ความรู้ทั่วไปในโลก forex

Expected Payoff ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้

Expected Payoff ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ คือตัวเลขค่าเฉลี่ยที่ใช้เพื่อบ่งบอกถึงประสิทธิภาพในการเทรดแต่ละครั้ง ซึ่ง เทรดเดอร์ สามารถนำมาใช้ประเมินได้ว่า กลยุทธ์ ที่ใช้อยู่นั้นมีประสิทธิภาพแค่ไหนในระยะยาว

ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ (Expected Payoff) คืออะไร?

ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ หรือ Expected Payoff คือวิธีคำนวณเพื่อหาค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิในการเทรดแต่ละออเดอร์ โดยจะคำนวณจากผลรวมของการเทรดทุกออเดอร์ในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งจะนับทั้งออเดอร์ที่ กำไรและขาดทุน  เพื่อนำมาใช้ดูว่าโดยรวมแล้วการเทรดแต่ละครั้งสามารถคาดหวังกำไรได้มากแค่ไหน 

  • ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็นบวก หมายความว่าโดยเฉลี่ยแล้วกลยุทธ์การเทรดนี้ยังมีประสิทธิภาพในการสร้างกำไร 
  • ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็นลบ หมายความว่ากลยุทธ์การเทรดนี้ไม่มีประสิทธิภาพมากพอจะสร้างกำไรได้ อาจต้องเลือกกลยุทธ์ใหม่

โดยทั่วไปแล้วค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ หรือ Expected Payoff นี้มักจะได้เห็นจากผลสรุปของการทำ Backtest ต่างๆ หรือมีบอกอยู่ในอินดิเคเตอร์บางตัว และมักจะถูกนำมาเทียบกับ Expected Profit ซึ่งหมายถึงผลกำไรที่คาดหวังเอาไว้ในแต่ละออเดอร์

  • Expected Payoff = ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิที่ได้จาก การเทรดจริง
  • Expected Profit = กำไรที่คาดหวังว่าจะได้ มักถูกกำหนดเอาไว้ก่อนเริ่มเทรด 

ประโยชน์ในการใช้ Expected Payoff

Expected Payoff มักถูกใช้เพื่อให้เทรดเดอร์ได้เข้าใจภาพรวมกลยุทธ์การเทรดของตัวเองว่ามีประสิทธิภาพมากแค่ไหน มีโอกาสในการทำกำไรมากแค่ไหน ใช้กลยุทธ์นี้ต่อไปแล้วจะ ขาดทุนหรือไม่ ซึ่งจะเป็นการใช้ค่าสถิติจากออเดอร์ที่เปิดไว้ในช่วงเวลาที่กำหนดมาหาเป็นค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อออเดอร์ 

  • Expected Payoff ใช้สะท้อนภาพรวมการเทรดว่าใน ระยะยาว น่าจะกำไรหรือขาดทุน
  • นำค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้มาใช้ปรับ แผนการเทรด ต่อได้
  • แม้บางออเดอร์จะขาดทุน แต่ถ้าค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ยังเป็นบวกแสดงว่ากลยุทธ์นั้นยังมีประสิทธิภาพ
  • นำมาใช้เปรียบเทียบกับค่าความเสี่ยงที่ยอมรับได้เพื่อประเมินว่ากลยุทธ์นี้ตรงกับ เป้าหมายการเทรด ที่ต้องการไหม

แต่ Expected Payoff ก็ไม่ได้ตอบโจทย์ได้ทุกอย่าง ในการใช้งานจริงก็ยังมีข้อบกพร่องอยู่บ้าง

  • Expected Payoff บอกแค่ค่าเฉลี่ยที่เป็นตัวเลขโดยรวมกว้างๆ ไม่มีรายละเอียดที่เฉพาะเจาะจง
  • Expected Payoff ไม่ได้ระบุออเดอร์ที่กำไรหรือขาดทุนเยอะแบบมีนัยสำคัญ
  • Expected Payoff ไม่ได้ระบุ ปัจจัยเสี่ยง หรือปัจจัยทำกำไรที่เกิดขึ้น

ดังนั้น Expected payoff จึงมีประโยชน์สำหรับการใช้ดูภาพรวมการเทรดแบบกว้างๆ ไม่ได้มีรายละเอียดอะไรเฉพาะเจาะจง ใช้ในการสร้างเป้าหมายการเทรดหรือใช้เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพของกลยุทธ์การเทรดโดยรวมได้ แต่ถ้าต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมก็ควรใช้ อินดิเคเตอร์ อื่นๆ เข้ามาช่วยอีกที

