Rank A, หน่วยงานกำกับดูแลโบรกเกอร์ Forex

ใบอนุญาต National Futures Association (NFA)

ใบอนุญาต NFA กุญแจสำคัญสู่ตลาด Forex ใน US ในโลกของการลงทุน Forex ที่มีมูลค่ามหาศาล นับหลายล้านล้าน  มาดูกันว่าใบอนุญาตนี้เข้มงวดแค่ไหน และทำไมถึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับโบรกเกอร์ Forex ในการเข้าถึงตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก พร้อมเจาะลึกบทบาทของ NFA ในการกำกับดูแล ตรวจสอบใบอนุญาต และกระบวนการยื่นเรื่องร้องเรียน

NFA คืออะไร มีที่มาที่ไปอย่างไร ?

National Futures Association หรือ (NFA) เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเอง (หรือที่เรียกกันว่า Self-Regulatory Organization – SRO) ก่อตั้งขึ้นเพื่อให้กรอบการกำกับดูแลอุตสาหกรรมอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายฟิวเจอร์ ฟอเร็กซ์ และอนุพันธ์ OTC (Swaps) เป็นต้นครับ

NFA นั้นได้รับการรับรองอย่างเป็นทางการจาก  ซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐบาลกลาง ที่มีหน้าที่กำกับดูแลการซื้อขายฟิวเจอร์สให้มีการก่อตั้ง NFA ขึ้นมา เพื่อทำหน้าที่ปกป้องนักลงทุน รักษาความเป็นธรรมของตลาด และป้องกันการฉ้อโกงและการกระทำที่ไม่เหมาะสมในตลาดอนุพันธ์นั่นเองซึ่งสามารสรุปความสำคัญต่างๆที่ควรรู้ได้ดังนี้:

หลายๆคนอาจจะสงสัยว่า “ทำไม CFTC ไม่ดูแลเองไปเลยหล่ะ? จะก่อตั้ง NFA ให้วุ่นวาย ทำไมกันนะ?”
ง่ายๆ เลยครับ นั้นก็เพราะ..

  • ตลาดอนุพันธ์มันซับซ้อนและมีการเปลี่ยนแปลงที่เร็วมากๆเลย ถ้าให้หน่วยงานรัฐบาลอย่าง CFTC ที่มีขั้นตอนเยอะแยะวุ่นวายมาตามให้ทัน คงจะเหนื่อยน่าดูครับ
  • NFA เขาเป็นองค์กรอิสระ คล่องตัว ปรับเปลี่ยนได้เร็วทันใจ
  • CFTC ต้องดูแลภาระมากมาย การมี NFA ช่วยแบ่งเบาภาระงาน ก็ทำให้ CFTC มีเวลาไปโฟกัสกับเรื่องใหญ่ๆ อย่างการวางนโยบาย กำหนดกฎเกณฑ์ต่างๆ ให้ตลาดมันเดินหน้าไปได้อย่างราบรื่นนั่นเองครับ

บทบาทและหน้าที่ของ NFA

National Futures Association (NFA) นั้นถือว่าเป็นหนึ่งในองค์กรที่มีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกาเป็นอย่างมากเลยล่ะครับ โดยมีหน้าที่หลักในการรักษาความสมบูรณ์ของตลาดอนุพันธ์ ปกป้องนักลงทุน และรับรองว่าสมาชิกทั้งหลายให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ทาง NFA ได้ระบุไว้ตามอำนาจที่ได้รับมากจาก CFTC โดยจะมีเนื้อหาปรีกย่อยดังต่อไปนี้ครับ

รูปที่ 1 National Futures Association (NFA) มีหน้าที่หลักในการรักษาความสมบูรณ์ของตลาดอนุพันธ์ ปกป้องนักลงทุน และรับรองว่าสมาชิกทั้งหลายให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ทาง NFA ได้ระบุไว้

