US 500 หรือ S&P 500 คืออะไร

US 500 หรือ S&P 500 คืออะไร

• S&P 500 หรือ US 500 คือดัชนีหุ้นที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก เป็นตัวแทนของทั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• สหรัฐฯ คือประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก ดัชนีนี้จึงสะท้อนพลังทางเศรษฐกิจได้ชัดเจน
• การเคลื่อนไหวของ S&P 500 ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลกอย่างเลี่ยงไม่ได้

ความหมายของ S&P 500

• คือดัชนีที่สะท้อนราคา หุ้น ของบริษัทใหญ่ที่สุด 500 บริษัทในสหรัฐอเมริกา 
• สร้างและดูแลโดยบริษัท Standard & Poor’s ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดทำดัชนีและการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
• ดัชนีนี้ครอบคลุมหลายอุตสาหกรรม เช่น เทคโนโลยี การเงิน พลังงาน สุขภาพ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ
• นักลงทุนทั่วโลกใช้เป็น “มาตรฐานกลาง” ในการวัดภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ทำไมต้องมี US 500

• เพื่อสะท้อนตลาดโดยรวม ไม่ใช่แค่หุ้นตัวใดตัวหนึ่งที่อาจผันผวนหนักเกินไป
• ทำให้นักลงทุนและกองทุนสามารถใช้เป็น Benchmark ในการเปรียบเทียบผลตอบแทน
• ลดความลำเอียงจากการมองหุ้นกลุ่มเดียว เช่น ถ้าไปดูแค่หุ้นเทคโนโลยี อาจไม่เห็นภาพทั้งตลาด

บริษัทใหญ่ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก อยู่ในดัชนีหุ้น US 500 ประกอบไปด้วย บริษัทเทคโลโลยีชื่อดังมากมาย 

ประวัติและความเป็นมาของ S&P 500

• เริ่มต้นครั้งแรกในปี 1957 โดย Standard & Poor’s
• เดิมทีมีเพียงไม่กี่หุ้นในดัชนี ก่อนจะขยายจนเป็น 500 บริษัทในปัจจุบัน
• ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อให้สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่แท้จริง

• ช่วงทศวรรษ 1980–2000 ดัชนีเริ่มถูกยอมรับในฐานะมาตรฐานสากล
• กองทุนดัชนี (Index Fund) และ ETF ที่อิงกับ S&P 500 เริ่มได้รับความนิยม
• ปัจจุบันมีมูลค่าเงินลงทุนที่อิงกับ S&P 500 มากกว่าหลายล้านล้านดอลลาร์

โครงสร้างของ S&P 500

• หลายคนเข้าใจผิดว่า S&P 500 คือแค่รวมหุ้น 500 บริษัทแล้วหารเฉลี่ย
• ความจริงซับซ้อนกว่านั้น เพราะ มีระบบการจัดน้ำหนัก (Free-float Market Cap)
• บริษัทใหญ่ ๆ มีน้ำหนักสูงกว่าบริษัทเล็ก ๆ ทำให้การเคลื่อนไหวของบริษัทใหญ่มีผลต่อดัชนีมากกว่า
• นั่นหมายความว่า หุ้นเทคโนโลยีหรือบริษัทมูลค่าตลาดสูงมักเป็นตัวกำหนดทิศทางดัชนีโดยรวม

การคัดเลือกหุ้นเข้าดัชนี

• ต้องเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่น NYSE หรือ NASDAQ
• มีมูลค่าตลาด (Market Cap) ขนาดใหญ่
• มีสภาพคล่องสูง ซื้อขายได้ง่าย
• ต้องมีงบการเงินที่โปร่งใส และผ่านเกณฑ์ของคณะกรรมการ S&P

การถ่วงน้ำหนัก (Weighting)

• ใช้มูลค่าตลาด (Market Cap) เป็นตัวชี้วัด
• หุ้นที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ เช่น Apple, Microsoft, Amazon จะส่งผลต่อดัชนีมากกว่า
• นี่คือเหตุผลว่าทำไมเวลาเทคโนโลยีสหรัฐฯ ผันผวน ดัชนี S&P 500 จึงเคลื่อนไหวแรง

