Stop Out คืออะไร? สำคัญอย่างไรกับการเทรด Forex ⋆ Thai Broker Forex

Stop Out คืออะไร?

Stop Out คือระดับที่โบรกเกอร์ทำการปิดคำสั่งซื้อขาย (Orders) ของเทรดเดอร์โดยอัตโนมัติ
สาเหตุเกิดจากมาร์จิ้นในบัญชีลดต่ำลงถึงจุดที่ไม่สามารถรองรับการขาดทุนได้อีกต่อไป
Stop Out Level จะถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของ Margin Level เช่น 20% หรือ 50%
ระดับ Stop Out ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของโบรกเกอร์แต่ละราย

ความแตกต่างระหว่าง Stop Out และ Margin Call

Margin Call เกิดขึ้นเมื่อระดับมาร์จิ้น (Margin Level) ลดลงถึงระดับที่โบรกเกอร์แจ้งเตือนให้เพิ่มเงินทุนหรือลดขนาดการเทรด
Stop Out เกิดขึ้นเมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าจุดที่โบรกเกอร์กำหนด ทำให้โบรกเกอร์ปิดคำสั่งเทรดโดยอัตโนมัติ

ตัวอย่างเช่น

Margin Call ที่ 50% แล้วนั้น โบรกเกอร์จะมีการเตือนเทรดเดอร์
Stop Out ที่ 20% โบรกเกอร์เริ่มปิดคำสั่งเทรด โดยเหลือเงินเอาไว้ใน Balance 20% ของพอร์ต

ภาพนี้เผยถึงความหมายของ Stop Out ซึ่งถ้าหากว่าบัญชีของคุณเองนั้น มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจนหมดบัญชี ทางโบรกเกอร์จะกำหนดเอาไว้ไม่ให้บัญชีติดลบ หากถึงจุดที่ Margin Call (เตือนให้เติมเงินเพื่อไม่ให้ Stop Out) หากลดลงมากกว่านี้จะกลายเป็น Stop Out นั่นเอง

ตารางที่ 1 แสดงความแตกต่างของ การ Stop Out และ Margin Call แบบเข้าใจง่าย

คุณสมบัติ	Stop Out	Margin Call
ความหมาย	เป็นการปิดคำสั่งซื้อขายโดยอัตโนมัติเมื่อมาร์จิ้นต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนด	เป็นการแจ้งเตือนเมื่อมาร์จิ้นลดต่ำเกินไป เทรดเดอร์ต้องเพิ่มทุนหรือลดการเทรด
จะทำอะไร	โบรกเกอร์จะปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุด	โบรกเกอร์จะส่งคำเตือนให้เทรดเดอร์เพิ่มทุนหรือปรับพอร์ต
เมื่อเกิดขึ้นแล้ว	เกิดขึ้นเมื่อ Margin Level ลดต่ำถึงระดับ Stop Out ที่กำหนด	เกิดขึ้นเมื่อ Margin Level ลดต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนด
ผลลัพธ์	บัญชีอาจสูญเสียเงินทุนจำนวนมาก เนื่องจากคำสั่งถูกปิดโดยอัตโนมัติ	เทรดเดอร์สามารถแก้ไขสถานการณ์ได้โดยการเพิ่มทุนหรือปรับปรุงพอร์ต
ระดับมาร์จิ้น	ต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนด (เช่น 20% หรือ 50%)	ต่ำกว่าเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนด (เช่น 50% หรือ 100%)
การป้องกันทำยังไงได้บ้าง ?	ไม่สามารถป้องกันได้ หากมาร์จิ้นลดต่ำไปถึงระดับที่โบรกเกอร์กำหนด	เทรดเดอร์สามารถป้องกันได้โดยการเพิ่มทุนหรือปรับปรุงพอร์ต

ระดับ Stop Out ทำงานอย่างไร?

ระดับ Stop Out ถูกคำนวณจาก Margin Level ซึ่งมีสูตรดังนี้

Equity คือยอดเงินใน บัญชี รวมกำไรขาดทุนจากออเดอร์ที่เปิดอยู่
Used Margin คือเงินที่ถูกใช้เป็นหลักประกันในการเปิดออเดอร์

เมื่อ Margin Level ลดต่ำกว่าระดับ Stop Out ที่กำหนด โบรกเกอร์จะเริ่มปิดคำสั่งซื้อขายที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน

ปัจจัยที่ส่งผลต่อ Stop Out Level

มีหลายปัจจัยที่ทำให้บัญชีของคุณเข้าใกล้จุด Stop Out ได้ดังตารางที่ 2

ตารางที่ 2 เผยข้อมูลปัญหา และ ผลกระทบต่อการ Stop Out

ปัญหา	ผลกระทบ
Leverage สูงเกินไป	ทำให้ใช้มาร์จิ้นมากขึ้น
ขนาด Lot ใหญ่เกินไป	เสี่ยงต่อการขาดทุนหนัก
เทรดผิดทางโดยไม่มี Stop Loss	ส่งผลให้ Equity ลดลงอย่างรวดเร็ว
ข่าวเศรษฐกิจรุ่นแรง	ทำให้ตลาดผันผวนและมาร์จิ้นลดลงเร็ว
ไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่ดี	เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุนและสูญเสียทุน

วิธีคำนวณ Stop Out Level

ตัวอย่างคือ

เงินทุน (Balance) = 1,000 USD
ออเดอร์ขาดทุน = 800 USD
มาร์จิ้นที่ใช้ (Used Margin) = 200 USD
Stop Out Level = 20%

ในกรณีนี้ บัญชียังไม่ถูก Stop Out แต่หากขาดทุนเพิ่มจน Margin Level ลดลงถึง 20% โบรกเกอร์ จะเริ่มปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน

ภาพนี้เผยถึงสูตรในการคำนวณหา Margin Level พร้อมกับ คำนวณหา Stop Out Level ได้ด้วย ในภาพนั้นสรุปแล้วมี Margin Level อยู่ที่ 100% แต่ถ้าหากว่าลดลงจนถึง 20% แล้วล่ะก็ โบรกเกอร์จะเริ่มปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน หรือ เรียกว่า Stop Out นั่นเองครับ

ผลกระทบของ Stop Out ต่อพอร์ตการลงทุน

สูญเสียเงินทุนอย่างรวดเร็ว เพราะโบรกเกอร์ปิดคำสั่งทันที
เสียโอกาสทำกำไร เนื่องจากออเดอร์ถูกปิดก่อนที่ราคาจะกลับตัว
ความเครียดและกดดัน ส่งผลต่อการตัดสินใจในการเทรดครั้งต่อไป
พอร์ตอาจล้างพอร์ต (Account Blowout) หากไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่ดี เนื่องจาก Overtrade

วิธีป้องกันไม่ให้โดน Stop Out

ใช้ Leverage อย่างเหมาะสม อย่าใช้เกินความจำเป็น
กำหนด Stop Loss เสมอ เพื่อควบคุมความเสี่ยง
ใช้ Risk Management โดยไม่เสี่ยงเกิน 1-2% ของพอร์ตต่อการเทรด
เผื่อ Margin ให้เพียงพอ โดยไม่นำเงินทั้งหมดไปใช้เปิดออเดอร์
ติดตามข่าวสารตลาด หลีกเลี่ยงการเทรดช่วงข่าวแรง

ภาพนี้เผยถึงการเกิด Stop Out บ่อยครั้งของบัญชีธรรมดา ที่ภาษาเทรดเดอร์เรียกว่า “ล้างพอร์ต” บอกเลยว่างานนี้เล่นกับจิตใจเป็นอย่างมาก เพราะถูก Stop Out บ่อยขนาดนี้ ขาดทุนมากกว่าได้กำไรเสียอีก

Stop Out ในโบรกเกอร์แต่ละประเภทมีความแตกต่างกันหรือไม่?

ใช่แล้วครับ ในแต่โบรกเกอร์ รวมไปถึงแต่ละประเภทมีระดับ Stop Out แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น

ทุกบัญชี ของ Exness จะมี Stop Out Level อยู่ที่ 0%
โบรกเกอร์ Market Maker บางแห่ง เช่น โบรกเกอร์ IUX มี Stop Out ตั้งแต่ 0-35% (ตามประเภทบัญชี)
โบรกเกอร์ บัญชี Micro บางที่อาจมี Stop Out ต่ำกว่าปกติ เช่น 10% ได้เช่นกัน

ดังนั้นก่อนที่จะ เลือกใช้โบรกเกอร์ Forex ที่ดี ก็ควรตรวจสอบเงื่อนไข Stop Out Level ให้ชัดเจนด้วยเช่นกัน

เทคนิคการบริหารความเสี่ยงเพื่อลดโอกาสโดน Stop Out

ไม่ใช้ Leverage สูงเกินไป แนะนำให้ใช้ 1:100 หรือต่ำกว่า
ใช้ Position Sizing ที่เหมาะสม ไม่ควรเปิดออเดอร์ใหญ่เกินพอร์ต
บริหารเงินทุนให้มี Free Margin เสมอ
หลีกเลี่ยงการเทรดช่วงข่าวแรง ที่อาจทำให้เกิด Slippage
กระจายความเสี่ยง แทนที่จะลงทั้งหมดในออเดอร์เดียว

การบริหารความเสี่ยงให้ดี จะช่วยลดโอกาสในการโดน Stop Out โดยบริหารเงินทุนที่มี, ไม่เทรดช่วงข่าว เพราะราคาอาจจะเกิด Slippage และ ความรุนแรงได้ แน่นอนเลยว่าการออก Lot ใหญ่ ๆ แบบ Overtrade ก็เป็นส่วนหนึ่งที่จะทำให้พอร์ตแตกได้เช่นกันครับ

คลิป

Margin call และ Stop out คืออะไร | Tickmill (Thai)