  • การลงทะเบียนและการเป็นสมาชิก: NFA จะทำหน้าที่รับผิดชอบการลงทะเบียนบริษัทและบุคคลที่ดำเนินธุรกิจในด้านอนุพันธ์ต่างๆ ซึ่งจะรวมไปถึงการตรวจสอบประวัติและคุณสมบัติของผู้สมัครด้วย
  • การบังคับใช้กฎระเบียบ: NFA มีอำนาจในการดำเนินการทางวินัยต่อสมาชิกที่ฝ่าฝืนกฎระเบียบ โดยสามารถออกคำเตือน ปรับเงิน หรือยกเลิกสมาชิกได้ทันที
  • การให้ความรู้แก่หน่วยงานภายใต้การกำกับดูแล: NFA จะให้ข้อมูลแก่สมาชิกหรือหน่วยงานภายใต้การกำกับดูแล เช่น การสัมมนาออนไลน์และเวิร์กช็อป เพื่อให้สมาชิกเข้าใจกฎระเบียบและวิธีการปฏิบัติ ให้เป็นไปตามกฎอย่างถูกต้องและยุติธรรม
  • การร้องเรียนต่างๆ: NFA มีช่องทางการร้องเรียนต่างๆที่จะช่วยแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นอันเกิดจากความไม่ยุติธรรมของหน่วยงานใดๆได้
  • การปกป้องนักลงทุน: NFA จะให้ข้อมูลต่างๆให้กับนักลงทุนเพื่อให้พวกเขาเข้าใจวิธีการทำงานของตลาดและยังสามารถตรวจสอบประวัติของบริษัทและบุคคลที่เสนอการลงทุนให้แก่พวกเขาได้ เพื่อให้สามารถพิจารณาความเสี่ยงได้รอบด้านมากยิ่งขึ้น
  • อ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Annual Reviews เป็นรายงานประจำปีมีย้อนหลังตั้งแต่ปี 2014 เลยครับ

NFA กำกับดูแลหน่วยงานหรือองค์กรใดบ้าง

National Futures Association (NFA) กำกับดูแลหน่วยงานและองค์กรต่างๆ ในอุตสาหกรรมอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งรวมไปถึง:

  • Swap Dealers (SD):ผู้ที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนสัญญาอนุพันธ์
  • Futures Commission Merchants (FCM):บริษัทที่ดำเนินการซื้อขายฟิวเจอร์สให้กับลูกค้า
  • Commodity Pool Operators (CPO):ผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในฟิวเจอร์สและสินค้าโภคภัณฑ์
  • Commodity Trading Advisors (CTA):ที่ปรึกษาการลงทุนที่ให้คำแนะนำหรือจัดการบัญชีการลงทุนในฟิวเจอร์ส
  • Retail Foreign Exchange Dealers (RFED):โบรกเกอร์ที่ให้บริการซื้อขายฟอเร็กซ์แก่ลูกค้ารายย่อยต่างๆ
  • Introducing Brokers (IB):โบรกเกอร์ที่แนะนำลูกค้าให้กับ FCM หรือ RFED
  • Associated Persons (AP):บุคคลที่เกี่ยวข้องกับ FCMs, CPOs, CTAs, และ IBs ในการให้บริการด้านการลงทุน

ดังนั้นจะเห็นได้ว่า Forex Broker ก็คือ RFED นั่นเอง
NFA มีหน้าที่ในการตรวจสอบและบังคับใช้กฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมอนุพันธ์ที่ค่อนข้างจะรอบด้านตั้งแต่หน่วยงาน องค์กรหรือบริษัทต่างๆ ซึ่งเห็นได้ชัดว่ามีการกำกับดูแลที่ครอบคลุบแทบจะทั้งหมดเลยทีเดียวครับ

เงื่อนไขในการรับใบอนุญาต Forex ของ NFA เบื้องต้น

Forex Broker ในสหรัฐอเมริกาต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดทั้งของ RFED (ครอบคลุมเรื่องการจดทะเบียน การเป็นสมาชิก NFA และคุณสมบัติต่างๆ) และของ Forex Dealer Member Financial Requirements (เงินทุนขั้นต่ำ และการจัดการความเสี่ยงต่างๆ) มาดูรายละเอียดสำคัญๆกันเลย

