวจสอบประวัติได้: นักลงทุนไม่ต้องกลัวโดนหลอก มี BrokerCheck ให้เช็กประวัติโบรกเกอร์ได้ง่ายๆ ว่าเคยทำเรื่องไม่ดีอะไรไว้บ้าง

ข้อกำกับที่น่าสนใจของ FINRA

FINRA มีข้อกำกับที่น่าสนใจหลายข้อ เช่น

  • กฎการดำเนินการที่ดีที่สุด (Best Execution Rule): นายหน้าต้องทำทุกวิถีทางเพื่อให้เราได้ราคาและเงื่อนไขที่ดีที่สุดในการซื้อขาย
  • กฎความยั่งยืน (Suitability Rule 2111): นายหน้าต้องเช็กก่อนว่าสินค้าทางการเงินที่แนะนำ เหมาะกับฐานะการเงิน ความรู้ และเป้าหมายของเราจริงๆ ไม่ใช่ยัดเยียดขายของที่เราไม่เข้าใจ
  • กฎ Pay to Play: ห้ามบริษัทเอาเงินไปล่อ “ซื้อ” ความสัมพันธ์กับคนใหญ่คนโตในรัฐบาล เพื่อหวังผลประโยชน์ทางธุรกิจ ต้องแข่งขันกันอย่างยุติธรรม
  • กฎการแตะ (Taping Rule): พนักงานที่ทำผิดร้ายแรง จนโดน FINRA แบนไปแล้ว ก็ห้ามรับกลับมาทำงานอีก ป้องกันไม่ให้คนไม่ดีกลับมาสร้างปัญหา
  • การเปิดเผยกิจกรรมทางธุรกิจ: นายหน้าต้องเปิดเผยข้อมูลการซื้อขายหุ้นของตัวเองด้วยนะ เพื่อความโปร่งใส ป้องกันการเอาข้อมูลภายในไปหาประโยชน์ส่วนตัว

เงื่อนไขในการรับใบอนุญาตโบรกเกอร์หุ้นของ FINRA

อยากเป็นโบรกเกอร์หุ้นในอเมริกาเหรอ? ง่ายๆ แค่ผ่านด่าน FINRA ให้ได้ซะก่อน

  • บริษัทต้องเป็นสมาชิก FINRA และปฏิบัติตามกฎระเบียบของ FINRA
  • ส่วนพนักงานก็ต้องผ่านการทดสอบและได้รับใบอนุญาตจาก FINRA เช่น
    • Series 7: อนุญาตให้ขายหุ้น พันธบัตร กองทุนรวม และตราสารอื่นๆ ส่วนใหญ่
    • Series 6: อนุญาตให้ขายผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์ เช่น กองทุนรวมและประกันชีวิต
    • Series 63: อนุญาตให้บุคคลเสนอขายหลักทรัพย์ภายในรัฐเฉพาะ
    • Series 65: อนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับคำแนะนำได้
  • ต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงและค่าธรรมเนียมการซื้อขายหุ้นให้ชัดเจน
  • ทุนการจดทะเบียนขั้นต่ำ: ต้องมีเงินทุนสำรองไว้ด้วยนะ อย่างน้อย $5,000 ถึง $1,000,000 แล้วแต่ประเภทธุรกิจ แต่ยิ่งใหญ่ ความเสี่ยงยิ่งสูง ก็ต้องมีเงินทุนเยอะหน่อย

ตรวจสอบใบอนุญาต FINRA ยังไง?

การตรวจสอบใบอนุญาต FINRA สามารถทำได้ผ่านบริการที่เรียกว่า BrokerCheck ซึ่งเป็นเครื่องมือฟรีจาก FINRA ที่ช่วยให้คุณสามารถค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับประวัติของนักลงทุนมืออาชีพ บริษัทนายหน้า และบริษัทที่ให้บริการด้านการลงทุนต่าง ๆ

โดยเข้าไปที่   https://brokercheck.finra.org/

นี่คือขั้นตอนการเข้าถึงและใช้งาน BrokerCheck ของ FINRA:

  • เข้าถึงเว็บไซต์: ไปที่เว็บไซต์ BrokerCheck ของ FINRA
  • กรอกข้อมูล: ใส่ชื่อของนักลงทุนมืออาชีพหรือบริษัท พร้อมข้อมูลเพิ่มเติม เช่น รหัสไปรษณีย์หรือหมายเลขโทรศัพท์
  • ดูรายงาน: รับรายงานที่แสดงประวัติการลงทะเบียน การทำงาน คุณสมบัติ และข้อร้องเรียน
  • ตรวจสอบสถานะการลงทะเบียน: รายงานจะแสดงสถานะการลงทะเบียนและใบอนุญาตที่ถืออยู่
  • ติดต่อ FINRA: หากมีคำถามเพิ่มเติม สามารถติดต่อศูนย์บริการลูกค้าของ FINRA ที่หมายเลข (240) 386-4040

ประวัติหรือข่าวเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาต FINRA

  • ในปี 2023 FINRA ยังได้ดำเนินการทางวินัยจำนวน 610 ครั้งและมีการปรับเงินรวมถึง 4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงความมุ่งมั่นในการรักษาความเป็นธรรมในตลาด
  • FINRA มีการเผยแพร่รายงานประจำเดือนเกี่ยวกับการดำเนินการทางวินัย ซึ่งรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทและบุคคลที่ถูกลงโทษ เช่น การปรับเงินหรือเพิกถอนใบอนุญาต สามารถตรวจสอบข้อมูลได้ที่ Monthly Disciplinary Actions
  • มหาเศรษฐีสหรัฐฯ ชาร์ลส์ ชวาบ ความมั่งคั่งวูบ 1 แสนล้านบาท หลังนักลงทุนเทขายหุ้นการเงิน รวมถึงหุ้น Charles Schwab Corp

Source: https://thestandard.co/charles-schwab-wealth-fell-23-percent/

โบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาต FINRA

ตามข้อมูลล่าสุดจาก FINRA ในปี 2023 มีโบรกเกอร์มากกว่า 3,300 บริษัทที่ได้รับใบอนุญาต และมีบุคลากรประมาณ 628,000 คนที่ลงทะเบียนในอุตสาหกรรมนี้ ยกตัวอย่าง เช่น

  • Charles Schwab บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงในการให้บริการด้านการลงทุนและการซื้อขายหุ้น

  • Fidelity Investments อีกหนึ่งโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียง ซึ่งให้บริการการลงทุนหลากหลายประเภท รวมถึงกองทุนรวมและบัญชีเกษียณอายุ

  • TD Ameritrade โบรกเกอร์ที่ให้บริการแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์สำหรับนักลงทุนรายย่อย

กองทุนประกันจาก FINRA

  • FINRA มีโปรแกรมที่เรียกว่า Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ซึ่งทำหน้าที่ให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนในกรณีที่บริษัทนายหน้าล้มละลาย
  • SIPC คุ้มครองเงินสดและหลักทรัพย์ของลูกค้าสูงสุด 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินสดสูงสุด 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ

วิธีการฟ้องร้องหากเกิดปัญหากับโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาต FINRA

โดยเข้าไปที่เว็บไซต์ของ FINRA https://www.finra.org/investors/need-help/file-a-complaint

  1. ติดต่อบริษัท: สอบถามนายหน้าหรือฝ่ายปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ของบริษัท
  2. ร้องเรียนเป็นลายลักษณ์อักษร: หากไม่ได้รับการแก้ไข ให้ส่งคำร้องเป็นลายลักษณ์อักษรและเก็บสำเนา
  3. ยื่นเรื่องกับ FINRA: หากปัญหาไม่จบ ยื่นเรื่องร้องเรียนกับ FINRA ผ่านโครงการของพวกเขา
  4. ส่งต่อหน่วยงานอื่น: หากไม่อยู่ในเขตอำนาจของ FINRA พวกเขาจะส่งต่อเรื่องให้หน่วยงานที่เหมาะสม.

สรุป

FINRA คือหน่วยงานที่ทำหน้าที่ปกป้องนักลงทุนและรักษาความยุติธรรมในตลาดการเงิน ด้วยการออกใบอนุญาตและควบคุมการทำงานของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หากบริษัทไหนทำผิดกฎ ไม่ต้องห่วง! FINRA มีอำนาจในการลงโทษ ปรับเงิน หรือแม้กระทั่งระงับใบอนุญาต ใบอนุญาต FINRA ไม่ใช่แค่กระดาษธรรมดา แต่เป็นเกราะป้องกันนักลงทุนอย่างแท้จริงในตลาดการเงินที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยง ในอเมริกา!

Reference