0.39: Leverage คืออะไร ?
2.17:อธิบายการเทรดด้วยการใช้ เลเวอเรจ
4.10:อธิบาย Stop Out Level
5.02: อธิบายเทคนิคที่ช่วยคำนวณ Leverage การออก Lot และ Stop Out

สรุป

Stop Out คืออะไร?
- Stop Out คือสถานการณ์ที่ โบรกเกอร์ ปิดคำสั่งเทรดของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อ มาร์จิ้น (Margin) ลดต่ำเกินกว่าระดับที่กำหนด
- เกิดขึ้นเมื่อ มูลค่าบัญชี (Equity) ต่ำกว่าระดับ มาร์จิ้นที่จำเป็น สำหรับการเปิดคำสั่งเทรด
สำคัญอย่างไรกับการเทรด Forex?
- ป้องกันการขาดทุนมากเกินไป โบรกเกอร์จะปิดคำสั่งเพื่อไม่ให้บัญชีติดลบเกินไป
- ช่วยรักษาความเสี่ยง ช่วยให้เทรดเดอร์ไม่สูญเสียเงินทั้งหมดจากการขาดทุนในครั้งเดียว
- ระดับ Stop Out มักจะตั้งอยู่ที่ 50% ของ มาร์จิ้นที่จำเป็น แต่สามารถแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์
การหลีกเลี่ยง Stop Out
- ควบคุม ความเสี่ยง โดยการใช้ Stop Loss และไม่ใช้ มาร์จิ้น มากเกินไป
- ตรวจสอบ มูลค่าบัญชี (Equity) และ มาร์จิ้น อย่างสม่ำเสมอ

อ้างอิง:

Stopped Out: What it Means, How it Works, Example : https://www.investopedia.com/terms/s/stoppedout.asp#:~:text=The%20phrase%20stopped%20out%20refers,during%20times%20of%20high%20volatility.
What is a Stop Out Level? : https://www.babypips.com/learn/forex/what-is-a-stop-out-level

FAQ – Stop Out คืออะไร? สำคัญอย่างไรกับการเทรด Forex

เราสามารถเติมเงินตอนโดน Stop Out อยู่ได้มั้ย จะทันมั้ย?

เติมได้ แต่ไม่ทันแน่นอน เพราะระบบ Stop Out เป็นระบบอัตโนมัติ เมื่อแตะระดับที่กำหนดจะโดนตัดทันที จึงเป็นที่มาว่า โบรกฯจะ Margin Call ก่อน ซึ่งถ้าเลือกที่จะเติมในช่วงนี้ก็อาจจะทัน ขึ้นอยู่กับความเร็วในการฝากเงินของแต่ละโบรกฯด้วย

Stop Out ต่างจาก Margin Call อย่างไร?

Margin Call คือการแจ้งเตือนเมื่อระดับมาร์จิ้นลดต่ำเกินไป และเทรดเดอร์ต้องเพิ่มทุนให้ปลอดภัยพ้นจากระดับ Margin Call ในขณะที่ Stop Out คือการปิดออเดอร์โดยอัตโนมัติเมื่อมาร์จิ้นต่ำถึงระดับที่โบรกเกอร์กำหนด

สามารถหลีกเลี่ยงการโดน Stop Out ได้อย่างไร?

การหลีกเลี่ยง Stop Out สามารถทำได้โดยการใช้ Stop Loss ในทุกออเดอร์, ไม่ใช้ Leverage สูงเกินไป, บริหารเงินทุนอย่างรอบคอบ, และ ติดตามข่าวสาร อย่างใกล้ชิดเพื่อหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงที่มีความผันผวนสูง

ทำไมบางบัญชี Stop Out แค่ 0% แต่บางบัญชี 50%?

เพราะโบรกใช้ Stop Out เป็นเครื่องมือ “จัดการความเสี่ยง” บัญชีแบบมืออาชีพ เช่น Raw Spread / ECN มีความเสี่ยงสูงกว่า โบรกจึงตั้ง Stop Out ไว้สูง (เช่น 50%) เพื่อป้องกันความเสียหาย

บัญชีที่มี Stop Out Level = 0% ดีกว่า ใช่ไหม?

ใช่ ถ้ามองแบบมืออาชีพ → Stop Out 0% ดีกว่า เพราะแปลว่าโบรกจะไม่เข้ามายุ่งกับออเดอร์เลย จนกว่าเงินในพอร์ตจะหมดจริง ๆ แปลว่า เรามีอิสระเต็มที่ในการตัดสินใจ จะถือต่อ? หรือตัดใจ? ไม่ใช่ให้ระบบมาตัดให้เอง แต่โบรกหลายแห่ง พยายามโปรโมทว่า Stop Out 50% หรือ 100% ปลอดภัยกว่า จริง ๆ แล้วโบรกแค่กันความเสี่ยงตัวเอง เพราะถ้าให้ Stop Out ต่ำเกินไป โบรกอาจต้องรับความเสียหาย (เพราะบัญชีแทบทั้งหมดเป็นแบบ Negative Balance Protection)