บทเรียน ป.ตรี ปีที่ 4: ความเสี่ยง Forex คืออะไร?

 
 

ลักษณะของความเสี่ยงในตลาด Forex

คือ สิ่งที่เคลื่อนไหวตรงข้ามกับเรา หรือการเคลื่อนไหวไม่ได้เป็นอย่างที่เราคิด หรืออีกนัยหนึ่ง คือ สิ่งที่เราไม่ได้เตรียมการไว้นั้นเอง

ความเสี่ยงนั้นสามารถลักษณะย่อยๆ ได้ 3 ลักษณะ คือ

  1. ความเสี่ยงของพอร์ทลงทุน
  2. ความเสี่ยงขอบระบบเทรด
  3. ความเสี่ยงของการเข้าเทรดผิดพลาด

ความเสี่ยงนั้นมีจุดเริ่มต้นมาจากจุดเล็กๆ คือ ความเสี่ยงของการเทรดผิดพลาด แล้วมันจึงค่อยขยายใหญ่จนเป็นการผิดพลาดครั้งใหญ่ ดังนั้น การแก้ไขความเสี่ยงสิ่งที่ต้องเริ่มคือ เริ่มจากการแก้ไขจุดผิดพลาดเล็กๆ เพื่อที่จะหลีกเลี่ยงการผิดพลาดครั้งใหญ่ เพื่อที่จะให้เกิดอารมณ์น้อยที่สุด การตั้ง Stop loss ในจุดที่เราคิดว่ามันไม่ได้เป็นอย่างที่เราคิด คือ การจัดการความเสี่ยงที่ดี

ความเสี่ยง forex คืออะไร เป็นสิ่งที่เราเริ่มต้นมากับหมวดการจัดการความเสี่ยงในการเทรด การจัดการความเสี่ยงสิ่งที่เราต้องพูดถึงอันดับแรกเลย เพราะว่าความเสี่ยงเป็นสิ่งที่ต้องพูดถึง เพราะมันคือ เหรียญอีกด้านหนึ่งของกำไร ในการเทรดคุณจะไม่พูดถึงมันไม่ได้

เทรดเดอร์ส่วนมากมักจะเข้ามาในตลาดเพราะว่าต้องการกำไร ต้องการเงินและอยากรวยด้วยระยะเวลาอันสั้น แต่มีเทรดเดอร์น้อยมากที่จะพูดถึงความเสี่ยง ความเสี่ยงของการขาดทุน เพราะมันเป็นสิ่งที่ไม่ค่อยมีใครคาดไว้ ไม่มีคนบอก ในบทความนี้เราจะมาพูดถึงอีกด้านหนึ่งของการเทรดที่เราต้องเผชิญ นั่นคือ ความเสี่ยง ดังรายละเอียดต่อไปนี้

ความเสี่ยงคืออะไร?

ความเสี่ยง คือ สถานการณ์ใดก็ตามที่เกิดขึ้นอย่างที่ไม่ได้คิดและไม่ได้เตรียมการไว้ก่อน คือ นิยามของความเสี่ยง เรามาดูตัวอย่างกันดีกว่า นาย ก. ซื้อหุ้นน้ำมันบริษัทหนึ่งไว้ ราคา 35 บาท เขาคิดว่าราคาจะลงจนถึง 30 บาท แต่ปรากฏว่า ราคาของหุ้นน้ำมันตัวนั้นราคาลงจนถึง 25 บาท หมายความว่า นาย ก. เสี่ยง 5 บาท คือ ผิดจากที่คาดไป 5 บาท คือตั้งแต่ 30 ไปจนถึง 25 บาท แม้ว่นาย ก.จะซื้อที่ 35 บาทก็ตาม ความเสี่ยงมันคือสิ่งที่เราไม่ได้คาดคิดไว้

เราลองมาดูอีกตัวอย่างหนึ่ง นาย ข. ซื้อหุ้น บริษัทค้าปลีก บริษัทหนึ่ง ราคา 10 บาท เขาคิดว่า ราคาจะแกว่งตัวลงเหลือ 5 บาท แต่ผิดคาด ปรากฏว่าราคาขึ้นไปที่ 15 บาท นั่นหมายความว่ามีความเสี่ยงเท่ากับ 10 บาท จาก 5 บาทไปยัง 15 บาท เพราะความเสี่ยงมันคือเหตุกการณ์ที่ผิดจากที่เราคาดไว้ อะไรก็ตามที่ไม่ได้เป็นอย่างที่เราคิดนั่นคือความเสี่ยง

