Accumulation/Distribution (A/D) Indicator อะไรคือ มีประโยชน์อย่างไร

หนึ่งในเครื่องมือยอดนิยมที่นักลงทุนและเทรดเดอร์ใช้เป็นประจำคือ Accumulation/Distribution (A/D) Indicator ช่วยประเมินความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการซื้อขาย (Volume) กับ การเคลื่อนไหวของราคา (Price Movement)

เป้าหมายหลักของ A/D Indicator คือช่วยให้นักลงทุนเข้าใจ พฤติกรรมของตลาด ได้ชัดเจนขึ้น บทความนี้จะอธิบาย Accumulation/Distribution Indicator คืออะไร และ ประโยชน์ของ A/D Indicator ต่อการเทรด พร้อมตัวอย่างการใช้งาน

Accumulation/Distribution (A/D) Indicator คืออะไร?

Accumulation/Distribution (A/D) Indicator เป็น เครื่องมือ (tool) วิเคราะห์ทางเทคนิค ที่พัฒนาโดย Marc Chaikin เพื่อวัดความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการซื้อขาย (Volume) และ การเปลี่ยนแปลงของราคา (Price) เป้าหมายของเครื่องมือนี้คือการวิเคราะห์ว่า “เงินทุน” หรือ “แรงซื้อขาย” กำลังสะสม (Accumulation) หรือกระจายตัว (Distribution) อยู่ในตลาด

โดยตัว Indicator จะสร้างผลลัพธ์จาก Volume Weighted Average Price (VWAP) ซึ่งช่วยให้สามารถคาดการณ์ถึงแนวโน้มตลาดขาขึ้นหรือขาลง และช่วยตรวจสอบความน่าเชื่อถือของแนวโน้มปัจจุบัน

สูตรของ Accumulation/Distribution Indicator

การคำนวณค่า A/D Indicator ประกอบด้วยสมการ 2 ตัว บวกอีก 1 ขั้นตอนดังนี้ครับ

  • สมการที่ 1 คำนวณ Money Flow Multiplier (MFM) : MFM = [(Close – Low) – (High – Close)] / (High -Low)
  • สมการที่ 2 คำนวณ Money Flow Volume (MFV) : MFV = MFM * Volume
  • ขั้นตอนสุดท้าย : สะสมค่า MFV เพื่อสร้างเส้น A/D Line

Output ที่ได้จากการคิดแบบนี้จะแสดงให้เราเห็นเป็นกราฟเส้น (Line Chart) ซึ่งใช้เปรียบเทียบกราฟราคา (Price Chart) ได้ครับ

ประโยชน์ของ Accumulation/Distribution (A/D) Indicator

A/D Indicator มีความสำคัญต่อการวิเคราะห์ตลาด forex ด้วยเหตุผลหลักๆ หลายประการดังนี้ครับ

1. ช่วยระบุแรงซื้อขายในตลาด forex

A/D Indicator ช่วยให้เราเข้าใจว่าตลาด forex กำลังสะสมเงินทุน (Accumulation) หรือกระจายเงินทุน (Distribution) โดยหากเส้น A/D Line เคลื่อนที่ในทิศทางเดียวกับราคาหุ้น (Price Trend) หมายความว่าแนวโน้มปัจจุบันได้รับการ Support จาก Volume การซื้อขายครับ

รูปที่ 1 ตัวอย่างการหาแนวโน้มด้วย A/D Line indicator

2. ตรวจจับสัญญาณ Divergence

หนึ่งในประโยชน์หลักของ A/D Indicator คือ การตรวจจับ Divergence ระหว่างกราฟ A/D Line กับกราฟราคา ซึ่งแสดงถึงโอกาสที่ตลาดอาจจะกลับตัว (Reversal) เช่น

  • หากราคาเพิ่มขึ้นแต่ A/D Line ลดลง อาจบ่งบอกถึง แรงซื้อที่อ่อนลง
  • หากราคาลดลงแต่ A/D Line เพิ่มขึ้น อาจแสดงถึง แรงขายที่อ่อนลง

รูปที่ 2 ตัวอย่างการหา Divergence ด้วย A/D Indicator

3. ช่วยยืนยันแนวโน้ม (Trend Confirmation)

เราสามารถใช้ A/D Indicator เพื่อยืนยันว่าแนวโน้ม ขาขึ้น หรือ ขาลง ในตลาดนั้นมีความน่าเชื่อถือมากน้อยแค่ไหน หากเส้น A/D Line เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับราคา แนวโน้มนั้นอาจมีโอกาสต่อเนื่องนั่นเองครับ

4. ปรับใช้กับกลยุทธ์การเทรดได้หลากหลาย

A/D Indicator สามารถนำไปใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่น เช่น Moving Average (MA) หรือ Relative Strength Index (RSI) เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการวิเคราะห์

ข้อควรระวังในการใช้ A/D Indicator

แม้ว่า Accumulation/Distribution Indicator จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่เราควรระวังข้อจำกัดดังนี้