ภาพที่เผยถึงความเสี่ยงของการลงทุน S&P 500 กับความผันผวน, มูลค่าที่ลดเร็ว และ ความเสี่ยงของค่าเงิน

ทำไม S&P 500 ถึงสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก

• ดัชนี S&P 500 ไม่ได้สะท้อนแค่เศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ยังสะท้อน “อารมณ์ของตลาดโลก” ด้วย
• เพราะสหรัฐฯ เป็น ศูนย์กลางการเงินอันดับหนึ่ง นักลงทุนทั่วโลกมักตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของดัชนีนี้

• นักลงทุนต่างชาติใช้ดัชนีนี้เป็นเกณฑ์เปรียบเทียบ
• ถ้า S&P 500 ขึ้น กองทุนทั่วโลกก็มีแนวโน้มบวกตาม
• สถาบันการเงินใช้เพื่อวัดผลตอบแทนของกองทุนและสินทรัพย์อื่น ๆ

• เป็นตัวชี้วัดการเติบโตของธุรกิจในสหรัฐฯ
• ใช้ประกอบการวิเคราะห์นโยบายการเงิน เช่น การขึ้นดอกเบี้ยของ FED
• ถ้า S&P 500 ตกแรง อาจสะท้อนความกังวลทางเศรษฐกิจ

วิธีการลงทุนใน S&P 500

กองทุนรวม (Mutual Fund)

• ในไทยมีกองทุนหลายเจ้าเปิดกองที่อิงกับ S&P 500 โดยตรง เช่น กองทุนของบลจ.ใหญ่ ๆ ที่มักลงทุนผ่านกองทุนหลักในต่างประเทศอีกที
• วิธีนี้เหมาะกับคนที่อยากลงทุนระยะยาว เน้นออมทรัพย์สิน ไม่ได้อยากเฝ้าหน้าจอทุกวัน
• ข้อดีคือมีผู้จัดการกองทุนคอยบริหารให้ เราเพียงแค่ใส่เงินเข้ากองตามแผนการลงทุน ไม่ต้องคอยจัดพอร์ตหรือปรับน้ำหนักเอง
• แต่ก็ต้องเข้าใจว่า กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมสูงกว่า ETF อยู่พอสมควร ซึ่งในระยะยาวอาจทำให้ผลตอบแทนหายไปบางส่วน

ETF (Exchange Traded Fund)

• ถ้าถามคนที่เทรด ETF มาสักพัก จะบอกเลยว่านี่เป็นวิธีที่ “คุ้ม” กว่ากองทุนรวม เพราะค่าธรรมเนียมถูกกว่า และซื้อขายได้เหมือนหุ้นในตลาด
• ETF ที่นิยมสุด ๆ มีอยู่ไม่กี่ตัว เช่น SPY, IVV, VOO ซึ่งทั้งหมดก็อิงกับ S&P 500 เหมือนกัน ต่างกันที่ค่าธรรมเนียมและโครงสร้างภายในเล็กน้อย
• เหมาะสำหรับคนที่อยากลงทุนระยะกลางถึงยาว แต่ก็ยังอยากมีความยืดหยุ่น ซื้อขายเมื่อไรก็ได้ ไม่ต้องรอรอบ NAV แบบกองทุนรวม
• สิ่งที่ควรระวังคือ ถ้าเทรดบ่อยเกินไป อาจเสียค่าคอมมิชชั่นบ่อยจนไปกินผลตอบแทน

ฟิวเจอร์ส และ CFD

• ตรงนี้เหมาะกับ “นักเก็งกำไร” มากกว่านักลงทุนทั่วไป
• ฟิวเจอร์ส กับ CFD เปิดโอกาสให้เรา Long หรือ Short ได้ ซึ่งหมายความว่าถ้าคาดว่าตลาดลงก็สามารถทำกำไรได้ ไม่จำเป็นต้องรอขึ้นอย่างเดียว
• แต่ความเสี่ยงสูง เพราะใช้ Leverage ได้ แค่พลาดนิดเดียวก็ขาดทุนหนัก ถ้าไม่เคยผ่านตลาดมาก่อน มือใหม่ไม่ควรเริ่มตรงนี้เด็ดขาด
• เครื่องมือพวกนี้ส่วนใหญ่ใช้สำหรับ Hedging (ป้องกันความเสี่ยง) หรือเล่นเก็งกำไรระยะสั้นมาก ๆ ไม่ใช่เพื่อการลงทุนระยะยาว