แต่ว่าเหตุการณ์ที่ 2 มันกำไรนะ มันเสี่ยงหรอ? !!!! เสี่ยงสิ ทำไมจะไม่เสี่ยง เพราะเราคาดผิดไปตั้ง 10 บาท มันคือความไม่รู้ของเรา มันหมายความว่า ก็ถ้าหากผลมันแทนที่จะดีกว่าที่เราคิด 10 บาทกลับกลายเป็นแย่กว่าที่เราคิด 10 บาทหล่ะ นั่นราคาหุ้นแทบจะเท่ากับ 0 เลย

ตัวอย่างของความเสี่ยงในตลาด Forex

ความเสี่ยงของการเทรด Forex

ความเสี่ยงของราคาเคลื่อนไหวผิดจากที่คาด ดังนั้นความเสี่ยงในตลาด Forex เราจึงพูดอยู่ 2 อย่างได้แก่ ความเสี่ยงจากพอร์ทลงทุน คือ การคาดการว่า พอร์ทของเราผลตอบแทนน่าจะอยู่ประมาณ 20 % ต่อปี ขณะที่ Drawdown เท่ากับ 10 % ต่อปี เพราะถ้าหากเราเสี่ยง 20 และได้ 10 มันคือ Risk Reward ที่เกิดขึ้น ถ้ามันมากกว่านี้แสดงว่าระบบที่ใช้อยู่ผิดปกติ ความเสี่ยงกับผลตอบแทนควรจะอยู่ใกล้ๆ กัน แต่การที่เราคาดว่า Drawdown 10 % ต่อปี พอเทรดจริง ๆ ออกมาเรามี Drawdown ที่ 15 % ต่อปี นั่นคือ เราเสี่ยง 5 % ต่อปี นั่นคือสิ่งที่ความผันผวนที่หลุดออกจากการคิดของเรา นั่นก็เป็นรูปแบบที่ 1

ความเสี่ยงของการล้างพอร์ท คือ ความเสี่ยงที่ไม่มีใครอยากเจอ แต่มีใครบ้างที่ก่อนจะเข้ามาเทรดแล้วบอกตัวเองว่า “มีโอกาสล้างพอร์ทเว้ย” แต่ก็ต้องลอง อย่างนี้มีหรือไม่ คงต้องตอบว่า ไม่มีเพราะเข้ามาเทรดจึงไม่มีใครอยากล้างพอร์ท ความเสี่ยงของการล้างพอร์ทจึงเป็นอะไรที่เสี่ยง 100 % เพราะว่า มันคือ Yes No Question คำถามว่า ใช่หรือไม่เท่านั้น ไม่ได้เกี่ยวกับมากหรือน้อย คำถามคือ แล้วอยากจะล้างพอร์ทจริงไหม ?

อีกรูปแบบหนึ่งของความเสี่ยงของตลาด Forex คือความเสี่ยงของราคาไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างที่คิด ความเสี่ยงแบบนี้ทำให้เกิด Drawdown และ ทำให้เกิดการล้างพอร์ท ความเสี่ยงแบบนี้เป็นความเสี่ยงที่สามารถแก้ไขได้ง่ายที่สุดแต่คนไม่ค่อยนิยมแก้ นั่นคือการตั้ง Stop loss เพราะถ้าหากมันผิดจากที่คาดแสดงว่ามันควรจะผิด แต่คนส่วนใหญ่ไม่ยอมรับหรือรับไม่ได้

ตัวอย่างมุมมองความเสี่ยงในตลาด Forex

ตัวอย่างที่เราจะยกตัวอย่างเกี่ยวกับพอร์ทลงทุนคือ ความเสี่ยงจากพอร์ท จะเห็นได้ว่า ความเสี่ยงที่เราจะสามารถเชื่อถือได้คือ 20.20 % ปรากฏตาม Myfxbook ขณะที่กำไรทำได้ 34.32 % ซึ่งเป็นระบบที่สมเหตุสมผล ในการแสดงผล Drawdown ของโปรแกรม Myfxbook อาจจะมีความผิดพลาดที่ต่ำกว่าเป็นจริง

แสดงความเสี่ยงปรากฏในพอร์ท
ภาพที่ 1 แสดงความเสี่ยงปรากฏในพอร์ท ที่มา: myfxbook.com

ในภาพเราจะเลือกความเสี่ยงที่สูงที่สุดเสมอเพื่อให้เราสามารถประมาณการความเสี่ยงที่ดีที่สุดได้เสมอ