สูตรการคำนวณค่า Expected Payoff

สูตรในการคำนวณหาค่า Expected Payoff จะมีดังนี้

Expected Payoff = กำไรทั้งหมด ÷ จำนวนออเดอร์ทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น 

  • ถ้า เปิดออเดอร์ ไปทั้งหมด 9 ครั้ง 
    • 5 ออเดอร์แรก ขาดทุนรวมกัน 1,000 บาท
    • 4 ออเดอร์หลัง ได้กำไรรวมกัน 1,500 บาท
    • เมื่อรวม 9 ออเดอร์จะเท่ากับได้กำไรจริง 500 บาท
  • นำมาเข้าสูตรได้เป็น 500 ÷ 9 = 55.55
    • หมายความว่าค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิในการเทรดแต่ละครั้งจะเท่ากับ 55.55 บาท
  • ในกรณีนี้ค่า Expected Payoff ยังออกมาเป็นบวก หมายความว่าโดยรวมแล้วกลยุทธ์นี้ยังมีความสามารถในการทำกำไรได้
    • สามารถนำค่า Expected Payoff มาเทียบได้ว่ายังมีกำไรเฉลี่ยต่อไม้ตรงตาม Expected Profit ที่คาดหวังไว้หรือไม่ เพื่อคัดเลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุด

วิธีอ่านค่า Expected Payoff

ตัวเลขค่า Expected Payoff ที่คำนวณออกมาได้จะสะท้อนถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่ใช้ว่าจะได้กำไรหรือขาดทุนเมื่อเทียบเป็นค่าเฉลี่ยในการเทรดแต่ละครั้ง 

  • ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็นบวก หมายความว่าเมื่อเทียบเป็นค่าเฉลี่ยต่อไม้แล้วกลยุทธ์นั้นมีประสิทธิภาพในการทำกำไร ยิ่งตัวเลขสูงแค่ไหนยิ่งดีขึ้นเท่านั้น
  • ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็น 0 หมายความว่าโดยเฉลี่ยแล้วกลยุทธ์นั้นไม่ได้กำไรหรือขาดทุน แสดงถึงความไม่เสถียรของกลยุทธ์ อาจต้องเปลี่ยนกลยุทธ์การเทรด
  • ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็นลบ หมายความว่าเมื่อเทียบเป็นค่าเฉลี่ยต่อไม้แล้วกลยุทธ์นั้นไม่มีประสิทธิภาพในการทำกำไร เทรดไปแล้วมีโอกาสติดลบสูง อาจต้องเปลี่ยนกลยุทธ์การเทรด

หมายเหตุ: Expected Payoff แสดงแค่ค่าเฉลี่ยในการเทรดต่อไม้ ความจริงแล้วอาจมีปัจจัยอื่นอีกหลายอย่างที่มีผลต่อกำไร-ขาดทุน ไม่ควรใช้แค่ Expected Payoff เป็นตัวตัดสินว่าควรเปลี่ยนกลยุทธ์หรือไม่

ตัวอย่างการใช้งาน Expected Payoff

เนื่องจาก Expected Payoff นั้นเป็นแค่การคำนวณเล็กๆ น้อยๆ แต่ก็เป็นส่วนหนึ่งในปัจจัยที่ควรตรวจสอบหลังการเทรดแต่ละครั้ง ตัวอย่างการใช้งาน Expected Payoff ที่จะมาพูดถึงจึงเป็นคลิปวีดีโอชื่อ Profit Factor 101: Essential for Trading Success จากช่อง NetPicks Smart Trading Made Simple บน Youtube ซึ่งจะพูดถึงปัจจัยต่างๆ ที่ควรตรวจสอบเพื่อผลกำไรในการเทรดหรือการเลือกกลยุทธ์อย่างเหมาะสม โดยจะมีนาทีที่สำคัญดังนี้

  • นาทีที่ 0.38 การอ่านเส้นกำไรขาดทุน
  • นาทีที่ 1.55 การดูปัจจัยที่มีผลต่อกำไร-ขาดทุน และการเลือกกลยุทธ์
  • นาทีที่ 3.40 แนวทางการเลือกกลยุทธ์
  • นาทีที่ 4.30 ประโยชน์ของการทำ Backtest
  • นาทีที่ 5.09 ความสำคัญของการตรวจสอบกลยุทธ์ก่อนนำมาใช้งานจริง 
  • นาทีที่ 6.33 ความสำคัญของปัจจัยการทำกำไร

การใช้งาน Expected Payoff จะถูกพูดถึงแค่นิดเดียวในส่วนของการตรวจสอบกลยุทธ์ (ช่วงนาทีที่ 5.09 ขึ้นไป) แต่ก็แสดงให้เห็นว่า Expected Payoff ถูกนำมาใช้ในการตรวจสอบประสิทธิภาพของกลยุทธ์ต่างๆ ได้จริง

สรุป: Expected Payoff ใช้ได้จริงไหม มีประโยชน์แค่ไหน?