ภาพเผยถึง วิธีการลงทุนใน S&P 500 ที่มีทั้งแบบ กองทุนรวม, ETF และ ฟิวเจอร์ส หรือ CFD ที่ทุกแบบสามารถทำกำไรได้ในรูปแบบที่ถนัด 

ปัจจัยที่มีผลต่อ S&P 500

ปัจจัยเศรษฐกิจ

• GDP ของสหรัฐฯ: เวลา GDP ออกมาดี ตลาดมักมองว่าธุรกิจแข็งแรง กำไรบริษัทโต มีแรงซื้อเข้ามาดันดัชนีขึ้น แต่ถ้าโตเกินไปก็ต้องระวัง เพราะอาจตามมาด้วยการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ
• อัตราดอกเบี้ย FED: นี่คือปัจจัยที่นักเทรดทั้งโลกจับตา การขึ้นหรือลดดอกเบี้ยกระทบ S&P 500 โดยตรง ดอกเบี้ยขึ้น หุ้นมักถูกกดดันเพราะต้นทุนทางการเงินแพงขึ้น ดอกเบี้ยลง หุ้นได้แรงบวกเพราะเงินไหลเข้าตลาด
• เงินเฟ้อ (Inflation); เงินเฟ้อสูงไปทำให้ FED ต้องเข้มงวดขึ้น ซึ่งกดดันตลาดหุ้น ในทางกลับกัน ถ้าเงินเฟ้อเริ่มนิ่งหรือลดลง นักลงทุนมักคาดหวังว่าตลาดจะฟื้น

ปัจจัยบริษัทจดทะเบียน

• งบการเงินรายไตรมาส: ช่วงประกาศงบคือเวลาที่ S&P 500 แกว่งแรงมาก ถ้าบริษัทใหญ่ ๆ ทำกำไรเกินคาด ดัชนีมักเด้งแรง แต่ถ้าออกมาต่ำกว่าคาด ตลาดพร้อมจะเทขายทันที
• กลุ่มเทคโนโลยี: หุ้นเทคใหญ่ ๆ อย่าง Apple, Microsoft, Nvidia มีน้ำหนักเยอะในดัชนี เรียกได้ว่าถ้าเทคลงแรง ๆ S&P 500 ก็มักจะโดนกดดันทั้งดัชนี

ภาพแสดงถึงปัจจัยต่าง ๆ ที่มีผลต่อ S&P 500 โดยเริ่มจาก เศรษฐกิจของสหรัฐเอง รวมกับ ปัจจัยในระดับโลก

ปัจจัยระดับโลก

• สงคราม / การเมืองระหว่างประเทศ: ตลาดหุ้นเกลียดความไม่แน่นอน ทุกครั้งที่เกิดความตึงเครียด เช่น สงคราม หรือปัญหาการค้าระหว่างประเทศ นักลงทุนจะเทขายสินทรัพย์เสี่ยง แล้วไปกอดทองหรือดอลลาร์แทน
• ราคาน้ำมัน: น้ำมันแพงไปกระทบต้นทุนธุรกิจ และยังเป็นตัวจุดเงินเฟ้ออีกด้วย เวลาน้ำมันเด้งแรง ๆ S&P 500 มักเจอแรงกดดัน
• ค่าเงินดอลลาร์: ดอลลาร์แข็งไปทำให้บริษัทสหรัฐที่ขายของต่างประเทศเจอปัญหารายได้ลด เพราะของแพงขึ้นสำหรับต่างชาติ ดอลลาร์อ่อนก็ตรงข้าม กลายเป็นแรงบวกให้ดัชนี 

ใครที่เทรด S&P 500 แล้วไม่ตามปัจจัยพวกนี้ เท่ากับเดินอยู่ในตลาดมืด ๆ เพราะดัชนีไม่ได้ขึ้นลงสุ่ม ทุกอย่างผูกโยงกับเศรษฐกิจ งบการเงิน และสถานการณ์โลก การรู้ทันเหตุผลเบื้องหลังจะช่วยให้ไม่โดนเซอร์ไพรส์เวลา S&P 500 วิ่งแรง ๆ

