Chaikin Money Flow (CMF) คำนวณการไหลของเงินด้วย Price และ Volume

Chaikin Money Flow (CMF) เป็น Indicator ที่นิยมใช้โดยนักลงทุนและเทรดเดอร์ใช้สำหรับวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของตลาด forex โดยอาศัยข้อมูล ปริมาณการซื้อขาย (Volume) และ ราคา (Price)

วัตถุประสงค์ของ CMF

• เพื่อวัดการไหลของเงินเข้าสู่สินทรัพย์ทางการเงิน
• ตัวอย่างสินทรัพย์ที่วิเคราะห์ได้: หุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, หรือสกุลเงิน

ประโยชน์หลักของ CMF

• ช่วยให้ทราบสถานการณ์ในตลาดว่ากำลังอยู่ในภาวะ:
• การสะสม (Accumulation): เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์
• การกระจายตัว (Distribution): เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์

เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วย

• วิธีการคำนวณ CMF อย่างละเอียด
• การตีความผลลัพธ์จาก CMF
• เคล็ดลับการใช้งาน CMF เพื่อความแม่นยำและคม
• ความแตกต่างของ CMF กับ MFI

Chaikin Money Flow (CMF) คืออะไร

CMF พัฒนาโดย Marc Chaikin โดยจุดประสงค์หลักของ CMF คือ การรวมข้อมูลเกี่ยวกับ Volume และ Price Movement เพื่อสร้างเครื่องมือที่ช่วยในการตรวจสอบว่า “แรงซื้อ” หรือ “แรงขาย” มีอิทธิพลในตลาดมากกว่าในช่วงเวลาหนึ่งๆ

CMF เป็นตัวชี้วัดแบบ Oscillator ที่ค่าจะอยู่ระหว่าง -1 ถึง +1 โดยค่าบวกหรือใกล้ +1 บ่งบอกว่าตลาดกำลังมีแรงซื้อสูง (เงินกำลังไหลเข้าสินทรัพย์) ขณะที่ค่าลบหรือใกล้ -1 บ่งบอกถึงแรงขายที่มีอิทธิพลมากกว่า (เงินกำลังไหลออกจากสินทรัพย์)

สูตรการคำนวณ Chaikin Money Flow (CMF)

การคำนวณ CMF เราจะต้องใช้สมการทั้งหมด 3 สมการด้วยกัน โดยทั้งสามสมการจะอ้างอิงตัวแปรอื่น ๆ ได้แก่ Money Flow Multiplier (MFM), Money Flow Volume (MFV), และ Chaikin Money Flow (CMF) เป็นต้น

Money Flow Multiplier (MFM)

ตัวคูณการไหลของเงินคำนวณจากความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิด, ราคาสูงสุด และราคาต่ำสุดในช่วงเวลานั้น ซึ่งเราสามารถคำนวณผ่านสมการด้านล่างนี้ครับ

MFM = [(Close – Low) – (High – Close)] / (High Low)

• Close: ราคาปิดของสินทรัพย์ในช่วงนั้น
• Low: ราคาต่ำสุดในช่วงนั้น
• High: ราคาสูงสุดในช่วงนั้น

ค่า MFM จะอยู่ระหว่าง -1 ถึง +1 โดยหากราคาปิดอยู่ใกล้กับราคาสูงสุด MFM จะมีค่าใกล้ +1 และหากราคาปิดใกล้กับราคาต่ำสุด MFM จะมีค่าใกล้ -1

Money Flow Volume (MFV)

คำนวณการไหลของเงินในรูปแบบปริมาณ (Volume) -> MFV = MFM * Volume

Chaikin Money Flow (CMF)

คำนวณค่า CMF เป็นค่าเฉลี่ยของ MFV ในช่วงเวลาที่กำหนด -> CMF = Sum of MFV over n periods / Sum of Volume over n periods

รูปที่ 1 ตัวอย่างของ Chaikin Money Flow (CMF) indicator ที่ดาวน์โหลดจาก https://indicatorspot.com/

การตีความค่า CMF

• CMF > 0 : หมายความว่า มีแรงซื้อเด่นชัดในช่วงเวลานั้น เนื่องจากเงินทุนกำลังไหลเข้าสินทรัพย์
• CMF < 0 : หมายความว่า มีแรงขายเด่นชัดในช่วงเวลานั้น เนื่องจากเงินทุนกำลังไหลออกจากสินทรัพย์
• CMF ใกล้ 0 : ตลาดอยู่ในภาวะสมดุล ระหว่างแรงซื้อและแรงขายไม่มีฝ่ายใดเด่นชัด
• CMF เป็นตัวช่วยในการยืนยันแนวโน้ม
  • หาก CMF เป็นบวกต่อเนื่องระหว่างช่วงขาขึ้นของตลาด อาจหมายถึงการสะสมเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อรองรับการขึ้นของราคา
  • หาก CMF เป็นลบในช่วงขาลง อาจสะท้อนว่าการกระจายตัวของเงินทุนเกิดขึ้นต่อเนื่อง

ข้อดีของ CMF

1. ประเมินแรงซื้อ-ขายได้แม่นยำ : ด้วยการรวมทั้งราคาและ Volume
2. เหมาะสำหรับการวิเคราะห์แนวโน้ม : CMF สามารถใช้ในการคาดการณ์แนวโน้มของตลาด
3. ใช้งานง่าย : CMF มีให้บริการในแพลตฟอร์มการเทรดยอดนิยม เช่น TradingView, MetaTrader