  1. CFTC กำหนดให้ RFEDs ต้องมีเงินทุนขั้นต่ำ 20 ล้านดอลลาร์ (มีเงินเก็บไว้เยอะๆ เพื่อความมั่นคง)
  2. เงินลูกค้าต้องแยกเก็บจากเงินบริษัท ห้ามเอามาปนกันเด็ดขาด
  3. ต้องแจ้งข้อมูลความเสี่ยงให้กับลูกค้ารายย่อยอย่างชัดเจนและครบถ้วน
  4. ต้องมีเงินสดหรือสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายๆ ในบัญชีธนาคาร อย่างน้อย เท่ากับจำนวนเงินทั้งหมดที่บริษัทอาจจะต้องจ่ายให้ลูกค้า Forex ทุกรายรวมกัน
  5. ยังมีกฎอีกเพียบ เช่น ป้องกันการฟอกเงิน ความปลอดภัยทางไซเบอร์ การจัดการเรื่องร้องเรียนลูกค้า ละเอียดสุดๆ
  6. ค่าแรกเข้า $125,000 จ่ายครั้งเดียวตอนสมัคร
  7. ค่าสมาชิกรายปีแบบขั้นบันได ขึ้นอยู่กับรายได้บริษัท ยิ่งรวยยิ่งจ่ายแพง ถ้ารายได้เกิน $50 ล้านต่อปี ก็จ่ายไปเลย $1 ล้านต่อปี
  8. สามารถอ่านเงื่อนไขต่างๆได้ใน Compliance Requirements for Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) Applicants
  9. สามารถดูข้อมูลค่าใช้จ่ายได้ที่ Membership Dues and Fees ครับ เปิดโบรกเกอร์ Forex ในอเมริกา ไม่หมูเลย ทั้งกฎทั้งค่าธรรมเนียม โหดจริง แต่ถ้าผ่านมาได้ ก็ถือว่าบริษัทคุณแข็งแกร่ง น่าเชื่อถือสุด ๆ ไปเลย

ขั้นตอนตรวจหาใบอนุญาตของ NFA ผ่านเว็บไซต์

ในการตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์ที่ได้รับการรับรองจาก (NFA) นั้นสามารถตรวจสอบได้ผ่านเว็บไซต์ของ NFA โดยให้ใช้ระบบ BASIC (Background Affiliation Status Information Center) ซึ่งเป็นเครื่องมือออนไลน์ที่ช่วยให้ผู้ใช้งานสามารถตรวจสอบสถานะการลงทะเบียนของโบรกเกอร์ได้อย่างง่ายดาย ดังขั้นตอนต่อไปนี้:

รูปที่ 2 ขั้นตอนตรวจหาใบอนุญาตของ NFA ผ่านเว็บไซต์

  1. เข้าสู่ระบบ BASIC:ไปที่เว็บไซต์ของ NFA และเข้าสู่ระบบ BASIC ซึ่งเป็นฐานข้อมูลที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะการลงทะเบียนของโบรกเกอร์และบุคคลที่เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมอนุพันธ์ต่างๆ หรือ คลิกที่ “https://www.nfa.futures.org/basicnet/”
  2. ค้นหาชื่อโบรกเกอร์:ในระบบ BASIC สามารถพิมพ์ชื่อบริษัทโบรกเกอร์ที่ต้องการตรวจสอบลงในช่องค้นหา จากนั้นคลิกที่ปุ่ม “Search” เพื่อเริ่มการค้นหา.
  3. ตรวจสอบสถานะสมาชิก:หากโบรกเกอร์ที่ค้นหาได้รับการรับรองจาก NFA ก็จะพบข้อความ “NFA Member Approved” ในคอลัมน์สถานะสมาชิก นอกจากนี้ ยังสามารถคลิกที่ชื่อโบรกเกอร์เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลการลงทะเบียน การดำเนินการทางกฎหมาย และกรณีการชดใช้ค่าเสียหายที่เกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์นั้นได้อีกด้วยครับ

โบรกเกอร์ Forex ที่มีใบอนุญาต License NFA

ต้องบอกว่าใครๆหลายคน อาจแปลกใจที่โบรกเกอร์ระดับ Top-Tier ของไทย เช่น Exness, และอื่นๆ สูญพันธ์หมดครับ ไม่มีปรากฏในนี้เลย แล้วพวกเขาหายไปไหนหมด? แล้วคนอเมริกาเขาเทรดกับใครกันหล่ะ? ตอนนี้โบรกเกอร์ที่คนอเมริกันใช้กันเป็นหลักและแน่นอนว่าต้องเป็นโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตจาก NFA เช่น