ความเสี่ยงในการลงทุน S&P 500

• ราคาหุ้นใน S&P 500 ผันผวนสูง โดยเฉพาะช่วงวิกฤติ เช่น วิกฤติซับไพรม์ 2008 หรือโควิด 2020
• ความผันผวนของตลาด สามารถทำให้มูลค่าการลงทุนลดลงอย่างรวดเร็ว แม้เป็นดัชนีใหญ่
• นักลงทุนไทยต้องแปลงเงินบาทเป็นดอลลาร์ ดังนั้น ความเสี่ยงค่าเงิน ส่งผลต่อผลตอบแทนจริง
• การแข็งหรืออ่อนของดอลลาร์สามารถทำให้กำไรหรือขาดทุนสูงขึ้นแม้ตลาดหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหวมาก
• พฤติกรรมการลงทุน ของมือใหม่ที่หวังรวยเร็ว มักเข้าอนุพันธ์หรือเก็งกำไรระยะสั้น ทำให้ขาดทุนหนัก
• การลงทุน S&P 500 ควรมอง ระยะยาว และไม่ใช้วิธีหวังเก็งกำไรสั้น ๆ เพื่อลดความเสี่ยง

ภาพเผยถึง กลยุทธ์ในการลงทุนของ S&P 500 เปรียบเทียบระหว่างการลงทุนระยะยาว และ ระยะสั้น

กลยุทธ์การลงทุนใน S&P 500

การลงทุนระยะยาว (Long-term Investing)

• เหมาะกับนักลงทุนที่ตั้งใจ สะสมความมั่งคั่งแบบช้าแต่มั่นคง และไม่อยากถูกความผันผวนของตลาดในระยะสั้นทำให้ตัดสินใจผิดพลาด
• ผลตอบแทนเฉลี่ยระยะยาวของ S&P 500 อยู่ที่ประมาณ 8–10% ต่อปี แม้จะมีปีที่ขาดทุน แต่เมื่อเวลาผ่านไป การเติบโตสะสมถือว่าแข็งแกร่ง
• กลยุทธ์ DCA (Dollar-Cost Averaging) หรือทยอยซื้อทุกเดือน ช่วยลดความเสี่ยงจากการเข้าตลาดผิดจังหวะ เพราะซื้อทั้งตอนราคาขึ้นและลง ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยสมเหตุสมผล
• การลงทุนระยะยาวควร ถือครองอย่างน้อย 5–10 ปีขึ้นไป เพื่อให้แน่ใจว่าได้ผลตอบแทนจากการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และป้องกันความผันผวนระยะสั้น
• เหมาะกับนักลงทุนที่ ไม่อยากเฝ้าหน้าจอทุกวัน และพร้อมปล่อยให้ตลาดทำงานให้เรา

การเทรดระยะสั้น (Short-term Trading)

• เหมาะกับคนที่มี ประสบการณ์และเข้าใจความผันผวนของตลาด เพราะต้องตัดสินใจเร็ว และพร้อมรับความเสี่ยงสูง
• ใช้ กราฟและเครื่องมือทางเทคนิค เช่น Moving Average, RSI, MACD เพื่อตัดสินใจซื้อขาย
• สามารถใช้ อนุพันธ์ เช่น CFD หรือ Futures เพื่อเก็งกำไรทั้งขาขึ้น (Long) และขาลง (Short)
• ความเสี่ยงสูงมาก เพราะตลาดสามารถเคลื่อนไหวแรงภายในไม่กี่ชั่วโมงหรือวันเดียว ทำให้ขาดทุนหรือกำไรสะสมเร็ว
• มือใหม่ไม่ควรเริ่มด้วยวิธีนี้ เพราะง่ายต่อการสูญเสียเงินมากโดยไม่ได้ตั้งใจ
• กลยุทธ์ระยะสั้นต้องมี Money Management และกำหนด Stop-Loss / Take-Profit ชัดเจน เพื่อควบคุมความเสี่ยง