ข้อเสียของ CMF

1. ไวต่อความผันผวนในระยะสั้น : CMF อาจให้สัญญาณผิดพลาดในช่วงที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวแบบ Sideway
2. ไม่ได้แยกประเภท Volume : ไม่สามารถแยก Volume ที่เกิดจากแรงซื้อหรือแรงขายอย่างชัดเจน
3. ไม่เหมาะสำหรับตลาดที่มี Volume ต่ำ : เนื่องจากการคำนวณ CMF ต้องอาศัย Volume เป็นปัจจัยสำคัญ

เคล็ด (ไม่ลับ) การใช้งาน CMF

• ใช้คู่กับ Indicators อื่นๆ : CMF มักใช้งานร่วมกับ Moving Average (MA), Relative Strength Index (RSI) หรือ MACD เพื่อยืนยันสัญญาณ
• กำหนดช่วงเวลาให้เหมาะสม : ค่าเริ่มต้นที่นิยมใช้คือ 20 หรือ 21 วัน แต่สามารถปรับตามลักษณะของสินทรัพย์หรือความถี่ของการเทรด
• ระวังสัญญาณหลอก (False Signals) : ในตลาดที่มี Volume ผันผวน CMF อาจให้สัญญาณที่ไม่สอดคล้องกับแนวโน้มหลัก

รูปที่ 2 ตัวอย่างการเข้า Buy Position ด้วย CMF indicator ซึ่งใครจะลองใช้ก็ขอให้ทำการ Backtest หรือ ทดสอบเทรดด้วย Demo Account ก่อนนะครับ

เปรียบเทียบ (CMF) กับ Money Flow Index (MFI)

ความเหมือน

• ทั้ง CMF และ MFI เป็นตัวชี้วัดที่รวมข้อมูลราคาและ Volume
• ใช้เพื่อตรวจสอบการไหลของเงินในตลาด

ความแตกต่าง

1. รูปแบบการคำนวณ
   • CMF ใช้ Volume เป็นปัจจัยหลักในการคำนวณ
   • MFI รวมข้อมูลของปริมาณการซื้อขาย (Volume) และความแรงของราคาด้วย
2. ผลลัพธ์และการตีความ
   • CMF แสดงผลลัพธ์ระหว่าง -1 ถึง +1
   • MFI แสดงผลลัพธ์ในรูปแบบ % ระหว่าง 0 ถึง 100
3. ความยืดหยุ่นในการใช้งาน
   • CMF เหมาะสำหรับการวิเคราะห์แนวโน้มโดยรวม
   • MFI เหมาะสำหรับการหาจุดซื้อ-ขายในตลาดที่ผันผวน

รูปที่ 3 ตัวอย่าง Output ที่แตกต่างกันระหว่าง CMF และ MFI indicator

ตย. การเข้า Buy Position ด้วย CMF และ SMA(100)

สำหรับกลยุทธ์นี้ผมจะแนะนำให้ใช้ร่วมกับ SMA ที่ period 100 ซึ่งเงื่อนไขการเข้า Buy Position มีดังนี้ครับ Price > SMA(100):

• ราคา (Price) ต้องอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA(100)
• หมายถึงตลาดกำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) เพราะ SMA(100) บ่งบอกถึงแนวโน้มในระยะกลางถึงยาว

CMF ตัดขึ้นเหนือเส้น 0:

• ค่า Chaikin Money Flow (CMF) ต้องวิ่งขึ้นและตัดเส้น 0 ขึ้นไป
• การที่ CMF ข้ามเส้น 0 บ่งบอกว่าเงินทุนเริ่มไหลเข้าสู่ตลาด (มีแรงซื้อเด่นชัดมากขึ้น)

ความสำคัญของการใช้ CMF และ SMA ร่วมกัน

1. SMA(100) :
   • ใช้ระบุแนวโน้มหลักของตลาด (ขึ้นหรือลง)
   • ช่วยกรองสัญญาณผิดพลาดในช่วงที่ตลาดไม่มีแนวโน้มชัดเจน
2. CMF :
   • ใช้วิเคราะห์แรงซื้อ-ขายที่แท้จริงในตลาด
   • เพิ่มความมั่นใจว่าสัญญาณการเข้าเทรดมีแรงสนับสนุนจากเงินทุน

รูปที่ 4 ตัวอย่างกลยุทธ์ที่ใช้ CMF และ SMA(100) ในการเทรดทองคำบน Time Frame H1

สรุป

Chaikin Money Flow (CMF) เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับการวิเคราะห์ตลาดด้วยการผสานข้อมูลระหว่าง Volume และ Price Movement โดยสามารถบ่งชี้ถึงแรงซื้อ-ขาย และแนวโน้มของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม การใช้งาน CMF ควรพิจารณาร่วมกับเครื่องมืออื่นๆ และควรปรับค่าการตั้งค่าต่างๆ ให้เหมาะสมกับลักษณะของตลาดที่เรากำลังเทรด เพื่อให้การวิเคราะห์มีความแม่นยำยิ่งขึ้น

แหล่งอ้างอิง

• Lucid Trader. Chaikin Money Flow. https://www.lucid-trader.com/chaikin-money-flow/
• Fidelity. Technical analysis guide: Chaikin Money Flow (CMF). https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/technical-analysis/technical-indicator-guide/cmf
• Investopedia. What’s the difference between Chaikin Money Flow (CMF) and Money Flow Index (MFI)?. https://www.investopedia.com/ask/answers/071414/whats-difference-between-chaikin-money-flow-cmf-and-money-flow-index-mfi.asp
• Britannica. Chaikin Money Flow calculation. https://www.britannica.com/money/chaikin-money-flow-calculation
• OANDA. Tips for using Chaikin Money Flow. https://www.oanda.com/us-en/trade-tap-blog/trading-knowledge/tips-for-using-chaikin-money-flow/

 

section border=”2px 2px 2px 2px” border_radius=”50″ border_color=”rgb(183, 34, 34)”]

[/section]