  • Plus500 (NFA ID: 0001398)
  • forex.com (NFA ID: 0339063)
  • OANDA (NFA ID: 0325821)
  • TASTYFX (NFA ID: 0509630)
  • Interactive Brokers (NFA ID: 0392970)
  • XM (Trading.com) (NFA ID: 0516820)

ทำไมโบรกเกอร์ยอดนิยมคนไทย หายไปไหนในตลาดอเมริกา?

ถึงตอนนี้เชื่อว่าหลายคนสงสัยแน่นอนครับ ทำไมโบรกเกอร์ดังๆ ที่คนไทยคุ้นเคย ถึงหายไปจากตลาดUSซะงั้นมันเกิดอะไรขึ้น? แล้วทำไมคนอเมริกันถึงต้องเทรดกับโบรกเกอร์ที่เราไม่ค่อยรู้จักอย่าง Plus500, Forex.com, OANDA อะไรพวกนี้หล่ะ? ถ้าคุณอ่านเงื่อนไขในการขอใบอนุญาต NFA มาแล้ว น่าจะพอนึกภาพออกบ้างนะครับ 😀 ตลาด Forex ในอเมริกาเนี่ย ไม่เหมือนตลาดอื่นๆ ทั่วไป ที่ใครอยากเข้าก็มาได้ง่ายๆนะสิครับ เต็มไปด้วยข้อจำกัด จนหลายเจ้าถอดใจ บอก “ไม่เอาดีกว่า”

ข้อจำกัดมากมาย เช่น

  • โบรกเกอร์ไหนที่จะรับคนอเมริกันเข้ามาเทรด ต้องขอใบอนุญาตNFAก่อน ซึ่ง..ถูกต้องครับ อุปสรรคมากมายรออยู่เลยจ้า แค่ด่านแรกก็เจอทุนขั้นต่ำ 20 ล้านดอลลาร์ที่ต้อง “จม” เก็บไว้ในสาขาUSตลอดกาล (ยกเว้นจะปิดสาขาไปเลยนะ) เหมือนเอาเงินไปฝังดินเลยนะเนี่ย ถอนออกมาก็ไม่ได้ง่ายๆ ต้องขออนุญาตก่อนอีก xD
  • ข้อจำกัดอื่นๆที่ต้องทำตามอีกเพียบ เช่น Leverage ได้แค่ 1:50 (น้อยกว่าที่อื่นเยอะเลย), กฏ FIFO (ห้ามเลือกปิดออเดอร์เอง), ห้าม Hedging (เปิดสถานะสวนทางกันไม่ได้) กระทบพวกสายวางกลยุทธ์แน่นอน
  • และสุดท้ายนี้..ชาวUSบางคนจะหัวใส “งั้นฉันย้ายไปอยู่ประเทศอื่นก็ได้ จะได้เทรดกับโบรกที่ฉันชอบ” แต่กฏนี้ก็ตามหลอกหลอนยิ่งกว่าวิญญาณตามติด ไม่ว่าจะอยู่ที่ไหนบนโลก  ถ้าเป็นคนอเมริกัน ก็ต้องเทรดจากโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาต NFA เท่านั้น!!! จึงเป็นเหตุผลที่หลายๆโบรกเกอร์ถอยทัพไม่รับคนอเมริกันก็ได้นั้นเองครับ ก็พี่เล่นเข้ายาก กฎเยอะ ขนาดนี้

ขั้นตอนการร้องเรียนผ่านเว็บไซต์ของ NFA

ในการร้องเรียนผ่านเว็บไซต์ของ National Futures Association (NFA) สามารถทำได้ผ่านขั้นตอนดังนี้:

รูปที่ 3 ตัวอย่างหน้าต่างการร้องเรียนผ่านเว็บไซต์ของ NFA

  1. เข้าสู่เว็บไซต์ของ NFA:เริ่มต้นโดยไปที่เว็บไซต์ของ NFA (nfa.futures.org).
  2. เข้าไปที่หน้าการร้องเรียน:เลื่อนลงด้านลงสุดหาคำว่า “File a Complaint” ซึ่งสามารถพบได้ในส่วนของการบริการลูกค้าหรือการกำกับดูแลด้านล่างสุดของเว็บหรือคลิกที่นี่ “https://www.nfa.futures.org/complaintnet/FileAComplaint.aspx”
  3. กรอกแบบฟอร์มการร้องเรียนออนไลน์:NFA มีแบบฟอร์มการร้องเรียนออนไลน์ที่สามารถกรอกได้โดยตรงบนเว็บไซต์ ซึ่งถือว่าอำนวยความสะดวกของเราไปได้มากเลยทีเดียวครับ
  4. รายละเอียดข้อร้องเรียน:ในแบบฟอร์ม ท่านจะต้องให้ข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับข้อร้องเรียน เช่น ประเภทของปัญหา (เช่น การฉ้อโกง การซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาต) และสรุปข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้อง เป็นต้นครับ
  5. ข้อมูลเพิ่มเติม:ต้องระบุข้อมูลเพิ่มเติม เช่น ชื่อของโบรกเกอร์หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง และจำนวนเงินที่เป็นข้อพิพาท (ถ้ามี)
  6. ส่งแบบฟอร์ม:หลังจากกรอกข้อมูลครบถ้วนแล้ว ให้ทำการตรวจสอบความถูกต้องและส่งแบบฟอร์มการร้องเรียนผ่านระบบออนไลน์ได้เลยครับ
  7. ทางเลือกเพิ่มเติม:หากไม่สะดวกที่จะใช้แบบฟอร์มออนไลน์ ก็ยังสามารถดาวน์โหลดแบบฟอร์มการร้องเรียนในรูปแบบ PDF จากเว็บไซต์ของ NFA และส่งทางแฟกซ์หรือไปรษณีย์ไปยังที่อยู่ที่ระบุไว้ในแบบฟอร์มได้อีกด้วยนะครับ

ประวัติหรือข่าวที่เกี่ยวข้องระหว่าง NFA กับ โบรกเกอร์ Forex

  1. BGC Partners ถูกปรับเงินรวม 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพราะสร้างธุรกรรมปลอมเพื่อหลอกลวงลูกค้าให้ทำธุรกรรมในออปชันแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในราคาที่ไม่เป็นธรรม โดยแบ่งเป็น:
  • BGC Financial LP ถูกปรับ 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
  • GFI Securities LLC ถูกปรับ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
  1. NFA ปรับ Interactive Brokers เป็นเงิน 250,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากยกเลิกคำสั่งซื้อขาย Forex ของลูกค้ารายย่อยและไม่สามารถอบรมดูแลพนักงานได้ดีพอที่ NFA ตั้งเป้าไว้

และนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งเท่านั้น ในเว็บไซต์ของ NFA ก็มี News & Notices เอาไว้รายงานและแจ้งเตือนต่างๆครับ

สรุป

จากข้อมูลที่กล่าวมาทั้งหมดจะเห็นได้ว่า National Futures Association (NFA) มีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแลโบรกเกอร์ Forex ในสหรัฐอเมริกาเป็นเป็นอย่างมากครับ เนื่องจาก NFA ได้รับการแต่งตั้งจาก CFTC เพื่อควบคุมและกำกับดูแลกิจกรรมต่างๆในตลาดอนุพันธ์และฟอเร็กซ์ โดยที่โบรกเกอร์ที่ได้รับการรับรองจาก NFA นั้นจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเคร่งครัด ซึ่งทั้งหมดนี้ก็มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนและรักษาความโปร่งใสของโบรกเกอร์นั่นเองแหละครับ

อ้างอิง

  • [1] https://www.tradingpedia.com/nfa-regulated-forex-brokers/
  • [2] https://www.dailyforex.com/forex-brokers/best-forex-brokers/nfa-regulated
  • [3] https://engineforex.com/nfa-broker/
  • [4] https://www.nfa.futures.org/
  • [5] https://www.leapxpert.com/glossary_term/national-futures-association-nfa/