Timeline & บทเรียนสำคัญของ S&P 500

• 2000–2002: ฟองสบู่ดอตคอม (Dot-com Bubble)
  • S&P 500 ร่วงกว่า 40% จากหุ้นเทคโนโลยีที่ประเมินค่าสูงเกินจริง
  • บทเรียน: ระวังการลงทุนตามกระแส ควรดูมูลค่าพื้นฐานของบริษัท
• 2008: วิกฤติซับไพรม์ (Global Financial Crisis)
  • ดัชนีตกเกือบ 50%
  • นักลงทุนหลายคนขาดทุนหนักหรือขายทิ้ง
  • บทเรียน: ต้องมี การบริหารความเสี่ยง และเงินสำรอง ไม่ควรขายขาดทุนกลางวิกฤติ
• 2009–2019: ตลาดฟื้นตัวยาว (Post-Crisis Bull Market)
  • ตลาดฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องกว่า 10 ปี
  • นักลงทุนที่ ถือยาว (Buy & Hold) ได้ผลตอบแทนสูงหลายเท่าตัว
  • บทเรียน: การลงทุนระยะยาวให้ผลตอบแทนสูงแม้ช่วงแรกมีความกลัว
• 2020: วิกฤติโควิด-19
  • S&P 500 ตกกว่า 30% ภายในเดือนเดียว
  • แต่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่เดือน
  • บทเรียน: ตลาดมีความผันผวนสูงระยะสั้น การมีแผนลงทุนชัดเจนและ กระจายความเสี่ยง สำคัญ
• 2021–ปัจจุบัน: ตลาดสหรัฐฯ ผันผวนตามดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ
  • นักลงทุนต้องติดตามปัจจัยเศรษฐกิจ เช่น FED, เงินเฟ้อ, ค่าเงินดอลลาร์
  • บทเรียน: เข้าใจปัจจัยพื้นฐานช่วยให้คาดการณ์ทิศทางตลาดได้ดีกว่าแค่ดูกราฟ

ภาพแสดงถึง Timeline สำคัญของ S&P 500 ซึ่งมองโดยภาพรวมนั้น สูงขึ้นในทุก ๆ ปี

คลิปที่น่าสนใจ

ลงทุน S&P500 ทำยังไง? สรุปง่ายๆ 3 วิธี…
เป็นคลิปที่น่าสนใจของประธานเหมียวที่ได้พูดถึง S&P 500 เอาไว้แบบเข้าใจง่าย ๆ 

สรุป

• S&P 500 หรือ US 500 คือดัชนีหุ้นใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ สะท้อนบริษัท 500 แห่งที่มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโลก
• เป็นภาพสะท้อนของเศรษฐกิจและตลาดการเงินโลก การเข้าใจดัชนีนี้เท่ากับเข้าใจ “อารมณ์” และทิศทางของตลาดทั่วโลก
• ใช้เป็นมาตรฐานในการวัดผลตอบแทนการลงทุน นักลงทุนทั่วโลกมักเทียบกับ S&P 500 เพื่อประเมินผลการลงทุนของตัวเอง
• แม้มีความเสี่ยง แต่ระยะยาวพิสูจน์แล้วว่าคุ้มค่า การถือครองยาว ๆ และลงทุนอย่างมีวินัยช่วยให้ได้ผลตอบแทนสะสมสูง
• S&P 500 คือจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดสำหรับการเข้าใจตลาดการเงินสากลและสร้างความมั่งคั่งอย่างยั่งยืน

อ้างอิง

• S&P 500 Index: What It’s for and Why It’s Important in Investing : https://www.investopedia.com/terms/s/sp500.asp
• The (Mis)uses of the S&P 500 : https://businesslawreview.uchicago.edu/print-archive/misuses-sp-500
• The S&P 500, Explained (Business Insider) : https://www.businessinsider.com/personal-finance/investing/what-is-the-sp-500
• S&P 500 (Wikipedia) : https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500
• What Is the S&P 500? (NerdWallet) : https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-is-sp-500

FAQ- US 500 หรือ S&P 500 คืออะไร

 

เขียนโดย

Poomipat Wonganun

ผู้ตรวจทานความถูกต้อง

Chatchawal Nakcharoen