Expected Payoff หรือค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ ถือว่าค่อนข้างมีประโยชน์ถ้าใช้ในการหากลยุทธ์ที่ตอบโจทย์เป้าหมายการเทรด เพราะ Expected Payoff จะบอกกำไรโดยเฉลี่ยต่อการเทรดในแต่ละออเดอร์ สามารถนำมาเทียบกับกำไรต่อไม้ที่คาดหวังเอาไว้ได้ และยังใช้ประเมินประสิทธิภาพในการเทรดได้ด้วยว่าภายในช่วงเวลาที่กำหนดนี้กลยุทธ์ที่ใช้มี Risk/Reward Ratio มากแค่ไหน

แต่การใช้ Expected Payoff ก็มีข้อควรระวังอยู่บ้าง เพราะ Expected Payoff เป็นแค่ค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้โดยไม่มีรายละเอียดสำคัญอื่นเลย ไม่ว่าจะเป็นออเดอร์ที่ได้กำไรหรือขาดทุนเยอะอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงในการลงทุน หรือปัจจัยที่มีผลต่อกำไร-ขาดทุน ดังนั้นถ้าต้องการรายละเอียดอื่นเพิ่มเพื่อนำมาปรับกลยุทธ์ก็ควรนำอินดิเคเตอร์อื่นมาใช้ร่วมกันด้วย

References

  1. Forex Expert Advisor และ วิธีการอ่าน Backtest Report, https://www.startrader.com/th/knowledge-intermediate/forex-expert-advisor/
  2. Understanding Expected Return: A Guide to Investment Profitability, https://www.investopedia.com/terms/e/expectedreturn.asp
  3. Expected Payoff คืออะไร Expected Profit เหมือนกันไหม ข้อมูลและรายละเอียด, https://www.forexduck.com/219624/
  4. Expected Return: How to Calculate and Use It in Portfolio Management, https://www.wallstreetprep.com/knowledge/expected-return-formula-calculation-wall-street-prep/
  5. เราจะประมาณการเติบโต (Growth) อย่างไร, https://www.finnomena.com/investment-reader/growth/

FAQ: คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการใช้ Expected Payoff

Expected Payoff หรือค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิต่อไม้ คือวิธีคำนวณเพื่อหาค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิในการเทรดแต่ละออเดอร์ตามช่วงเวลาที่กำหนด

สูตรคำนวณค่า Expected Payoff คือ 

  • กำไรทั้งหมด ÷ จำนวนออเดอร์ทั้งหมด = ค่า Expected Payoff
เมื่อคำนวณค่า Expected Payoff ออกมาแล้ว ถ้าได้ตัวเลขเป็นบวกหมายความว่ากลยุทธ์นั้นยังมีประสิทธิภาพในการทำกำไรได้ แต่ถ้าค่า Expected Payoff ออกมาเป็น 0 หรือติดลบ หมายความว่ากลยุทธ์นั้นไม่มีประสิทธิภาพมากเพียงพอ เพราะค่าเฉลี่ยในการเทรดแต่ละออเดอร์ออกมาเป็นขาดทุน หรือไม่มีกำไรเหลือ
ค่า Expected Payoff มีประโยชน์ในการใช้หาประสิทธิภาพโดยรวมของกลยุทธ์การเทรดแต่ละแบบ และใช้เทียบกับค่า Expected Profit (กำไรที่คาดหวังว่าจะได้) เพื่อดูได้ว่ากลยุทธ์นั้นสามารถทำกำไรได้ตรงตามเป้าหมายที่ตั้งไว้หรือไม่
Expected Payoff เป็นการบอกค่าเฉลี่ยกำไรสุทธิของการเทรดแต่ละครั้ง ซึ่งเป็นค่าให้เปรียบเทียบประสิทธิภาพในการเทรดแบบกว้างๆ ไม่มีรายละเอียดอะไรเฉพาะเจาะจง ถ้าต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมเพื่อนำมาใช้ปรับกลยุทธ์ควรนำอินดิเคเตอร์อื่นมาใช้ร่วมด้วย

 

เขียนโดย

Somchai Witthtaya

ผู้ตรวจทานความถูกต้อง

Chonthicha Poomidon