  • A/D Indicator ไม่สามารถบอก จุดเข้า หรือ จุดออก ที่ชัดเจนได้โดยปราศจาก False Signal อย่าง 100%
  • ข้อมูล Volume ที่ไม่ถูกต้องอาจส่งผลต่อความแม่นยำของ Indicator (จริง ๆ ถ้าใครหา Volume ที่แท้จริงของตลาดมาใช้ในสมการได้นี้โคตรน่าสนใจ)
  • ควรใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่นเพื่อเพิ่มความมั่นใจ

กลยุทธ์การใช้งาน A/D Indicator ร่วมกับเครื่องมืออื่น

แม้ว่า Accumulation/Distribution (A/D) Indicator จะมีประโยชน์อย่างมาก แต่การใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่นสามารถเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจได้อีกขั้น กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนทั้งมือใหม่และมืออาชีพ

การใช้ A/D Indicator ร่วมกับ Moving Average (MA)

  • การเทรดด้วยกลยุทธ์นี้เป็นการเทรดแบบ Trend follow โดยมี เราจะเข้า Position เมื่อเกิดการยืนยันแนวโน้ม (Trend Confirmation) แล้ว ซึ่งมีวิธีการดังนี้
  • ใช้เส้น MA เพื่อตรวจสอบแนวโน้มหลัก เช่น MA 50 (ระยะกลาง) หรือ MA 200 (ระยะยาว)
  • หากเส้น A/D Line เคลื่อนที่ในทิศทางเดียวกับราคาและเส้น MA จะเป็นสัญญาณยืนยันแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
  • ตัวอย่าง:
    • A/D Line เคลื่อนที่สูงขึ้นในขณะที่ราคาอยู่เหนือเส้น MA 50 และ MA 200 = สัญญาณตลาดขาขึ้น
    • A/D Line ลดลงในขณะที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 50 และ MA 200 = สัญญาณตลาดขาลง

การใช้ A/D Indicator ร่วมกับ Relative Strength Index (RSI)

  • การเทรดแบบนี้คือการเทรดด้วยกลยุทธ์การจับจังหวะการกลับตัว (Reversal Signal) ซึ่งมีขั้นตอนดังนี้
  • ใช้ RSI เพื่อวิเคราะห์สภาวะ Overbought (ซื้อมากเกินไป) และ Oversold (ขายมากเกินไป)
  • ใช้ A/D Indicator เพื่อยืนยันสัญญาณ Divergence
  • ตัวอย่าง:
    • หาก RSI อยู่ในโซน Oversold (ต่ำกว่า 30) และเส้น A/D Line แสดง Bullish Divergence = โอกาสเปิด Buy Position
    • หาก RSI อยู่ในโซน Overbought (สูงกว่า 70) และเส้น A/D Line แสดง Bearish Divergence = โอกาสเปิด Sell Position

รูปที่ 3 ตัวอย่างการเข้า Sell Position เมื่อเกิด Divergence

การใช้ A/D Indicator ร่วมกับแนวรับและแนวต้าน (Support & Resistance)

อีกหนึ่งตัวอย่างกลยุทธ์ที่แนะนำคือการเทรดแบบหาจุด Breakout ก่อน แล้วจึงเข้า Position ครับ ซึ่งเราจะมีขั้นตอนดังนี้

  • กำหนดแนวรับและแนวต้านบนกราฟราคา
  • ตรวจสอบว่าเส้น A/D Line เพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อราคาทดสอบแนวรับ/แนวต้าน
  • ตัวอย่าง:
    • หากราคา Breakout แนวต้านพร้อมกับเส้น A/D Line พุ่งสูงขึ้น = โอกาสเปิดสถานะซื้อ
    • หากราคา Breakout แนวรับพร้อมกับเส้น A/D Line ลดลง = โอกาสเปิดสถานะขาย

เคล็ดลับการใช้งานร่วมกัน:

  • เลือกเครื่องมือที่เหมาะสมกับรูปแบบการเทรดของคุณ เช่น Day Trading, Swing Trading หรือ Long-Term Investing
  • ใช้ Time Frame ที่สัมพันธ์กัน เช่น ถ้าใช้ RSI บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ควรตรวจสอบ A/D Indicator บนกรอบเวลาเดียวกัน เป็นต้น

สรุป

Accumulation/Distribution (A/D) Indicator เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ ช่วยตรวจสอบแรงซื้อขายในตลาด วิเคราะห์แนวโน้ม และระบุโอกาสกลับตัวของราคา แม้จะมีข้อจำกัดในบางกรณี แต่หากใช้งานร่วมกับเครื่องมืออื่นและเข้าใจหลักการทำงานของ A/D Indicator อย่างถูกต้อง ก็จะช่วยเพิ่มโอกาสในการเทรดที่ประสบความสำเร็จได้

อ้างอิง

 

เขียนโดย

Somchai Witthtaya

ผู้ตรวจทานความถูกต้อง

Chonthicha Poomidon